Đô la New Zealand suy yếu xuống dưới 0,5700 do khả năng tăng lãi suất của RBNZ, dữ liệu lạm phát CPI được chú ý
- NZD/USD suy yếu xuống quanh mức 0,5680 trong phiên châu Á đầu ngày thứ Tư.
- Định giá của nhà đầu tư về khả năng RBNZ tăng lãi suất vào tháng 10 đã tăng lên mức 80%, dữ liệu hoán đổi cho thấy.
- Những nhận xét từ Chủ tịch Fed đã thúc đẩy các nhà giao dịch giảm bớt kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 10.
Cặp NZD/USD giảm xuống gần mức 0,5680, chấm dứt chuỗi tăng bốn ngày trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Tư. Thị trường trở nên thận trọng trước dữ liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của New Zealand cho quý 3 (Q3), dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Năm.
Các nhà kinh tế kỳ vọng lạm phát ở New Zealand sẽ hạ nhiệt nhẹ trong quý 3, nhưng sự tạm lắng này có thể chỉ ngắn ngủi khi giá dầu tăng thúc đẩy đà tăng tốc trong ba tháng cuối năm, qua đó hỗ trợ cho lập luận tăng lãi suất. CPI được dự báo sẽ tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong Q3, so với 4,1% trong Q3. Trên cơ sở hàng quý, lạm phát CPI được dự báo giảm xuống 0,8% trong Q3 từ mức 1,5% trong Q2.
Thị trường hoán đổi hiện đang định giá gần 80% khả năng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất lên 3,00% tại cuộc họp chính sách sắp tới vào tuần tới.
Nhà kinh tế trưởng của RBNZ Paul Conway cho biết tuần trước rằng triển vọng Q4 có rủi ro tăng do giá dầu và đồng tiền. Conway nói thêm rằng lộ trình lãi suất "có khả năng cao nhất là đi lên" nhưng cho biết quyết định vào tháng 10 vẫn "còn bỏ ngỏ hoàn toàn."
Mặt khác, các nhà giao dịch giảm đặt cược vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10 sau những nhận xét của Chủ tịch Kevin Warsh. Tại các cuộc họp thường niên của IMF ở Bangkok tuần trước, Warsh đã tránh đưa ra tín hiệu về kết quả cuộc họp FOMC trong tháng này nhưng lưu ý rằng lạm phát nóng hơn dự kiến không làm thay đổi đánh giá của ông về nền kinh tế Mỹ.
Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang gán xác suất 83,9% rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, trong khi định giá 90% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12.
Lạm phát New Zealand được dự báo sẽ duy trì trên mục tiêu khi xác suất RBNZ tăng lãi suất hỗ trợ đồng đô la
Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman nhấn mạnh rằng dữ liệu CPI Q3 của New Zealand dự kiến công bố vào thứ Tư được kỳ vọng sẽ bám sát các dự báo chính thức, lưu ý rằng "CPI toàn phần dự kiến ở mức 0,8% theo quý (dự báo của RBNZ: 0,8%) so với 1,5% trong Q2, tương đương tăng 3,8% theo năm (dự báo của RBNZ: 3,9%) so với 4,1% trong Q2." Họ cho rằng "lạm phát trên mục tiêu lập luận cho các đợt tăng lãi suất bổ sung của RBNZ và hỗ trợ NZD," với đường cong hoán đổi hiện đang định giá "xác suất 80% cho một đợt tăng lãi suất 25bps của RBNZ lên 3,00% vào ngày 28/10."
Warsh báo hiệu làn sóng đầu tư và trọng tâm AI nhưng vẫn để ngỏ các lựa chọn của Fed
Chủ tịch Fed Warsh đã đưa ra một thông điệp khá tích cực nhưng thận trọng, với điểm FXS Speechtracker ở mức 5,6/10, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,1/10. Việc thừa nhận mình bị "over-scarred" từ Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu nhấn mạnh xu hướng đề cao rủi ro, ngay cả khi Warsh nhấn mạnh tăng trưởng mang tính cấu trúc và làn sóng đầu tư được thúc đẩy bởi "chính sách tốt," đồng thời từ chối định kiến trước các cuộc họp tháng 10 và tháng 12 sắp tới. Việc nhấn mạnh AI như một lực cầu và như một công cụ cải thiện độ tin cậy của dữ liệu, cùng với các phiên điều trần thực địa và các nhóm công tác dự kiến, cho thấy một Fed hướng tới tương lai, chú ý cả động lực tăng trưởng tích cực lẫn các rủi ro tiêu cực tiềm ẩn đối với sự ổn định tài chính.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, giữ nguyên 0,00 điểm ở mức vẫn cao là 127,51, cho thấy bài phát biểu này vẫn giữ lập trường chung vững chắc trong vùng diều hâu bất chấp giọng điệu mềm hơn một chút được ghi nhận bởi FXS Speechtracker. Đối với thị trường FX, sự kết hợp giữa câu chuyện đầu tư mạnh mẽ, cam kết ổn định giá cả và mức chỉ số cao cho thấy đồng Đô la vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng về một Fed cảnh giác, chưa phát tín hiệu xoay trục sang dovish.
Phân tích kỹ thuật: NZD/USD giữ sắc thái tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, NZD/USD giao dịch ở mức 0,5681, duy trì xu hướng giảm giá trong ngắn hạn khi cặp tiền này nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 0,5774 và bên dưới dải Bollinger trên tại 0,5691. Diễn biến giá vẫn bị giới hạn bởi cụm kháng cự phía trên này, trong khi dải Bollinger giữa gần 0,5631 đóng vai trò hỗ trợ nền; chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 51,7 đã phục hồi về vùng trung tính, cho thấy đà giá đang ổn định hơn là một sự chuyển dịch tăng giá rõ ràng.
Ở phía trên, kháng cự ban đầu nằm tại dải Bollinger trên quanh 0,5691, tiếp theo là SMA 100 ngày tại 0,5774, yếu tố này củng cố xu hướng giảm rộng hơn miễn là mức này chưa được chinh phục lại. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi dải Bollinger giữa tại 0,5631, với một cú phá vỡ sẽ mở ra dải Bollinger dưới gần 0,5572 như mục tiêu giảm giá tiếp theo.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la New Zealand
Đô la New Zealand (NZD), còn được gọi là NZD, là một loại tiền tệ được giao dịch phổ biến trong giới đầu tư. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi sức khỏe của nền kinh tế New Zealand và chính sách của ngân hàng trung ương nước này. Tuy nhiên, vẫn có một số đặc điểm riêng biệt cũng có thể khiến NZD biến động. Hiệu suất của nền kinh tế Trung Quốc có xu hướng tác động đến NZD vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Tin xấu đối với nền kinh tế Trung Quốc có thể có nghĩa là ít xuất khẩu của New Zealand sang nước này hơn, ảnh hưởng đến nền kinh tế và do đó là đồng tiền của nước này. Một yếu tố khác tác động đến NZD là giá sữa vì ngành công nghiệp sữa là mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand. Giá sữa cao thúc đẩy thu nhập xuất khẩu, đóng góp tích cực cho nền kinh tế và do đó là cho NZD.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đặt mục tiêu đạt được và duy trì tỷ lệ lạm phát trong khoảng từ 1% đến 3% trong trung hạn, với trọng tâm là giữ ở mức gần mức trung bình 2%. Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, RBNZ sẽ tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế, nhưng động thái này cũng sẽ khiến lợi suất trái phiếu tăng cao hơn, làm tăng sức hấp dẫn của các nhà đầu tư muốn đầu tư vào quốc gia này và do đó thúc đẩy NZD. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm NZD yếu đi. Cái gọi là chênh lệch lãi suất, hay cách lãi suất ở New Zealand được hoặc dự kiến sẽ được so sánh với lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đặt ra, cũng có thể đóng vai trò quan trọng trong việc di chuyển cặp NZD/USD.
Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô tại New Zealand đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá của Đô la New Zealand (NZD). Một nền kinh tế mạnh, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho NZD. Tăng trưởng kinh tế cao thu hút đầu tư nước ngoài và có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất, nếu sức mạnh kinh tế này đi kèm với lạm phát cao. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, NZD có khả năng mất giá.
Đồng đô la New Zealand (NZD) có xu hướng mạnh lên trong giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro thị trường nói chung là thấp và lạc quan về tăng trưởng. Điều này có xu hướng dẫn đến triển vọng thuận lợi hơn cho hàng hóa và cái gọi là 'tiền tệ hàng hóa' như đồng NZD. Ngược lại, NZD có xu hướng yếu đi vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.
Bài viết đề xuất
