Dự báo giá vàng: XAU/USD trì trệ dưới 4.200$ trong bối cảnh lợi suất Mỹ cao
- Vàng bật tăng từ mức đáy hai tháng nhưng vẫn nằm trong các phạm vi trước đó, dưới 4.200$.
- Lợi suất Mỹ cao và tâm lý né tránh rủi ro của thị trường trong bối cảnh đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu đang hỗ trợ đồng USD trú ẩn an toàn
- Phe mua XAU/USD cần phá vỡ vùng kháng cự 4.230$ để làm dịu áp lực giảm giá.
Vàng (XAU/USD) thu hẹp một phần mức lỗ vào thứ Hai nhưng vẫn bị mắc kẹt trong các phạm vi trước đó, với các nỗ lực tăng giá bị hạn chế dưới 4.200$ và mức đáy hai tháng 4.110$ chỉ còn cách không xa. Đợt thoái lui gần đây của Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã cung cấp một số hỗ trợ cho kim loại quý, mặc dù lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cao đang giữ cho các nhịp giảm của Đồng đô la Mỹ (USD) đến nay vẫn có mức sàn,.
Dữ liệu thị trường lao động Mỹ gây thất vọng vào thứ Sáu và làm giảm kỳ vọng về việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ trong tháng 10. Thị trường hợp đồng tương lai hiện đang định giá 80% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 10, tăng từ mức 30% một tuần trước, mặc dù kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 12 hầu như không thay đổi.
Tác động tiêu cực từ lộ trình thắt chặt tiền tệ mềm hơn đã bị bù đắp bởi tâm lý né tránh rủi ro của thị trường trong bối cảnh đợt bán tháo trái phiếu toàn cầu. Đồng đô la Mỹ đang nhận được hỗ trợ từ sự suy yếu của đồng euro khi chi phí vay của Pháp tăng vọt, mặc dù một số nhà phân tích thị trường cảnh báo rằng một cuộc khủng hoảng nợ cũng có thể gây tổn hại cho USD.
"Lợi suất cao hơn do Fed thắt chặt có thể hỗ trợ USD. Phần bù kỳ hạn cao hơn do lo ngại về nguồn cung nợ, tính bền vững tài khóa và độ tin cậy của thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ thì không nhất thiết như vậy," DBS Group cho biết trong một ghi chú.
Phân tích kỹ thuật: Vàng vẫn dưới ngưỡng kháng cự quan trọng tại 4.230$
XAU/USD giao dịch ở mức 4.165$ duy trì xu hướng giảm giá ngắn hạn, với diễn biến giá bị chặn dưới mức hỗ trợ trước đó tại khu vực 4.230$, vốn cũng là đường viền cổ của mô hình Vai-Đầu-Vai (H&S) giảm giá.
Các chỉ báo động lượng trên biểu đồ 4 giờ cho thấy một số phân kỳ tăng giá, mặc dù các nỗ lực tăng giá đến nay vẫn còn yếu ớt. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (14) vẫn nằm ngay dưới điểm giữa, trong khi đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) tích cực vừa phải cho thấy đà tăng vẫn mang tính xây dựng nhưng nhẹ.
Kháng cự trước mắt được nhìn thấy tại khu vực 4.230$ nói trên (mức đáy ngày 16 tháng 9, mức đỉnh ngày 2 tháng 10). Phía trên đó, cặp tiền có thể gặp một số kháng cự tại mức đỉnh ngày 25 tháng 9 gần 4.315$, mặc dù mục tiêu tăng giá liên quan tiếp theo sẽ là các mức đỉnh ngày 11 và 18 tháng 9, ngay trên 4.500$.
Ở chiều ngược lại, mức sàn của tuần trước, gần 4.110$, có khả năng sẽ thử thách niềm tin của phe bán. Xa hơn nữa, các mức đáy cuối tháng 7 tại khu vực tâm lý 4.000$, và mức đáy từ đầu năm đến nay quanh 3.950$ sẽ là mục tiêu.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
