Dầu thô WTI giảm từ mức đỉnh gần 100 USD khi Mỹ và Iran lên kế hoạch đàm phán, đối mặt nguy cơ điều chỉnh 20%

TradingKey - Mỹ và Iran có kế hoạch khôi phục đàm phán nhằm giảm bớt căng thẳng địa chính trị; giá dầu thô WTI lao dốc gần 2% để phản ứng với thông tin này, đối mặt với nguy cơ điều chỉnh sâu 20% về mặt kỹ thuật.

Vào ngày 2 tháng 11, do thông tin Mỹ và Iran có kế hoạch khôi phục đàm phán, giá dầu thô quốc tế đã suy yếu, giảm khoảng 2%. Trong đó, giá dầu thô Brent giao ngay giảm 2,01% xuống 109,480 USD/thùng, trong khi giá dầu thô WTI (USOIL) cũng lùi khỏi mức đỉnh trong ngày, giảm 1,98% trong ngày xuống 100,58 USD/thùng.

Cuối tuần qua, tin đồn về các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đã phát đi tín hiệu nới lỏng căng thẳng ngoại giao. Thông qua sự trung gian của Qatar, phía Mỹ đã gửi một thư đề xuất tới các quan chức cấp cao của Iran nhằm khôi phục đối thoại, phác thảo các nguyên tắc chung và khung tổng thể cho việc tái đàm phán. Mặc dù hai bên vẫn chưa đạt được một kế hoạch cụ thể, hoàn chỉnh và Bộ Ngoại giao Iran đã làm rõ rằng hiện chưa có lịch trình cụ thể cho các cuộc hội đàm, việc thiết lập lại các tiếp xúc ngoại giao đã làm giảm đáng kể kỳ vọng của thị trường dầu thô toàn cầu về rủi ro đuôi cực đoan liên quan đến một cuộc xung đột quân sự trực tiếp, quy mô lớn và cường độ cao ở Trung Đông.

Điều kiện cốt lõi mà Iran đưa ra là đảm bảo việc chấm dứt vĩnh viễn và toàn diện các hành động thù địch, sử dụng điều này làm đòn bẩy thương lượng để đổi lấy việc mở lại eo biển Hormuz — điểm nghẽn dầu thô quan trọng nhất thế giới. Tâm lý hoảng loạn của thị trường trước kịch bản cực đoan về việc gián đoạn vĩnh viễn các lô hàng dầu thô hàng chục triệu thùng mỗi ngày đã bắt đầu hạ nhiệt, dẫn đến việc giải tỏa tập trung phần "thặng dư rủi ro do phong tỏa địa chính trị" vốn đã được phản ánh mạnh vào giá các hợp đồng dầu thô.

Về mặt kỹ thuật, sau khi không thể bứt phá lên trên mức đỉnh cũ ở mốc tròn 105 USD, giá dầu thô WTI đã tạo ra nến búa ngược với bóng nến trên dài hoặc một cây nến giảm giá lớn ở vùng giá cao, hoàn thành mô hình phá vỡ giả kinh điển tại vùng đỉnh. Nếu giá dầu thô WTI giảm xuống dưới mức hỗ trợ ngắn hạn 98,00 USD trong ngày, các lệnh dừng lỗ của phe mua sử dụng đòn bẩy sẽ kích hoạt làn sóng chốt lời đầu tiên, đẩy giá dầu xuống thấp hơn để kiểm tra đường trung bình động 50 ngày và khoảng bù giá tăng trước đó được tạo ra trong thời điểm căng thẳng địa chính trị leo thang.

Biểu đồ giá dầu thô WTI, Nguồn: TradingKey

Ngoài ra, nếu các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran đạt được bước đột phá, một thỏa thuận ngừng bắn toàn diện trở thành hiện thực, hoặc hoạt động hàng hải qua eo biển Hormuz được khôi phục hoàn toàn, phần thặng dư địa chính trị trong giá dầu sẽ bị xóa bỏ hoàn toàn. Theo các mô hình cân bằng cung cầu dầu thô toàn cầu từ Goldman Sachs và Citi, giá cân bằng cơ bản đối với dầu WTI không bao gồm thặng dư địa chính trị là khoảng 80 USD, đây cũng là mức thấp trong đợt điều chỉnh vào đầu tháng 10 năm nay.

Mặc dù các kênh ngoại giao đã được mở lại, các quan chức quân sự cấp cao của Iran đồng thời đưa ra cảnh báo rằng họ sẽ đáp trả Mỹ và Israel theo phương thức "cường độ cao và không giới hạn về mặt địa lý". Người phát ngôn quân sự Iran Akraminia tuyên bố vào ngày 1 tháng 11 rằng nếu Mỹ khôi phục các hành động thù địch, họ sẽ ngay lập tức đối mặt với một đòn phản công tàn khốc với quy mô vượt xa các hành động trước đây. Rõ ràng là cho đến khi một thỏa thuận ngừng bắn thực chất ở Trung Đông chính thức được ký kết, các xung đột khu vực vẫn có thể kích hoạt đợt bật tăng mạnh mẽ của giá dầu vào bất kỳ lúc nào.