Đồng euro chạm mức thấp nhất 17 tháng khi ECB giữ nguyên lãi suất, lạm phát PCE của Mỹ tăng tốc

• EUR/USD giảm xuống mức thấp mới trong 17 tháng là 1,1105 khi đồng đô la Mỹ mạnh lên.
• Ngân hàng Trung ương châu Âu giữ nguyên lãi suất trong bối cảnh rủi ro lạm phát dai dẳng.
• Tăng trưởng mạnh của Mỹ và lạm phát tăng tốc củng cố kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12.

EUR/USD tiếp tục đà giảm vào thứ Năm, chạm mức thấp mới trong 17 tháng là 1,1105, mức yếu nhất kể từ tháng 5 năm 2025. Cặp tiền giao dịch quanh mức 1,1120 tại thời điểm viết bài, giảm 0,28% trong ngày, khi đồng Euro (EUR) chật vật trước đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn, được hỗ trợ bởi lạm phát dai dẳng và tăng trưởng kinh tế bền bỉ.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) hôm thứ Năm thông báo rằng họ đã giữ nguyên các lãi suất chủ chốt sau cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 10, đúng như kỳ vọng. Lãi suất đối với các nghiệp vụ tái cấp vốn chính, cơ sở cho vay cận biên và cơ sở tiền gửi lần lượt vẫn ở mức 2,65%, 2,90% và 2,50%.

ECB nhấn mạnh rằng giá năng lượng tăng đang tạo ra rủi ro lạm phát tăng và rủi ro giảm đối với tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản nhìn chung vẫn ổn định, trong khi tiền lương vẫn chưa cho thấy phản ứng đáng kể trước cú sốc năng lượng. Ngân hàng trung ương tái khẳng định cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu mà không cam kết trước một lộ trình lãi suất định sẵn.

Trong khi đó, dữ liệu kinh tế khu vực đồng euro cho thấy bức tranh trái chiều vào đầu ngày. Chỉ số Môi trường Kinh doanh của Ủy ban châu Âu cải thiện lên 0,09 trong tháng 10 từ mức -0,05 trong tháng 9, lần đầu tiên bước vào vùng tích cực trong ba năm. Tuy nhiên, Niềm tin người tiêu dùng vẫn không đổi ở mức -17,9, trong khi Chỉ số Tâm lý Kinh tế giảm xuống 96,9, thấp hơn kỳ vọng 97,5.

Hội đồng Thống đốc ECB cũng thông báo rằng Chủ tịch Christine Lagarde sẽ rời nhiệm sở vào tháng 2 năm 2027, nhưng không cung cấp chi tiết về người kế nhiệm bà. Giờ đây, các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang cuộc họp báo của Lagarde để tìm thêm định hướng về chính sách tiền tệ.

Bên kia Đại Tây Dương, Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) cho biết Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tăng 3,6% hàng năm trong tháng 9, tăng tốc từ mức 3,4% trong tháng 8. Lạm phát hàng tháng tăng 0,5%, trong khi Chỉ số giá PCE cơ bản tăng 3,1% hàng năm, cao hơn mức 3% trước đó.

Các số liệu này nối tiếp quyết định hôm thứ Tư của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) giữ lãi suất ở mức 3,75%-4,00%, với tỷ lệ phiếu 10-2. Hai nhà hoạch định chính sách ủng hộ việc tăng 25 điểm cơ bản, trong khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh tái khẳng định cam kết khôi phục sự ổn định giá cả.

Tiếp tục hỗ trợ đồng USD, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Mỹ tăng với tốc độ hàng năm 3,4% trong quý III, cao hơn kỳ vọng 3,2%. Trong khi đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 194 nghìn, thấp hơn dự báo 199 nghìn, xác nhận sức chống chịu của thị trường lao động.

Lạm phát dai dẳng và hoạt động kinh tế vững chắc củng cố kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt, với công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là 83%.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Trên biểu đồ bốn giờ, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1130, giữ xu hướng thiên về giảm trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 1,1196 và SMA 200 kỳ tại 1,1293. Cặp tiền này vẫn chịu áp lực bởi đường xu hướng giảm rộng hơn được nhắc tới quanh 1,1254, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ trượt về vùng giữa thấp gần 36, cho thấy lực bán vẫn dai dẳng nhưng chưa chạm tới trạng thái quá bán cực đoan.

Ở chiều giảm, hỗ trợ trước mắt xuất hiện tại mức ngang quanh 1,1105, trước vùng đáy sâu hơn gần 1,1050, nơi bên bán có thể bắt đầu chốt lãi. Ở chiều tăng, một nhịp phục hồi trước tiên sẽ gặp kháng cự tại SMA 100 kỳ ở 1,1196, với vùng đường xu hướng giảm gần 1,1254 và SMA 200 kỳ tại 1,1293 nhiều khả năng sẽ hạn chế bất kỳ nhịp hồi phục mở rộng nào khi cấu trúc giảm giá vẫn còn nguyên.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)