Giá Cardano bật tăng nhờ 40 triệu USD hỗ trợ từ cá voi — nhưng liệu có vượt qua được rủi ro?

Giá Cardano đã phục hồi mạnh mẽ sau khi rơi khỏi kênh giảm và giảm gần 20% xuống 0.22 USD. Đợt phục hồi nhanh 17% lên vùng 0.25 USD đã thu hút thêm nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào khi giá giảm.

Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn còn yếu và các rủi ro kỹ thuật quan trọng chưa được giải quyết, vì vậy đợt phục hồi này đang bị thử thách. Dù vậy, có những lý do để tin rằng đợt hồi phục giá ADA lần này có thể mở ra xu hướng mạnh mẽ hơn trong thời gian tới.

Mua mạnh cho thấy nhu cầu thực cho ADA

Đợt hồi phục của Cardano có thể đã được hỗ trợ bởi lực mua mạnh trên thị trường giao ngay.

Sau khi giảm gần 20% vào ngày 05/02/2024 do phá vỡ kênh giảm, ADA đã nhanh chóng bật tăng trở lại lên khu vực 0.25 USD. Bóng nến dưới dài ở cây nến cuối cùng cho thấy áp lực mua xuất hiện gần vùng hỗ trợ.

Bạn muốn cập nhật các thông tin về token như thế này hàng ngày? Đăng ký nhận bản tin Crypto của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Cấu trúc giá giảm: TradingView

Cùng ngày thị trường giảm mạnh, dòng chảy ròng trên spot chuyển sang âm mạnh, đạt khoảng 12.08 triệu USD so với chỉ 2.1 triệu USD của ngày trước đó.

Điều này cho thấy các nhà giao dịch đã tích cực rút ADA ra khỏi sàn và tích lũy trong quá trình giá giảm, chứ không chuẩn bị bán ra.

Dòng tiền sàn giao dịch: Coinglass

Tuy nhiên, việc tích lũy này diễn ra trong bối cảnh tâm lý thị trường về Cardano vẫn đang ở mức yếu bất thường, và đây là rủi ro lớn nhất hiện tại.

Lượng cảm xúc tích cực đã sụt giảm mạnh kể từ giữa tháng 01/2024, từ khoảng 57 xuống gần 6, giảm tới 90% và chạm đáy trong tháng. Các đợt tăng giá mạnh nhất của Cardano thường được hỗ trợ bởi tâm lý lạc quan tăng lên, như cuối tháng 01/2024, khi có mức tăng giá 9% trùng với đỉnh tâm lý trong tháng.

Tâm lý thị trường yếu dần: Santiment

Lần này, áp lực mua vào và cú hồi giá lại xuất hiện khi tâm lý thị trường vẫn còn yếu, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư chưa thực sự mạnh.

Dù vậy, việc dòng ADA liên tục rút ra khỏi sàn trong lúc thị trường hoảng loạn lại là tín hiệu tích cực đầu tiên, đóng vai trò như nền tảng cho quá trình phục hồi của Cardano.

Việc đặt lại hợp đồng phái sinh đã giảm thiểu rủi ro do đòn bẩy

Yếu tố lớn thứ hai hỗ trợ cho đợt phục hồi của Cardano chính là việc vị thế phái sinh đã được điều chỉnh mạnh mẽ.

Open interest đã giảm mạnh từ mốc đỉnh gần 1.95 tỷ USD hồi tháng 09/2023 và từ khoảng 841 triệu USD giữa tháng 01/2024, xuống còn khoảng 494.7 triệu USD. Điều này tương ứng với mức giảm hơn 40% chỉ trong chưa tới một tháng.

Open interest Cardano: Coinglass

Đồng thời, funding rate cũng đã quay về mức âm nhẹ, cho thấy vị thế mua (long) không còn chiếm ưu thế rõ rệt. Điều này quan trọng vì nhiều đợt phục hồi thất bại thường xuất hiện khi đòn bẩy tăng trở lại quá nhanh.

Funding rate: Coinglass

Đối với Cardano, cú hồi phục này xuất hiện sau một đợt thanh lý lớn và giảm vị thế mạnh trên thị trường phái sinh. Khi open interest đã bị nén lại và funding rate ở mức trung tính hoặc âm, nguy cơ bán tháo cưỡng bức từ các vị thế long sử dụng đòn bẩy lớn hiện đang ở mức thấp. Điều này giúp nền tảng giá Cardano trở nên vững chắc hơn so với các đợt phục hồi dựa chủ yếu vào đầu cơ phái sinh.

Tích lũy của cá voi cho thấy niềm tin vững chắc trong thời gian sụp đổ

Các nhà đầu tư lớn cũng cho thấy dấu hiệu giữ vững niềm tin trong giai đoạn bán tháo. Đây là lý do thứ ba khiến đợt hồi phục giá ADA lần này được đánh giá tích cực.

Các ví sở hữu từ 10 triệu đến 100 triệu ADA đã tăng lượng nắm giữ từ khoảng 13.41 tỷ lên xấp xỉ 13.56 tỷ ADA kể từ đầu tháng 02/2024, tương đương gần 40 triệu USD. Đáng chú ý, nhóm ví này không hề giảm lượng ADA nắm giữ kể cả khi giá giảm mạnh về 0.22 USD.

Số dư của họ vẫn ổn định từ ngày 04/02/2024 đến 06/02/2024, ngay cả khi biến động giá tăng mạnh. Điều này cho thấy các cá voi tầm trung coi đợt giảm giá này là cơ hội mua vào thay vì tín hiệu để bán ra.

Cá voi ADA: Santiment

Trong các chu kỳ thị trường trước, những đợt phục hồi mạnh mẽ thường bắt đầu khi có quá trình tích lũy âm thầm như thế này trong giai đoạn lo sợ. Tuy nhiên, dữ liệu tâm lý cho thấy niềm tin của thị trường nói chung vẫn chưa theo kịp nhóm cá voi.

Dù giá đã hồi phục trở lại, nhưng tâm lý tích cực vẫn tiếp tục giảm, cho thấy các nhà đầu tư nhỏ lẻ và truyền thông vẫn tỏ ra thận trọng. Sự khác biệt này nghĩa là đà tăng hiện tại đang được thúc đẩy bởi vị thế đầu tư và dòng tiền, chứ chưa phải là sự lạc quan rộng rãi từ thị trường.

Các mức giá quan trọng của Cardano sẽ quyết định liệu đà hồi phục có giữ vững hay không

Hiện tại, cả ba yếu tố hỗ trợ đang đồng thuận quanh một vùng giá khá hẹp. Khu vực 0.22 USD đang là vùng hỗ trợ chính quan trọng nhất.

Mức này trùng khớp với đáy giảm giá gần đây và vùng hồi lại 0.5 của Fibonacci. Nếu ADA đóng cửa dưới 0.22 USD trong thời gian dài, kịch bản giá giảm theo kênh dự báo trước đó về gần 0.20 USD có thể xảy ra, đồng thời nỗ lực hồi phục sẽ thất bại, nhất là nếu tâm lý thị trường tiếp tục u ám.

Ở phía trên vùng giá hiện tại, ADA cần giữ vững mốc 0.24 USD và lấy lại 0.26 USD để duy trì đà tăng.

Phân tích giá Cardano: TradingView

Nếu ADA phá vỡ rõ ràng mốc 0.26 USD, giá có thể hướng tới 0.30 USD, tăng khoảng 20%. Tuy nhiên, nếu tâm lý tích cực không phục hồi, khả năng duy trì đà tăng sẽ gặp khó khăn. Nếu giá ADA giảm xuống dưới 0.22 USD trong khi tâm lý vẫn ở mức thấp trong tháng hoặc có tin xấu xuất hiện, khả năng hồi phục sẽ suy yếu nhanh chóng.

Lúc đó, mức 0.20 USD – mục tiêu khi giá phá kênh giảm – sẽ bị đe dọa, tiếp tục là một rủi ro kỹ thuật lớn trong xu hướng chung.

Nếu giá Cardano giữ vững và tâm lý thị trường chuyển biến tích cực hơn, Cardano hoàn toàn có thể trở thành một trong những dự án phục hồi sớm, thậm chí vượt cả những tên tuổi lớn trong lĩnh vực crypto.