Dự báo giá dầu thô: Ông Trump tuyên bố sẽ không tấn công Iran trước bầu cử giữa kỳ, liệu giá dầu có bắt đầu một đợt giảm mới?

TradingKey - Giá dầu thô tiếp tục duy trì ở mức cao, với dầu Brent (UKOIL) giao dịch ở mức 104,43 USD, do các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran hiện vẫn dừng lại ở giai đoạn trao đổi đề xuất và chưa đạt được thỏa thuận ngừng bắn hay hòa bình nào.

Xu hướng giá dầu vẫn chưa rõ ràng. Các tín hiệu từ Mỹ về việc hạ nhiệt xung đột với Iran và sự gia tăng nguồn cung dầu diesel đã tạo áp lực giảm giá lên dầu thô, trong khi các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng ở Trung Đông và công suất tàu chở dầu thắt chặt tiếp tục hỗ trợ mức phụ phí rủi ro nguồn cung. Hướng đi tương lai của giá dầu sẽ phụ thuộc vào việc các cam kết chính sách và những cải thiện nguồn cung thực tế có thể được thực hiện đồng thời hay không.

Mỹ tạm dừng tấn công Iran, Nga lên kế hoạch tăng nguồn cung dầu diesel

Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng Mỹ sẽ không tấn công Iran trước cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11, đồng thời mô tả các cuộc thảo luận với Tehran là "hiệu quả". Nếu các cuộc đàm phán làm giảm khả năng leo thang xung đột, phần bù rủi ro địa chính trị trong giá dầu có thể giảm bớt. Tuy nhiên, lệnh phong tỏa đường biển của Mỹ đối với Iran sẽ tiếp tục, và rủi ro nguồn cung vẫn chưa được giải quyết.

Ngoài ra, ông Trump cho biết Nga sẽ cung cấp thêm dầu diesel cho Mỹ và thị trường toàn cầu theo từng đợt, và Bộ Tài chính Mỹ sẽ ngay lập tức cấp các giấy phép chung tạm thời. Nếu các đợt giao hàng này được thực hiện, dự kiến sẽ làm dịu tình trạng thiếu hụt diesel và áp lực giá, tạo áp lực giảm giá gián tiếp lên thị trường dầu thô. Tuy nhiên, việc cấp giấy phép không đồng nghĩa với việc giao hàng thực tế, và các nguồn cung bổ sung sau đó cũng sẽ phụ thuộc vào tình trạng của các nhà máy lọc dầu Nga.

Các cơ sở năng lượng bị tấn công, việc chuyển tải kém hiệu quả siết chặt công suất tàu chở dầu

Mặt khác, phong trào Houthi đang tấn công hạ tầng năng lượng và các cơ sở hạ tầng khác của Ả Rập Xê Út, làm gia tăng nguy cơ gián đoạn sản xuất và vận chuyển. Amrita Sen, người sáng lập Energy Aspects, cho rằng thị trường hợp đồng tương lai đang đánh giá thấp tác động của cuộc xung đột trên thực địa và giá của một số loại dầu thô vật lý nên ở gần mức 150 USD/thùng. Đây là đánh giá của bà đối với một số loại dầu thô vật lý nhất định, không phải là mức giá mục tiêu cho hợp đồng dầu thô tương lai.

Các điểm nghẽn vận tải biển cũng đang trở nên tồi tệ hơn. Để giảm thiểu rủi ro khi đi qua eo biển Hormuz, một số lượng dầu thô xuất khẩu phải được vận chuyển thông qua các chuyến tàu trung chuyển ngắn và chuyển tải giữa các tàu, khiến nhiều tàu chở dầu bị chiếm dụng hơn và làm thắt chặt công suất khả dụng trên các tuyến vận tải khác.

Vào ngày 7/10, cước vận tải siêu tàu chở dầu từ Vịnh Ba Tư đến Đông Á đã tăng lên gần 1,4 triệu USD mỗi ngày, tăng khoảng 540% so với mức trước xung đột. Cước phí vận tải cao ban đầu sẽ đẩy chi phí dầu thô giao tại cảng lên; nếu các điểm nghẽn vận tải tiếp tục hạn chế lượng hàng cập cảng, chúng cũng có thể hỗ trợ giá giao ngay và mức cộng rủi ro nguồn cung.

Trong ngắn hạn, việc hạ nhiệt ngoại giao và kỳ vọng nguồn cung dầu diesel gia tăng có thể gây áp lực lên giá dầu; tuy nhiên, nếu thiệt hại hạ tầng và gián đoạn vận tải biển không giảm bớt, áp lực từ nguồn cung vật lý vẫn có thể thúc đẩy giá phục hồi trở lại.

Phân tích kỹ thuật Dầu thô Brent

Biểu đồ nến 4 giờ giá dầu thô Brent, Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ nến 4 giờ của dầu thô Brent, giá đang nằm giữa mức hỗ trợ 103,34 USD và mức kháng cự 105,11 USD, hiện hình thành mô hình kiểm tra lại và đẩy lên cao hơn sau đợt phục hồi trong biên độ. Xu hướng ngắn hạn tương đối mạnh, nhưng giá vẫn chưa bứt phá qua ngưỡng kháng cự quan trọng phía trên, do đó chưa thể xác nhận một nhịp tăng giá mới chỉ dựa vào yếu tố này.

Đánh giá từ biểu đồ, giá dầu đã phục hồi từ các mức thấp vào cuối tháng 9, với các đáy của nhịp điều chỉnh gần đây nâng dần lên, giúp cải thiện cấu trúc phục hồi ngắn hạn. Tuy nhiên, giá vẫn nằm trong biên độ giao dịch rộng trước đó và còn cách một khoảng so với các mức đỉnh cũ, do đó việc xác định đợt di chuyển hiện tại là nhịp phục hồi kỹ thuật trong biên độ sẽ phù hợp hơn.

Về các đường trung bình động, các đường MA 5 ngày, 10 ngày, 20 ngày, 80 ngày và 160 ngày được sắp xếp theo thứ tự từ trên xuống dưới, với mức giá nằm trên tất cả các đường trung bình động, thể hiện sự sắp xếp tăng giá hoàn toàn. Trong đó, đường MA 5 ngày ở mức 104,07 USD và đường MA 20 ngày ở mức 102,90 USD. Các đường trung bình động ngắn hạn đang hướng lên, tạo lực hỗ trợ cho nhịp phục hồi.

Xét về tiềm năng tăng giá, đợt phục hồi chỉ có thể tiếp tục đi lên nếu nến 4 giờ đóng cửa vững chắc trên mức 105,11 USD, đồng thời cần theo dõi sát sao liệu căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran có xu hướng leo thang hay không.

Xét về rủi ro giảm giá, nếu mức 103,34 USD bị phá vỡ và không thể lấy lại, kịch bản mua hỗ trợ ở nhịp điều chỉnh này sẽ yếu đi. Khi đó, giá có thể tìm kiếm lực hỗ trợ trong vùng nằm giữa đường MA 160 ngày (101,80 USD) và đường MA 80 ngày (102,20 USD), vốn nằm sát vùng tích lũy trước đó khoảng 101 đến 102 USD. Việc giá lùi về vùng này cho thấy động lực ngắn hạn đã hạ nhiệt đáng kể, đòi hỏi phải đánh giá lại lực cầu mua hỗ trợ.