Phe đầu cơ giá lên của vàng bất chấp đợt tăng vọt lợi suất Mỹ khi hoạt động mua lại trái phiếu Kho bạc sắp diễn ra
- Vàng tăng lên trên 4.400$ bất chấp lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt.
- Chương trình mua lại trái phiếu kho bạc nhằm kiềm chế áp lực trên toàn bộ trái phiếu kỳ hạn dài.
- Xác suất Fed tăng lãi suất giữ ở mức 63% trước các phép thử lạm phát.
Vàng (XAU/USD) tăng hơn 1% vào thứ Tư, ngay cả khi đồng Đô la Mỹ (USD) thu hẹp một phần mức giảm trước đó, sau khi Bộ Tài chính Mỹ công bố chương trình mua lại trái phiếu cho phiên đấu giá ngày 10 tháng 9 đối với các công cụ kỳ hạn 10 và 20 năm. Điều này, cùng với việc các nhà đầu tư chờ đợi công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ, tiếp tục hỗ trợ kim loại màu vàng gần mức 4.400$ tại thời điểm viết bài.
XAU/USD tích luỹ gần 4.400$ trước dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ
Diễn biến giá cho thấy Vàng có khả năng tiếp tục tích luỹ, khi đã giao dịch trong khoảng từ 4.340$ đến 4.400$ trong hai ngày qua. Đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, sau thông báo mua lại của Bộ Tài chính Mỹ, đã đẩy lợi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4,845%, tạo lực cản đối với kim loại màu vàng.
Bộ Tài chính Mỹ cho biết họ dự định mua lại tối đa 6 tỷ$ chứng khoán đang lưu hành sẽ đáo hạn trong nhóm kỳ hạn 10 đến 20 năm. Đây là hoạt động đầu tiên dưới sự lãnh đạo của Bộ trưởng Scott Bessent nhằm kìm hãm đà tăng của lợi suất trái phiếu Mỹ, đặc biệt ở phần dài của đường cong, từ kỳ hạn 10 năm đến 30 năm.
Trước đó, mức trung bình 4 tuần của Thay đổi việc làm ADP của Mỹ là 12 nghìn, tăng từ mức 10 nghìn đã được điều chỉnh giảm của tuần trước. Báo cáo này, cùng với số liệu Bảng lương phi nông nghiệp công bố vào thứ Sáu tuần trước và việc Chủ tịch Fed Warsh nói rằng dữ liệu việc làm là "phù hợp với việc làm đầy đủ," mở đường cho việc tăng lãi suất nếu cần, sau dữ liệu lạm phát của Mỹ vào thứ Năm và thứ Sáu.
Thị trường tiền tệ cho thấy các nhà đầu tư kỳ vọng Fed tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9. Theo Prime Terminal, xác suất này ở mức 63%, trong khi xác suất giữ nguyên lãi suất gần 37%.
Ngoài dữ liệu lạm phát của Mỹ, các nhà giao dịch cũng sẽ chú ý đến việc công bố Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ và số liệu sơ bộ về Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 9.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Vàng bật lên tại SMA 100 ngày, mục tiêu ở 4.450$
Giá vàng đã bật lên từ vùng hỗ trợ vững chắc tại Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày ở mức 4.343$, dù vẫn tiếp tục giao dịch đi ngang. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy người mua đang lấy đà, nhưng mức kháng cự quan trọng tại 4.425$, đỉnh ngày 8 tháng 9, đang kìm hãm đà tăng của XAU, ngăn cản việc kiểm tra lại mốc 4.500$.
Nếu người mua giành lại mốc 4.500$, vùng quan tâm tiếp theo sẽ là SMA 200 ngày tại 4.537$. Việc phá vỡ mức này sẽ mở ra 4.600$, tiếp theo là mốc tâm lý 4.650$ và đỉnh trong ngày ngày 25 tháng 8 tại 4.697$.
Ở chiều giảm, nếu Vàng lùi xuống dưới 4.400$, SMA 100 ngày sẽ là tuyến phòng thủ đầu tiên. Nếu bị xuyên thủng, mức hỗ trợ tiếp theo là đáy chu kỳ ngày 2 tháng 9 tại 4.282$ tiếp theo là SMA 50 ngày tại 4.261$, và mốc 4.200$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
