Đồng Yên Nhật đối mặt với thách thức khi Thâm hụt thương mại của Nhật Bản nới rộng, BoJ phát tín hiệu thận trọng

• Thâm hụt thương mại tháng 9 của Nhật Bản đạt 536,6 tỷ JPY, do tốc độ tăng trưởng xuất khẩu và nhập khẩu chậm lại.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama khẳng định phối hợp chặt chẽ với BoJ, hướng tới tăng năng lực cung ứng mà không châm ngòi lạm phát.
• Thị trường cân nhắc dữ liệu lạm phát của Mỹ cùng với lập trường trung lập của Chủ tịch Fed Warsh trước cuộc họp tháng 10.

USD/JPY tăng giá sau khi ghi nhận mức giảm nhẹ trong ngày trước đó, giao dịch quanh mức 158,30 trong giờ châu Á vào thứ Tư. Đồng yên Nhật (JPY) đang đối mặt với những thách thức ngày càng gia tăng sau khi Bộ Tài chính Nhật Bản công bố báo cáo Cán cân thương mại hàng hóa mới nhất.

Thâm hụt thương mại của Nhật Bản đã nới rộng đáng kể lên 536,6 tỷ JPY trong tháng 9, từ mức 1.111,9 tỷ JPY trong tháng 8. Mức thâm hụt này vượt xa kỳ vọng của thị trường là 181,0 tỷ JPY và đánh dấu tháng thâm hụt thương mại thứ năm liên tiếp của nước này.

Nhập khẩu của Nhật Bản tăng 18,9% so với cùng kỳ năm trước (YoY), chậm lại so với mức tăng vọt 28,0% của tháng 8 và thấp hơn dự báo 19,6%, đánh dấu mức tăng chậm nhất kể từ tháng 5. Trong khi đó, xuất khẩu tăng 16,7%, thấp hơn ước tính 20,1% và ghi nhận tốc độ tăng chậm nhất trong 5 tháng. Bất chấp đà chậm lại chung của nhập khẩu, nhập khẩu dầu thô đã tăng vọt 51,1%, phản ánh những nỗ lực liên tục của Nhật Bản nhằm đa dạng hóa nguồn cung năng lượng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị xung quanh eo biển Hormuz.

Về mặt chính sách, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama hôm thứ Tư cho biết chính phủ đang phối hợp chặt chẽ với Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ), nhấn mạnh rằng không có khác biệt lớn nào về triển vọng lạm phát hay chính sách tiền tệ. Bà lưu ý rằng trong khi cắt giảm thuế thúc đẩy nhu cầu và đẩy giá lên, chính phủ sẽ đảm bảo một chính sách tài khóa chủ động và có trách nhiệm, mở rộng năng lực cung ứng của Nhật Bản mà không làm lạm phát tăng tốc.

Tại Mỹ (US), dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy lạm phát CPI của Mỹ đã tăng tốc trong tháng 9. Tuy nhiên, thị trường tiếp tục điều chỉnh lộ trình sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau những phát biểu gần đây của Chủ tịch Fed Kevin Warsh. Chủ tịch Warsh cho biết ông không "định kiến trước" các quyết định lãi suất, không đưa ra tín hiệu rõ ràng về việc ngân hàng trung ương có ý định tăng lãi suất hay giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10 sắp tới hay không.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/JPY giao dịch ở mức 158,30. Cặp tiền tệ này giữ xu hướng thiên về tăng giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm trên cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày và 50 ngày, qua đó duy trì xu hướng tăng rộng hơn. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày quanh mức 54 cho thấy động lượng ổn định, chưa rơi vào vùng quá mua, cho phép người mua còn dư địa để đẩy đà tăng trong khi Chỉ số Tâm lý Fed của FXS ở mức 127,51 ám chỉ bối cảnh chính sách vẫn còn hỗ trợ.

Ở chiều ngược lại, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại đường EMA 9 ngày ở 158,20, tiếp theo là đường EMA 50 ngày ở 158,08, cùng tạo thành một vùng cầu gần đó nâng đỡ cấu trúc tăng giá. Chừng nào USD/JPY còn giữ trên các đường trung bình động này, thiên hướng kỹ thuật sẽ nghiêng về khả năng mở rộng đà tăng thêm, trong khi một phiên đóng cửa hàng ngày dưới 158,08 sẽ báo hiệu sự suy yếu của động lượng và mở ra một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)