ZachXBT cho biết lệnh trừng phạt HTX tại Anh khiến các điểm đánh giá rủi ro on-chain trở nên vô nghĩa

Nhà điều tra on-chain ZachXBT cho biết lệnh trừng phạt đối với HTX của Anh đã làm “nhiễm bẩn” quá nhiều ví đến mức các hệ số rủi ro dựa trên trừng phạt giờ đây trở nên vô ích trong việc truy tìm tội phạm thực sự. Ông gọi quyết định ngày 26/05 là “hơi quá tay”.

Lời chỉ trích của ông chủ yếu nhắm vào hệ thống tuân thủ thay vì sàn giao dịch. ZachXBT cho rằng việc “đánh dấu” ồ ạt này vừa khiến những người dùng hợp pháp bị liên lụy, vừa làm loãng tín hiệu mà các nhà điều tra cần để lần ra các luồng tài sản bất hợp pháp thực sự.

Tại sao lệnh trừng phạt HTX lại làm rối phương pháp chấm điểm rủi ro

Văn phòng Ngoại giao, Khối thịnh vượng chung và Phát triển của Vương quốc Anh đã chỉ định Huobi Global S.A. – tổ chức đăng ký tại Panama đứng sau HTX – vào ngày 26/05/2026.

Quyết định này nêu tên 18 tổ chức và cáo buộc công ty đã chuyển hơn 1.5 tỷ USD cho các mạng lưới tại Nga, bao gồm A7 và Garantex.

Đây là lần đầu tiên Anh áp lệnh trừng phạt kiểu ngân hàng lên một sàn giao dịch crypto. Các công ty ở Anh hiện bắt buộc phải đóng băng và truy vết các quỹ có liên quan.

Vấn đề, theo ZachXBT, nằm ở chỗ công cụ tuân thủ sẽ gắn cờ bất kỳ ví nào từng giao dịch với HTX, kể cả từ nhiều năm trước khi có lệnh trừng phạt.

ZachXBT so sánh trường hợp này với các mục tiêu trước đó như Hydra và Garantex, nơi có tỉ lệ hoạt động phi pháp rất cao.

Ông cũng chỉ ra HTX phục vụ rất nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ châu Á. Ngoài ra, các công cụ này vẫn gặp khó khăn trong việc phân biệt giao dịch trước và sau thời điểm trừng phạt – cũng là vấn đề của tranh cãi giữa World Liberty và các cảnh báo về nguy cơ đóng băng USDT.

Để nhấn mạnh chi phí cơ hội, ZachXBT cho rằng Anh đã bỏ lỡ một vụ rửa tiền 1.25 tỷ USD thực sự còn đang diễn ra trong khi lại nhắm vào một sàn giao dịch chủ yếu phục vụ nhà đầu tư nhỏ lẻ.

“Hiện tại, tôi gần như phải bỏ qua hạng mục lệnh trừng phạt khi truy vết vì ‘rủi ro’ đã mất ý nghĩa,” nhà điều tra blockchain này cho biết.

Theo dõi chúng tôi trên X để cập nhật tin tức mới nhất

Thiệt hại phụ đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ

Một người dùng bị ảnh hưởng chia sẻ rằng các ví chứa đến 99.5% tổng tài sản của họ đã bị khóa khỏi các giao thức chỉ vì thực hiện một số giao dịch rút tiền từ HTX sau thời gian áp lệnh trừng phạt.

Lệnh cấm trên Hyperliquid ngày 03/06 là nơi vấn đề xuất hiện đầu tiên, sau đó OpenSea cũng đã hạn chế mọi ví liên quan trong hồ sơ.

ZachXBT khuyên nên chuyển tài sản qua nhiều bước bằng các cầu nối phi tập trung. Ông nói thêm rằng hiện chưa thể xóa nhãn “rủi ro cao”, vì các giao thức mặc định sử dụng công cụ của bên thứ ba và các công ty này lại để khách hàng tự ra quyết định.

You need to transfer your funds to a new wallet address several hops away and use decentralized bridges / exchanges so you obfuscate your source of funds.

— ZachXBT (@zachxbt) June 8, 2026

Vụ việc này đang thử thách các nhà quản lý trong việc cân nhắc giữa việc nhắm mục tiêu chính xác và tác động lan rộng mà lệnh trừng phạt đối với HTX đã gây ra.

Với những người dùng đang giao dịch trên một sàn lớn như HTX, những ngày tới sẽ cho thấy liệu các công ty tuân thủ có cải thiện được cách phân biệt giao dịch trước và sau lệnh trừng phạt hay không.