Vàng giảm xuống gần 4.350$ do xác suất Fed tăng lãi suất gia tăng
- Giá vàng giảm xuống quanh 4.365$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba ở châu Á.
- Ông Musalem của Fed cho biết nhiều khả năng cần tăng lãi suất thêm để hạ nhiệt giá cả.
- Hy vọng về tiến triển ngoại giao giữa Mỹ và Iran có thể hạn chế đà giảm của vàng.
Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống gần 4.365$, chấm dứt chuỗi tăng hai ngày trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Ba ở châu Á. Kim loại quý mất điểm do triển vọng Fed thắt chặt tiền tệ hơn nữa. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi các phát biểu của Fed vào cuối ngày thứ Ba.
Các tín hiệu diều hâu từ Fed về khả năng tăng lãi suất thêm đang đè nặng lên kim loại màu vàng. Tuần trước, ngân hàng trung ương Mỹ đã tăng lãi suất thêm một phần tư điểm phần trăm lên phạm vi 3,75%-4,0%. Theo CME FedWatch Tool, các nhà giao dịch hiện đang định giá gần 90,3% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12.
Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem hôm thứ Hai cho biết có thể cần thêm các đợt tăng lãi suất để đạt được mục tiêu lạm phát của ngân hàng trung ương, đồng thời nói thêm rằng chính sách tiền tệ có thể vẫn đang kích thích nền kinh tế sau đợt tăng lãi suất trong tháng này. Lãi suất cao hơn thường gây áp lực lên vàng vì kim loại quý này không sinh lãi, khiến các tài sản có lợi suất trở nên hấp dẫn hơn tương đối.
"Chúng tôi đang thấy một số lo ngại kéo dài trong giới đầu cơ giá lên về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của Mỹ, điều này đã đẩy chỉ số đô la Mỹ lên mức cao nhất hơn hai tháng vào thứ Sáu. Những yếu tố giảm giá đó đang gây bất lợi cho các kim loại quý," Jim Wyckoff, nhà phân tích thị trường tại American Gold Exchange, cho biết.
Mặt khác, hy vọng về ngoại giao ở Trung Đông và lo ngại về nguồn cung dịu bớt có thể giúp hạn chế tổn thất của vàng. CNBC đưa tin hôm thứ Hai rằng Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian sẽ tới Đại hội đồng Liên Hợp Quốc tại New York vào thứ Ba, trong bối cảnh hy vọng mới về một giải pháp ngoại giao cho cuộc xung đột ở Trung Đông.
Vàng suy yếu khi đợt tăng lãi suất của Fed củng cố câu chuyện lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn
Các nhà phân tích tại ING lưu ý rằng vàng "giảm nhẹ vào đầu tuần khi các nhà đầu tư đánh giá tác động từ đợt tăng lãi suất đầu tiên của Cục Dự trữ Liên bang kể từ năm 2023 và triển vọng thắt chặt chính sách hơn nữa." Họ nhấn mạnh rằng các bình luận từ các quan chức Fed đã "củng cố lo ngại rằng lạm phát vẫn ở mức cao," qua đó "hỗ trợ kỳ vọng rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn." ING cảnh báo rằng "chính sách tiền tệ thắt chặt hơn vẫn là lực cản đối với vàng thỏi," nhưng cũng chỉ ra các dòng chảy hỗ trợ cơ bản, với "lượng nắm giữ ETF... đang ở mức cao nhất trong sáu tháng" và "việc các ngân hàng trung ương tiếp tục mua vào" được kỳ vọng sẽ "giúp hạn chế đà giảm."
Musalem báo hiệu nhu cầu tăng lãi suất sớm hơn, từng bước khi rủi ro lạm phát vẫn tồn tại
Bài phát biểu của Musalem đạt 8/10 trên FXS Speechtracker, cao hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 7,4/10 và cho thấy xu hướng rõ rệt diều hâu so với mức nền đã được thiết lập. Cảnh báo rằng nếu không có thêm sự kiềm chế chính sách, lạm phát nhiều khả năng sẽ vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% trong 18 tháng tới, cùng với quan điểm rằng lãi suất cần tăng thêm để xử lý cả áp lực từ cầu lẫn từ cung, nhấn mạnh sự ưu tiên đối với việc thắt chặt mang tính phòng ngừa ngay cả khi thị trường lao động được xem là gần mức việc làm đầy đủ và không phải là nguồn chính của lạm phát. Việc nhấn mạnh thêm vào các cú sốc hàng hóa diện rộng ngoài dầu, lạm phát cơ bản dai dẳng gần 3% và kế hoạch tăng giá của doanh nghiệp lên gần 3% càng củng cố thông điệp rằng lập trường chính sách hiện tại vẫn chưa đủ hạn chế.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng 0,42 điểm lên 149,96, nằm sâu trong vùng diều hâu và phù hợp với giọng điệu cao hơn mức nền được ghi nhận bởi FXS Speechtracker. Mức cao này cho thấy, xét tổng thể, thông điệp của Fed đang nghiêng mạnh về phía tiếp tục thắt chặt chính sách, một bối cảnh vẫn sẽ hỗ trợ đồng đô la so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.
Phân tích kỹ thuật: Vàng được hỗ trợ tốt phía trên SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD đang nằm ngay dưới đường trung bình động giản đơn Bollinger 20 ngày, giữ cho đà tăng bị hạn chế nhẹ ở phía trên, trong khi vẫn duy trì phía trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày, yếu tố đang nâng đỡ xu hướng tăng rộng hơn. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 49,95 là trung tính, cho thấy một giai đoạn tích lũy khi giá dao động quanh điểm xoay mở cửa gần đây tại 4.363,65$ thay vì thể hiện một động lực định hướng rõ ràng.
Ở phía trên, kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại dải giữa Bollinger quanh 4.405$, trước một rào cản mạnh hơn tại dải trên gần 4.615$. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi SMA 100 ngày tại 4.320$, với vùng đệm sâu hơn tại dải Bollinger dưới quanh 4.200$, nơi người mua được kỳ vọng sẽ bảo vệ cấu trúc tăng giá trung hạn hiện tại nếu phạm vi giao dịch hiện tại bị phá vỡ xuống thấp hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
