Vàng phớt lờ đợt tăng lãi suất của Fed khi lợi suất giảm mở lại đường hướng tới 4.400$
- Vàng vượt qua đường SMA 100 ngày khi lợi suất giảm khơi dậy nhu cầu.
- Đợt tăng lãi suất của Fed không thể cản trở kim loại quý khi xác suất cho một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 10 vẫn ở mức cao.
- Đợt thoái lui của dầu làm dịu áp lực lạm phát, giúp XAU/USD hướng tới 4.400$.
Vàng (XAU/USD) tăng mạnh vào thứ Năm, tăng hơn 2% khi các nhà đầu tư tiếp nhận đợt tăng lãi suất mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), trong khi giá dầu giảm đã kéo đồng đô la Mỹ và lợi suất Mỹ đi xuống. Cặp XAU/USD giao dịch ở mức 4.361$, vượt qua một mức kháng cự kỹ thuật quan trọng tại đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày ở mức 4.320$, khi bên mua hướng tới mốc 4.400$.
XAU/USD vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng khi lợi suất thấp hơn lấn át thông điệp diều hâu của Fed
Khả năng căng thẳng ở Trung Đông hạ nhiệt đang hỗ trợ kim loại không sinh lợi suất này, được hưởng lợi từ giá dầu thấp hơn. Dầu thô West Texas Intermediate (WTI), chuẩn dầu thô của Mỹ, giảm khoảng 0,16%, gây áp lực lên đồng bạc xanh do mối tương quan tích cực của nó.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo diễn biến của đồng bạc xanh so với sáu đồng tiền, giảm 0,12% xuống 100,22. Đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã xóa bớt một phần xu hướng nghiêng về Fed mang tính diều hâu của ngày thứ Tư, giảm 7 điểm cơ bản xuống 4,949%.
Một ngày trước, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất đúng như dự kiến, thêm 25 điểm cơ bản lên phạm vi 3,75%-4%, lần đầu tiên trong ba năm, mở ra cánh cửa cho việc thắt chặt hơn nữa khi ngân hàng trung ương Mỹ thừa nhận rằng nền kinh tế vẫn đang tăng trưởng mạnh.
Chủ tịch Fed Kevin Warsh cho biết rằng "thực tế là lạm phát đang quá cao và đã ở mức đó quá lâu." Biểu đồ dấu chấm của Fed, trong đó các quan chức thể hiện kỳ vọng của họ về lộ trình lãi suất, cho thấy lãi suất quỹ Fed dao động quanh mức 4,10% vào cuối năm 2026, cho thấy một đợt tăng lãi suất khác được kỳ vọng trong tương lai gần. Điều này phù hợp với kỳ vọng lạm phát của họ, khi chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) được dự báo sẽ duy trì ở mức 3,7% trong năm nay và hội tụ về mục tiêu 2% của Fed vào năm 2028.
Theo Prime Terminal, thị trường tiền tệ đã định giá 53% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa tại cuộc họp tháng 10.
Về dữ liệu, báo cáo kinh tế của Mỹ cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần kết thúc vào ngày 12 tháng 9 đã giảm đáng kể từ 206K xuống 196K, thấp hơn mức dự kiến 208K.
Vào thứ Sáu, lịch kinh tế của Mỹ sẽ bao gồm báo cáo Sản xuất công nghiệp tháng 8 của Fed và bài phát biểu của Thống đốc Fed Michelle Bowman.
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng có thể thách thức 4.400$ khi đóng cửa trên 4.367$
Biến động giá trong ngắn hạn đang hướng tới một đợt phục hồi khi mô hình nến ‘nhấn chìm tăng giá‘ hình thành. Nếu Vàng đóng cửa trên mức cao ngày 16 tháng 9 là 4.366$, điều này có thể xác nhận một đợt phục hồi tăng giá, nhưng người mua phải đẩy giá lên trên 4.500$.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang có xu hướng tăng cao hơn nhưng vẫn dưới mức trung tính 50, cho thấy cả người mua lẫn người bán đều không nắm quyền kiểm soát. Tuy nhiên, nếu chỉ báo vượt qua 50, vàng được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng thêm.
Mức kháng cự đầu tiên của XAU là 4.400$, tiếp theo là các mức tâm lý 4.450$ và 4.500$. Sau khi vượt qua, vùng quan tâm tiếp theo là đường SMA 200 ngày tại 4.540$.
Ở chiều ngược lại, vàng có thể ghi nhận thêm một nhịp giảm nếu rơi xuống dưới đường SMA 100 ngày tại 4.323$, rồi đến mốc 4.300$. Nếu đạt được, kim loại không sinh lợi suất này sẽ giảm sâu hơn, với mức hỗ trợ tiếp theo là đường SMA 50 ngày tại 4.283$, tiếp theo là mức đỉnh ngày 6 tháng 7 đã chuyển thành hỗ trợ tại 4.202$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
