Giá vàng giảm khi lãi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt, gây áp lực lên vàng không chịu lãi suất
- Lợi suất trái phiếu chính phủ gần mức đỉnh năm 2007, gây áp lực lên vàng không sinh lợi suất.
- Bế tắc Mỹ-Iran giữ giá dầu được nâng đỡ và rủi ro lạm phát ở mức cao.
- Biên bản FOMC có thể làm rõ cuộc tranh luận của Fed sau dữ liệu Mỹ yếu hơn.
Vàng (XAU/USD) lùi bước vào thứ Ba khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục duy trì đà tăng, trong khi giá năng lượng tăng thêm do thiếu tiến triển trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran. XAU/USD giao dịch ở mức 4.364$, giảm hơn 1,10%.
XAU/USD giảm khi lợi suất cao và rủi ro từ dầu gây áp lực lên kim loại quý
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo diễn biến giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền, đi ngang ở mức 99,60. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm hơn 1 điểm cơ bản xuống 4,712%. Đáng chú ý, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã chạm mức cao nhất kể từ năm 2007 trong phiên trước đó, tạo lực cản đối với vàng, vốn không sinh lãi.
Việc hạ nhiệt xung đột dường như còn rất xa sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump nói rằng Iran khó có khả năng chấp nhận các điều khoản của Washington để chấm dứt thù địch. Trong khi đó, Iran đang giữ lập trường tấn công, đồng thời cho biết Eo biển Hormuz sẽ vẫn đóng nếu Washington không chấp nhận các điều khoản của họ.
Giá dầu vẫn được nâng đỡ bởi sự bất định ở Trung Đông, yếu tố này ủng hộ khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất. Báo cáo việc làm yếu hơn dự kiến và dữ liệu lạm phát hạ nhiệt đã buộc các nhà đầu tư loại bỏ kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất trong năm 2026.
Về dữ liệu, số lượng nhà khởi công xây dựng tại Mỹ trong tháng 7 giảm 12,4% so với tháng trước, từ mức 1,415 triệu của tháng 6 xuống 1,239 triệu, do lãi suất thế chấp cao hơn, vốn đã tăng vọt kể từ khi xung đột Trung Đông bắt đầu, và giá nhà ở mức cao. Đồng thời, Cục Dự trữ Liên bang cho biết Sản xuất công nghiệp trong tháng 7 giảm từ mức dự kiến 0,3% xuống 0,2% so với tháng trước.
Hiện các nhà đầu tư đang chờ công bố biên bản cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Tư để tìm manh mối về lộ trình lãi suất trong tương lai.
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng giảm xuống dưới SMA 100 ngày, hướng tới 4.200$
Giá vàng một lần nữa nằm dưới mốc 4.400$ và giảm xuống dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.384$. Đà tăng dường như đang suy yếu khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đi xuống thấp hơn, cho thấy bên bán đang tham gia.
Nếu XAU/USD giảm xuống dưới 4.350$, hãy kỳ vọng một phép thử tại 4.300$, sau đó là giảm về mức cao ngày 6 tháng 7 tại 4.202$, tiếp theo là SMA 50 ngày tại 4.146$ và 4.100$.
Để đà tăng được nối lại, mức kháng cự đầu tiên là mốc 4.400$. Tiếp theo là mức tâm lý 4.450$, sau đó là cột mốc 4.500$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
