CFTC phạt nhà giao dịch Sidney Lebental 200,000 USD vì thao túng hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã yêu cầu nhà giao dịch Sidney Lebental đến từ New York nộp phạt 200,000 USD vì đã thực hiện hành vi spoofing (giả mạo lệnh) trên hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc Mỹ. Quyết định này đã khép lại vụ việc liên quan đến khoảng 50 giao dịch gian lận trên Sở giao dịch Chicago vào năm 2019.

Theo thỏa thuận, Lebental không thừa nhận cũng không phủ nhận các kết luận từ phía cơ quan chức năng. Đồng thời, ông bị cấm giao dịch các sản phẩm hàng hóa trong vòng một tháng và bị cấm tiếp tục vi phạm quy định về spoofing của Đạo luật Giao dịch Hàng hóa Tương lai.

Cách hoạt động của vụ gian lận hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc

CFTC cho biết Lebental đã thực hiện hành vi spoofing khoảng 50 lần trong thời gian từ tháng 01/2019 đến tháng 09/2019. Ông chủ yếu nhắm đến hợp đồng tương lai Ultra U.S. Treasury Bond, sản phẩm dựa trên nợ chính phủ kỳ hạn dài từ 25 đến 30 năm.

Ông thường đặt các lệnh mua hoặc bán thật bằng tiền mặt hoặc hợp đồng tương lai ở một bên. Đồng thời, ông đặt những lệnh spoof khối lượng lớn ở phía ngược lại trên một hợp đồng tương lai có mối tương quan liên kết với hợp đồng chính.

Khi lệnh thật được khớp, Lebental lập tức hủy những lệnh spoof này. Theo CFTC, ông biết rõ các sản phẩm này có mối liên quan chặt chẽ và có thể thao túng được giá theo hướng có lợi cho mình.

Các biện pháp xử phạt và bối cảnh rộng hơn

Bên cạnh khoản tiền phạt dân sự 200,000 USD, quyết định còn bao gồm lệnh cấm giao dịch các sản phẩm hàng hóa trong vòng 30 ngày cùng các quy định hạn chế phát biểu công khai. Các tổ chức có đăng ký phải tạm dừng quyền giao dịch của ông trong khoảng thời gian này.

Trong thời gian thực hiện các hành vi trên, Lebental từng giữ vị trí trưởng bộ phận giao dịch lãi suất cố định tại một ngân hàng quốc tế. Trước đó, ông cũng từng làm việc tại Bank of America Securities.

Lebental đồng thời cũng bị giám sát bởi Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA). Cơ quan này đã từng phát hiện hàng trăm giao dịch trái phiếu kho bạc đáng ngờ của ông trước khi vụ việc được dàn xếp vào năm 2024.

Ngân hàng Bank of America đã phải nộp phạt lên đến 24 triệu USD cho FINRA vào cuối năm 2023, liên quan đến hành vi spoofing trái phiếu kho bạc tại phòng giao dịch của mình.

Hành động của CFTC lần này tập trung vào những vi phạm đã nằm trong tầm ngắm của các cơ quan quản lý. Những người tham gia thị trường trái phiếu kho bạc đang chờ đợi các động thái xử lý tiếp theo đối với các phòng giao dịch tương tự cũng như các thủ thuật thao túng tương tự liên quan đến các sản phẩm có mối tương quan cao.