Dầu thô tìm thấy trạm thu phí bên trong hành lang Hormuz

• WTI đảo chiều hơn 3,50$ từ mức thấp nhất trong phiên, giao dịch trên 82,00$.
• Lưu lượng qua Hormuz giảm xuống còn bốn chuyến vào và không có chuyến ra nào vào thứ Hai.
• Iran đặt điều kiện mở cửa hoàn toàn trở lại dựa trên bản ghi nhớ tháng 6 đã hết hiệu lực.

Dầu thô giao dịch chỉ trên 82,00$ và cao hơn 1,78% trong phiên, nhưng đó không phải là hướng mà nó đang đi. Dầu thô West Texas Intermediate mở cửa dưới 81,00$, kéo dài đà giảm ba phiên xuống mức thấp chỉ dưới 79,50$ vào sáng châu Âu, rồi đảo chiều hơn 3,50$ lên mức cao trong phiên chỉ dưới 83,00$ sau 16:00 GMT. Lực bán là phản ứng trước một tiêu đề về Eo biển Hormuz, còn lực mua là phản ứng trước việc đọc đúng nội dung thực sự của tiêu đề đó.

Thị trường bán theo tiêu đề và mua lại theo điều khoản

Iran và Oman đã công bố một hành lang hàng hải chung tạm thời qua eo biển kèm theo việc rà phá mìn, và giá dầu đã mất khoảng 6% trong ba phiên vì điều đó. Các hãng tin viết đây là sự thu hẹp của phần bù rủi ro chiến tranh. Tuy nhiên, các điều khoản được công bố cùng với thông báo đó không ủng hộ cách diễn giải này.

Hành lang này được mô tả là tạm thời và chung, nghĩa là Tehran vẫn giữ vai trò kiểm soát luồng tàu thay vì từ bỏ nó. Thứ trưởng Ngoại giao Iran cùng ngày cho biết tuyến đường thủy sẽ không mở cửa hoàn toàn cho đến khi Washington thực hiện các cam kết theo bản ghi nhớ tháng 6, một thỏa thuận hiện đã hết hiệu lực. Một hành lang phụ thuộc vào việc phía bên kia tôn trọng một văn bản đã chết là một lập trường đàm phán, chứ không phải lịch trình cung ứng.

Vấn đề phí là phần mà giá cuối cùng cũng chú ý tới. Tehran đã vận hành một chế độ cấp phép và thanh toán trong suốt thời gian đóng cửa, với mức phí được báo cáo từ 1 triệu$ đến 2 triệu$ cho mỗi chuyến đi, và coi đó là phí dịch vụ thay vì phí qua đường vì luật hàng hải cấm thu phí qua đường trên một eo biển quốc tế nhưng cho phép thu phí đối với các dịch vụ thực sự được cung cấp. Muscat muốn bất kỳ khoản phí nào như vậy là tự nguyện còn Tehran muốn bắt buộc, và khoảng cách đó vẫn chưa được thu hẹp.

Cơ quan sẽ thu phí ở phía Iran đã được chỉ định vào tháng 5, vì vậy một hành lang có kèm phí yêu cầu một bên thuê tàu tuân thủ phải giao dịch với một đối tác bị trừng phạt trước khi yêu cầu bất cứ điều gì từ bộ phận vận tải. Đó là vấn đề pháp lý hơn là vấn đề vận chuyển, và nó không thể được giải quyết chỉ bằng một tuyên bố chung.

Số lượng quá cảnh đi theo hướng ngược lại

Con số quyết định tranh luận không phải là giá mà là số lượng quá cảnh, và nó đã di chuyển theo hướng ngược lại với diễn biến trên bảng giá. Số tàu đi qua Eo biển Hormuz đã giảm kể từ ngày 22 tháng 8, từ mức cao nhất là 20 chuyến vào, 14 chuyến ra và ba chuyến đi ở chế độ tối xuống chỉ còn bốn chuyến vào, không có chuyến ra nào và ba chuyến tối vào thứ Hai, so với mức tham chiếu trước chiến tranh trên 100 chuyến mỗi ngày.

Thị trường đã cắt giảm 6% giá dầu trong ba phiên trong khi dòng chảy vật chất qua điểm nghẽn này giảm xuống bằng không ở chiều ra. Khoảng 65% lượng Dầu thô rời đi qua eo biển này được chuyển đến Trung Quốc, vì vậy chặng quan trọng nhất đối với cán cân vận chuyển đường biển là chặng đã dừng lại. Các thông báo làm biến động màn hình còn thân tàu mới là thứ vận chuyển dầu, và trong tuần này hai yếu tố đó đang đi theo những hướng ngược nhau.

Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần 81,50$ đã bị xuyên thủng trên đường giảm và được lấy lại trên đường hồi phục, khiến nó trở thành một điểm xoay hơn là một đường xu hướng lần thứ hai trong tháng này. Mức 200 ngày gần 78,50$ chưa được kiểm tra kể từ tuần đầu tiên của tháng 8. Mọi diễn biến hôm nay đều diễn ra trong một biên độ tháng 8 dao động khoảng từ 74,00$ đến 87,00$, vì vậy một cú đảo chiều 3,50$ là nhiễu ở cấp độ phạm vi và là thông tin ở cấp độ câu chuyện.

Những gì tuần này vẫn còn phải phản ánh vào giá

Phía trong nước của thùng dầu hôm nay đã trở nên vững hơn thay vì yếu đi. Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) toàn phần tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức đồng thuận 3,6%, thu nhập cá nhân tăng 0,4% so với 0,3%, và mọi thước đo giá trong bản điều chỉnh quý 2 đều cao hơn dự báo, bao gồm cả số liệu lõi theo quý được nâng lên 3,7% từ 3,4%. Một thùng dầu quay trở lại trên 82,00$ trong bối cảnh đó là vấn đề về mức độ truyền dẫn chứ không phải là sự nhẹ nhõm.

Thứ Năm sẽ có số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu lúc 12:30 GMT, dự kiến ở mức 208K so với 206K, và hầu như không có gì khác. Thứ Sáu sẽ có Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) Chicago lúc 13:45 GMT với mức đồng thuận 57 so với 57,6, trước khối dữ liệu lúc 14:00 GMT gồm bài phát biểu chủ chốt tại Wyoming của chủ tịch, tâm lý Michigan tháng 8 cuối cùng dự kiến ở mức 51, và kỳ vọng lạm phát hộ gia đình một năm so với mức trước đó là 4,3%. Con số cuối cùng đó là điều mà một thùng dầu vững chắc đang đe dọa.

Các mức và xu hướng

Kháng cự: Mức cao nhất trong phiên dưới 83,00$ là ranh giới đầu tiên và giá đã một lần suy yếu từ đó. Phía trên mức này, vùng đệm giữa tháng 8 gần 84,50$ là mức sẽ xác nhận sự đảo chiều, với đỉnh tháng 8 quanh 87,00$ và mức cao cuối tháng 7 ngay trên 92,00$ là trần xa hơn.

Hỗ trợ: Đường EMA 50 ngày gần 81,50$ là mức cần giữ sau khi đã được giành lại. Bên dưới đó, 80,00$ là con số tròn tiếp theo, và mức thấp nhất trong phiên ngay dưới 79,50$ là ranh giới mà toàn bộ sự đảo chiều đang dựa vào. Dưới mức đó, đường EMA 200 ngày gần 78,50$ là nền tảng cấu trúc đầu tiên.

Xu hướng: Tăng giá trên mức thấp nhất trong phiên ngay dưới 79,50$, vì một thị trường đã bán tháo khi mở cửa trở lại trong ba phiên và lấy lại 3,50$ chỉ trong bốn giờ đã định giá lại các điều kiện thay vì tiêu đề, và Chỉ báo sức mạnh tương đối ngẫu nhiên (Stoch RSI) hàng ngày gần 73 đang đi lên chứ không phải bị kéo căng. Mục tiêu là vùng đệm giữa tháng 8 gần 84,50$ và sau đó là 87,00$. Việc vô hiệu hóa xu hướng sẽ xảy ra khi đóng cửa ngày dưới 79,50$, điều này sẽ đưa đường EMA 200 ngày gần 78,50$ trở lại tầm ngắm.

Biểu đồ hàng ngày của WTI