Forex hôm nay: Các cặp tiền tệ chính không thể bứt phá sau Fed, thị trường hướng mắt về ECB và các dữ liệu quan trọng của Mỹ
Đây là những gì bạn cần biết vào thứ Năm, ngày 29 tháng 10:
Các cặp tiền tệ chính gặp khó khăn trong việc tìm hướng đi vào thứ Năm sau khi các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và những bình luận của Thống đốc Kevin Warsh về triển vọng đã không tạo ra phản ứng đáng kể từ thị trường. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ công bố kết quả cuộc họp vào cuối ngày và lịch kinh tế Mỹ sẽ có ước tính đầu tiên về tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 3 và dữ liệu Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, cho tháng 9.
Giá đô la Mỹ Tuần này
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê tuần này. Đô la Mỹ mạnh nhất so với Đô la New Zealand.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.68% | 0.37% | 0.49% | -0.35% | -0.06% | 1.40% | 0.49% | |
| EUR | -0.68% | -0.33% | -0.21% | -1.05% | -0.82% | 0.65% | -0.25% | |
| GBP | -0.37% | 0.33% | 0.04% | -0.77% | -0.48% | 1.04% | 0.05% | |
| JPY | -0.49% | 0.21% | -0.04% | -0.80% | -0.61% | 0.94% | -0.09% | |
| CAD | 0.35% | 1.05% | 0.77% | 0.80% | 0.24% | 1.70% | 0.83% | |
| AUD | 0.06% | 0.82% | 0.48% | 0.61% | -0.24% | 1.48% | 0.36% | |
| NZD | -1.40% | -0.65% | -1.04% | -0.94% | -1.70% | -1.48% | -0.93% | |
| CHF | -0.49% | 0.25% | -0.05% | 0.09% | -0.83% | -0.36% | 0.93% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Fed đã giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 3,75%–4,00%, đúng như dự kiến. Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Thống đốc Warsh nhắc lại cam kết đạt được sự ổn định giá cả nhưng không đưa ra tín hiệu về việc tăng lãi suất vào tháng 12. Tuy nhiên, công cụ CME FedWatch hiện cho thấy thị trường đang định giá khoảng 83% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp cuối cùng của năm, so với khoảng 80% trước cuộc họp Fed. Sau khi giảm 0,2% vào thứ Tư, Chỉ số đô la Mỹ (USD) giao dịch nhích lên trong ngày, trên mức 102,20, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giữ ổn định quanh mức 5%. Cuối cùng, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giao dịch trái chiều, với hợp đồng tương lai Nasdaq và S&P lần lượt giảm 1,2% và 0,4%, trong khi hợp đồng tương lai Dow tăng khoảng 0,4%.
Tông giọng trong cuộc họp báo của Thống đốc Fed Warsh mang đậm sắc thái diều hâu, với điểm FXS Speechtracker 7/10 phù hợp với mức trung bình lịch sử, cho thấy quyết tâm nhất quán đối với lạm phát. Việc nhấn mạnh rằng "đảm bảo sự ổn định giá cả không phải là về một ngày cố định trên lịch" và khẳng định "không có nếu và nhưng, chúng tôi sẽ mang lại sự ổn định giá cả" đã làm nổi bật lập trường phụ thuộc vào dữ liệu nhưng không khoan nhượng, được củng cố bởi các đề cập đến "liều thuốc tiền tệ mới", việc giảm bớt hỗ trợ vào tháng 9, và kỳ vọng lạm phát được cải thiện.
Chỉ số Tâm lý Fed của FXS tăng +14,39 điểm lên 141,89 sau sự kiện Fed, đứng vững trong vùng diều hâu và cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100. Động thái tăng mạnh này phản ánh việc thị trường tiếp nhận thông điệp của Warsh rằng lập trường thắt chặt của Fed đang phát huy tác dụng, kỳ vọng lạm phát đang "đi đúng hướng", và không có sự dung thứ cho mục tiêu lạm phát "mềm", một bối cảnh thường hỗ trợ đồng đô la và gây bất lợi cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.
Fed tạm dừng giữ đồng đô la được nâng đỡ khi OCBC lưu ý dư địa tăng hạn chế
Các nhà phân tích tại OCBC nhấn mạnh rằng, "mặc dù nền kinh tế mạnh và lạm phát dai dẳng," nhà hoạch định chính sách của Fed Kevin Warsh "đã bác bỏ quan điểm cho rằng nền kinh tế đang tăng trưởng quá nóng," đồng thời nhấn mạnh rằng "dữ liệu sắp tới sẽ quyết định bước đi tiếp theo." Nhận định của OCBC là "Warsh vẫn sẵn sàng, nhưng không vội vàng, thắt chặt thêm," và ngân hàng này nhắc lại rằng họ "vẫn kỳ vọng một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản thứ hai và cũng là cuối cùng vào tháng 12."
Theo quan điểm của họ, "rủi ro Fed tiếp tục thắt chặt sẽ giữ cho đồng USD được hỗ trợ," nhưng họ "thấy dư địa hạn chế cho một đợt tăng giá bền vững của đồng bạc xanh trừ khi lạm phát cơ bản tiếp tục gây bất ngờ theo hướng tăng." OCBC bổ sung rằng "sau khi Fed tạm dừng, BoC tăng lãi suất và RBNZ giữ nguyên bất ngờ, sự chú ý giờ đây chuyển sang ECB," với bối cảnh chính sách toàn cầu đang thay đổi được dự báo sẽ định hình triển vọng của đồng USD và đồng euro trong những tuần tới.
ECB được kỳ vọng sẽ giữ nguyên các lãi suất chủ chốt. Những bình luận của Chủ tịch Christine Lagarde về triển vọng chính sách, đặc biệt trong bối cảnh bất ổn tài khóa tại Pháp, có thể ảnh hưởng đến định giá của đồng euro trong nửa cuối ngày. Tại thời điểm phát hành, EUR/USD đang giao dịch gần mức 1,1140, giảm khoảng 0,15% trong ngày.
USD/CAD mất khoảng 0,4% vào thứ Tư sau khi Ngân hàng trung ương Canada (BoC) thông báo nâng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản lên 2,5%. Thống đốc BoC Tiff Macklem lưu ý rằng không có lộ trình định sẵn cho lãi suất nhưng nói thêm rằng ngay cả sau đợt tăng lãi suất, lãi suất chính sách vẫn đủ thấp để không kìm hãm tăng trưởng. Đầu ngày thứ Năm, USD/CAD vẫn trong giai đoạn tích luỹ quanh mức 1,4000.
GBP/USD đóng cửa nhích lên nhẹ vào thứ Tư và chấm dứt chuỗi giảm ba ngày. Trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm, cặp tiền này đi ngang trên mức 1,3300.
USD/JPY ghi nhận mức giảm nhẹ vào thứ Tư trước khi ổn định dưới 158,00 vào thứ Năm.
Vàng vẫn chịu áp lực vào đầu ngày thứ Năm và giao dịch trong vùng tiêu cực dưới 4.050$ sau khi đóng cửa gần như không đổi vào thứ Tư.
Câu hỏi thường gặp về ECB
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB đặt ra lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ cho khu vực. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là giữ lạm phát ở mức khoảng 2%. Công cụ chính để đạt được mục tiêu này là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao thường sẽ dẫn đến đồng Euro mạnh hơn và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Trong những tình huống cực đoan, Ngân hàng Trung ương Châu Âu có thể ban hành một công cụ chính sách gọi là Nới lỏng định lượng. Nới lỏng định lượng (QE) là quá trình ECB in Euro và sử dụng chúng để mua tài sản – thường là trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu doanh nghiệp – từ các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác. QE thường dẫn đến đồng Euro yếu hơn. QE là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được mục tiêu ổn định giá cả. ECB đã sử dụng biện pháp này trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2009-2011, năm 2015 khi lạm phát vẫn ở mức thấp một cách ngoan cố, cũng như trong đại dịch covid.
Thắt chặt định lượng (QT) là ngược lại với Nới lỏng định lượng (QE). Nó được thực hiện sau QE khi nền kinh tế đang phục hồi và lạm phát bắt đầu tăng. Trong khi ở QE, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) mua trái phiếu chính phủ và trái phiếu doanh nghiệp từ các tổ chức tài chính để cung cấp cho họ thanh khoản, thì ở QT, ECB ngừng mua thêm trái phiếu và ngừng tái đầu tư số tiền gốc đáo hạn vào các trái phiếu mà họ đang nắm giữ. Thường thì điều đó là tích cực (hoặc tăng giá) đối với đồng Euro.
Bài viết đề xuất
