Vàng lấy lại vị thế khi đà thoái lui của dầu làm giảm cú sốc từ Fed
- Vàng phục hồi bất chấp Fed tăng lãi suất khi sự yếu kém của Dầu kìm hãm Đồng USD.
- Lợi suất 10 năm tiến gần 5%, khiến đà tăng của kim loại quý phần nào bị hạn chế.
- Xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 và các phát biểu của Fed định hình động thái tiếp theo của Vàng.
Giá Vàng (XAU/USD) tiếp tục tăng vào thứ Sáu, nhích lên 0,89% khi giá Dầu hạ nhiệt bất chấp những lo ngại mới về tình trạng thiếu hụt nguồn cung và bất chấp một tuần có đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), khiến kim loại màu vàng rơi xuống mức thấp gần hai tháng là 4.235$. XAU/USD giao dịch ở mức 4.379$ tại thời điểm viết bài.
XAU/USD phục hồi khi giá dầu thô yếu hơn bù đắp áp lực kéo dài từ lợi suất gần 5%
Kim loại màu vàng vẫn được mua vào khi khẩu vị rủi ro xấu đi trong bối cảnh lo ngại gia tăng rằng cuộc xung đột ở Trung Đông, liên quan đến việc Mỹ và Iran trao đổi các cuộc tấn công ở Vịnh Ba Tư, trong khi Houthi và Saudi Arabia giao tranh ở Biển Đỏ.
Tuần trước, Houthi, một nhóm người Yemen được Iran hậu thuẫn, đã tấn công đường ống dầu East-West của Ả Rập, buộc phải ngừng hoạt động. Theo một bài viết của Bloomberg, điều này sẽ làm chậm các chuyến hàng dầu đến người mua ở châu Âu, đồng thời lưu ý rằng Saudi Aramco chưa xác nhận thông tin này.
Mặc dù vậy, West Texas Intermediate (WTI) vẫn tiếp tục giao dịch trầm lắng, kìm hãm đà tăng của Đồng bạc xanh. Chỉ số USD Index (DXY), thước đo diễn biến của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền đối thủ, gần như đi ngang ở mức 100,29.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng gần sáu điểm cơ bản lên 4,996%, chủ yếu được thúc đẩy bởi đợt tăng lãi suất 0,25% của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư, sau một quyết định nhất trí.
Đáng chú ý, biểu đồ dấu chấm trong tài liệu dự báo của Fed cho thấy phần lớn các quan chức kỳ vọng ít nhất một đợt tăng lãi suất nữa. Chủ tịch Fed Kevin Warsh thừa nhận rằng nền kinh tế vẫn mạnh, điều này biện minh cho đợt tăng lãi suất đầu tiên trong ba năm, với việc Fed nhấn mạnh sự cần thiết phải đạt mục tiêu lạm phát 2%.
Dữ liệu Mỹ cho thấy Sản xuất Công nghiệp đi ngang từ tháng 7 sang tháng 8 ở mức 0% MoM, thấp hơn mức 0,2% của tháng 7 và mức tăng 0,3% dự kiến.
Theo Prime Terminal, thị trường tiền tệ định giá 55% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất một lần nữa tại cuộc họp tháng 10.
Gần đây, Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid cho biết ông ủng hộ việc tăng lãi suất, lưu ý rằng lạm phát vẫn đang duy trì trên 3% và rằng, nếu loại trừ lạm phát, nền kinh tế đang hoạt động tốt.
Chuỗi sự kiện của các ngân hàng trung ương khép lại với việc Ngân hàng Anh giữ nguyên lãi suất, trong khi Ngân hàng Nhật Bản lựa chọn tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 1,25%.
Tuần tới, lịch kinh tế Mỹ sẽ có các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, dữ liệu việc làm, dữ liệu S&P Flash PMI và Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền lâu.
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng chật vật tại 4.400$; điều chỉnh dù vẫn giữ sắc xanh
Diễn biến giá cho thấy Vàng đang đối mặt với mức kháng cự mạnh tại 4.400$, với kim loại màu vàng lùi lại sau khi chạm mức cao nhất trong ngày là 4.399$. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy động lượng nghiêng về phía người mua, với chỉ báo chuyển sang xu hướng tăng.
Nếu XAU/USD vượt qua 4.400$, điều này sẽ mở đường để thách thức các mức kháng cự quan trọng như các mốc tâm lý 4.450$ và 4.500$.
Ở chiều ngược lại, để xu hướng giảm tiếp diễn, Vàng phải giảm xuống dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.320$, sau đó là SMA 50 ngày tại 4.288$, và cuối cùng là mức thấp ngày 16 tháng 9 tại 4.235$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
