Dự báo giá dầu thô: Dầu Brent tiến gần mốc 110 USD trong bối cảnh sự cố đường ống tại Saudi Arabia, giá dầu còn có thể tăng bao nhiêu nữa?

TradingKey - Rủi ro nguồn cung tại Trung Đông tiếp tục gia tăng, khiến giá dầu thế giới biến động ở mức cao.

Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, hợp đồng tương lai dầu thô Brent (UKOIL-F) đã tăng lên gần 107 USD/thùng, trong khi hợp đồng tương lai dầu thô WTI (USOIL-F) đã tiến tới khoảng 103 USD. Giá dầu Brent từng có lúc tiệm cận mức 110 USD vào thứ Hai trước khi thu hẹp một phần đà tăng do thông tin Mỹ và Iran có thể khôi phục các cuộc tiếp xúc, nhưng các đường ống dẫn dầu quan trọng của Saudi Arabia vẫn chưa được khôi phục, tiếp tục tạo lực hỗ trợ phía dưới cho giá dầu.

Sự cố đường ống Ả Rập Xê Út làm gia tăng rủi ro nguồn cung qua eo biển Hormuz

Xúc tác trực tiếp cho đà tăng giá dầu hiện tại là việc tuyến đường ống Đông - Tây của Ả Rập Xê Út tiếp tục ngừng hoạt động sau một cuộc tấn công. Tuyến đường ống này kết nối các vùng sản xuất dầu phía đông của Ả Rập Xê Út với cảng Yanbu trên bờ Biển Đỏ, đóng vai trò là tuyến đường thiết yếu để xuất khẩu dầu thô mà không cần đi qua eo biển Hormuz.

Trước cuộc tấn công, Ả Rập Xê Út vận chuyển khoảng 4 triệu thùng dầu thô mỗi ngày qua tuyến đường ống này, chiếm khoảng 4% nguồn cung toàn cầu. Các báo cáo cho thấy việc sửa chữa các cơ sở bị hư hại có thể mất từ 3 đến 5 tuần. Các nhà phân tích ước tính kết quả là ít nhất khoảng 2,5 triệu thùng dầu thô mỗi ngày hiện bị ngăn gia nhập thị trường quốc tế.

Các báo cáo thị trường do Reuters trích dẫn cho thấy do công suất xuất khẩu thay thế bị hạn chế, Ả Rập Xê Út đang cố gắng tăng lượng dầu thô vận chuyển qua eo biển Hormuz.

Vấn đề là bản thân eo biển Hormuz vẫn trong tình trạng căng thẳng gia tăng. Trước khi xung đột leo thang, tuyến đường thủy này đảm nhận khoảng 1/5 lượng dầu vận chuyển toàn cầu, nhưng số lượt tàu quá cảnh hàng ngày đã giảm xuống mức một chữ số vào cuối tuần trước, thấp hơn nhiều so với mức trung bình khoảng 14 tàu mỗi ngày trong 10 ngày trước đó. Mặc dù dữ liệu quá cảnh thực tế có thể bị sai lệch do một số tàu có thể đã tắt Hệ thống Nhận dạng Tự động, sự sụt giảm tổng thể trong hoạt động vận tải biển đã tương đối rõ ràng.

Mỹ và Iran đã đưa ra những tuyên bố khác nhau về nguyên nhân của cuộc tấn công vào một tàu siêu chở dầu. Quân đoàn Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran tuyên bố con tàu đã va phải thủy lôi và phát nổ sau khi đi vào khu vực cấm, trong khi Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ bác bỏ giải thích này và cho biết con tàu đã bị tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái.

Dù sự thật về vụ việc vẫn còn gây tranh cãi, tác động của nó đối với thị trường tương đối rõ ràng: các công ty vận tải biển phải đối mặt với chi phí bảo hiểm, thay đổi tuyến đường và an ninh cao hơn, và ngay cả khi dầu thô có thể được xuất khẩu, hiệu quả vận chuyển nhiều khả năng sẽ giảm xuống.

Tình trạng hạn chế diễn ra đồng thời đối với tuyến đường ống vòng của Ả Rập Xê Út và eo biển Hormuz đồng nghĩa với việc vùng đệm nguồn cung hiện có của thị trường đang bị bào mòn. Chừng nào tuyến đường ống Đông - Tây vẫn ngừng hoạt động, giá dầu khó có thể giảm bền vững chỉ dựa vào các tuyên bố ngoại giao.

Phân tích kỹ thuật giá dầu thô

Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ ngày, giá dầu thô Brent tiếp tục đà tăng mạnh mẽ, giao dịch gần nhất ở mức $107.03, cao hơn đáng kể so với đường trung bình động 20 ngày là $95.84 và đường trung bình động 60 ngày là $87.45. Đường trung bình động 20 ngày vẫn nằm trên đường trung bình động 60 ngày và tiếp tục xu hướng đi lên, trong khi giá dầu cũng đã bứt phá khỏi đường xu hướng giảm trước đó, cho thấy cấu trúc tăng giá trong ngắn và trung hạn vẫn được giữ vững.

Giá dầu đã vượt lên trên mức 0.786 tại $103.10 và hiện đang kiểm tra mức mở rộng 1.0 tại $109.95–$110. Vùng này cũng ở gần các mức đỉnh cũ, đóng vai trò là ngưỡng kháng cự ngắn hạn quan trọng nhất. Ở chiều tăng giá, các mức then chốt tiếp theo cần theo dõi là $112–$115, tiếp theo là $118–$120; chỉ khi bứt phá lên trên các đỉnh cũ thì mức mở rộng 1.618 tại $129.73 mới có thể trở thành mục tiêu trung hạn.

Tuy nhiên, chỉ số RSI đã tăng lên 68.33, nằm trên đường tín hiệu 62.77 và tiến gần tới vùng quá mua 70, cho thấy động lực tăng giá vẫn mạnh mẽ, nhưng rủi ro mua đuổi trong ngắn hạn cũng đang tăng lên. Giá dầu gần đây đã tăng vọt nhanh chóng, tạo ra độ lệch lớn so với đường trung bình động 20 ngày; do đó, quá trình tích lũy hoặc một nhịp điều chỉnh kỹ thuật có thể xuất hiện trước tiên quanh mốc $110.

Ở chiều giảm giá, ngưỡng hỗ trợ ban đầu nằm tại $103.10, với các ngưỡng hỗ trợ tiếp theo tại $100 cũng như vùng $97.72–$95.84. Chừng nào nhịp điều chỉnh vẫn giữ trên $103, cấu trúc tăng giá mạnh mẽ vẫn có thể được duy trì; nếu giảm xuống dưới $100, giá dầu có thể kiểm tra lại đường trung bình động 20 ngày.