Đồng yên Nhật giữ gần mức đỉnh một tháng so với USD yếu khi giới giao dịch chờ các cuộc họp của Fed, BoJ

• USD/JPY chật vật tận dụng đà tăng trong phiên châu Á, dù đà giảm có vẻ bị hạn chế.
• Lập trường chính sách khác biệt giữa Fed và BoJ kìm hãm giá giao ngay trước các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương trong tuần này.
• Các nhà giao dịch sẽ tiếp tục tìm kiếm tín hiệu từ việc công bố báo cáo GDP quý 3 của Mỹ và Chỉ số giá PCE.

Cặp USD/JPY thu hút lực bán mới sau khi tăng nhẹ vào đầu tuần mới, chững lại đà phục hồi khiêm tốn hôm thứ Sáu từ khu vực mốc 156,00, hay mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 9. Giá giao ngay có vẻ dễ tổn thương dưới mốc 157,00, dù phe bán có thể sẽ kiềm chế không đặt cược mạnh trước các sự kiện quan trọng của ngân hàng trung ương trong tuần này và các rủi ro dữ liệu.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến sẽ công bố quyết định vào cuối cuộc họp chính sách kéo dài hai ngày vào thứ Tư. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là tuyên bố lãi suất đi kèm và các bình luận của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trong cuộc họp báo sau cuộc họp. Bên cạnh đó, các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ – số liệu sơ bộ GDP quý 3 và Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ Năm – sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về lộ trình chính sách tương lai của Fed và tác động đến đồng đô la Mỹ (USD). Sau đó, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang bản cập nhật chính sách quan trọng của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu, điều này sẽ tiếp tục xác định quỹ đạo ngắn hạn của cặp USD/JPY.

Trong thời gian chờ đợi, các quan chức Fed gần đây đã phát tín hiệu rằng không có sự cấp bách nào trong việc tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới. Hơn nữa, đà giảm gần đây của lợi suất trái phiếu Mỹ từ các mức đỉnh nhiều năm đang kìm hãm nỗ lực phục hồi của USD từ mức đáy ba tuần, chạm vào thứ Năm tuần trước. Mặt khác, đồng yên Nhật (JPY) nhận được sự hỗ trợ từ những bình luận mang tính hawkish hơn của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda vào tuần trước, cho thấy lạm phát cơ bản đang tiến gần mục tiêu 2%, qua đó củng cố lập luận cho một đợt tăng lãi suất sắp xảy ra. Ngược lại, điều này có thể tiếp tục đóng vai trò là lực đẩy thuận lợi cho cặp USD/JPY, dù những bất ổn địa chính trị dai dẳng có thể hạn chế đà giảm sâu hơn của đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.

Trong những diễn biến mới nhất liên quan đến cuộc khủng hoảng Trung Đông, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã loại trừ hành động quân sự ngay lập tức chống lại Iran. Tuy nhiên, lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen hôm Chủ nhật đã đe dọa sẽ tiếp tục tấn công Sân bay King Khalid của Saudi Arabia tại Riyadh. Điều này diễn ra trong bối cảnh các cuộc đàm phán Mỹ-Iran bị đình trệ và tiếp tục giữ nguyên phần bù rủi ro địa chính trị. Bên cạnh đó, các nhà giao dịch vẫn đang định giá khoảng 80% khả năng Fed sẽ tăng chi phí vay thêm một lần nữa vào tháng 12. Ngược lại, điều này có thể khiến phe bán USD chùn bước trước các cược mạnh và giúp hạn chế đà giảm của cặp USD/JPY, đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ đà giảm nào sâu hơn.

Biểu đồ 4 giờ của USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Cặp USD/JPY giữ xu hướng ngắn hạn giảm giá bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Rào cản nói trên được neo tại 157,14 và tiếp theo là mức Fibonacci retracement 23,6% tại 157,58. Chỉ khi phá vỡ bền vững lên trên vùng này thì mới mở lại đường hướng tới các mức đỉnh chu kỳ gần đây.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức phù hợp với mức retracement 38,2% tại 156,69, trước một cụm Fibonacci sâu hơn tại 155,98 và 155,26 (50% và 61,8%), nơi bên mua có thể cố gắng ổn định đợt thoái lui.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)