Đô la New Zealand giảm khi đô la Mỹ mạnh lên nhờ lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng
- Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao hơn và nỗi lo lạm phát dai dẳng thúc đẩy đồng đô la Mỹ, gây áp lực lên NZD/USD.
- Căng thẳng leo thang ở Trung Đông và giá dầu thô tăng củng cố lo ngại về lạm phát toàn cầu và lãi suất.
- RBNZ đã nâng lãi suất cơ bản lên 2,75% để đưa lạm phát về mục tiêu 2%, với một đợt tăng nữa được kỳ vọng vào tháng 12.
NZD/USD giảm giá sau khi ghi nhận mức tăng khiêm tốn vào ngày hôm trước, giao dịch quanh 0,5610 trong phiên châu Âu vào thứ Tư. Cặp tiền này đang chịu áp lực giảm khi đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên, được hỗ trợ bởi sự phục hồi của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ trước Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).
Trái phiếu kho bạc vẫn chịu áp lực, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm trên 5,30% và lợi suất kỳ hạn 30 năm duy trì gần 5,69%. Môi trường lợi suất này phần lớn được thúc đẩy bởi nỗi lo lạm phát dai dẳng, thâm hụt ngân sách mở rộng và làn sóng phát hành nợ liên quan đến AI, tất cả những yếu tố này tiếp tục gây sức ép lên tâm lý nhà đầu tư.
Làm trầm trọng thêm những rủi ro lạm phát này, giá dầu thô đã tăng cao hơn do xung đột địa chính trị leo thang ở Trung Đông. Các cuộc tấn công gần đây nhằm vào tàu chở dầu ở Eo biển Hormuz cùng với các cuộc đụng độ đang diễn ra giữa lực lượng Saudi và phiến quân Houthi đã làm dấy lên lại lo ngại về nguồn cung toàn cầu. Chi phí năng lượng cao hơn củng cố kỳ vọng rằng các ngân hàng trung ương có thể sẽ giữ chính sách tiền tệ thắt chặt để đối phó với áp lực giá dai dẳng.
Trong khi đồng đô la mạnh hưởng lợi từ giá dầu cao hơn và kỳ vọng tăng lãi suất dai dẳng, đà tăng của nó cuối cùng có thể bị hạn chế. Dữ liệu thị trường lao động Mỹ yếu gần đây đã làm dịu bớt kỳ vọng Fed thắt chặt mạnh tay, với công cụ CME FedWatch hiện đang định giá chỉ khoảng 22% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10 sắp tới.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) gần đây đã nâng lãi suất cơ bản chính thức thêm 25 điểm cơ bản lên 2,75%, đánh dấu lần tăng lãi suất thứ hai liên tiếp. Việc tiếp tục thắt chặt chính sách này phản ánh nỗ lực đang diễn ra của ngân hàng trung ương nhằm kéo lạm phát trong nước quay trở lại gần mục tiêu trung vị 2%. Nhìn về phía trước, các thị trường tài chính đang kỳ vọng vào thêm hành động chính sách tiền tệ. Thị trường tiền tệ đã định giá đầy đủ một đợt tăng lãi suất nữa vào tháng 12, trong khi các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ quyết định chính sách sắp tới của RBNZ dự kiến vào ngày 28 tháng 10.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ hàng ngày, NZD/USD giao dịch ở mức 0,5610, kéo dài mức trượt xuống dưới cả đường trung bình động hàm mũ ngắn hạn và trung hạn. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 kỳ tại 0,5634 và EMA 50 kỳ tại 0,5760 đều nằm phía trên, cho thấy cặp tiền này vẫn bị giới hạn chặt chẽ và củng cố xu hướng giảm trong ngắn hạn. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày tại 29,63 đã rơi vào vùng quá bán, gợi ý rằng dù áp lực giảm giá đang chiếm ưu thế, tốc độ giảm có thể bắt đầu chậm lại thay vì đảo chiều một cách dứt khoát.
Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại EMA 9 kỳ ở 0,5634, với rào cản mạnh hơn tại EMA 50 kỳ ở 0,5760, mức này tiếp tục định hình xu hướng giảm rộng hơn. Ở phía dưới, số liệu RSI quá bán quanh 29,63 là lời cảnh báo rằng lực bán mới ở các mức hiện tại có thể trở nên kém bền vững hơn, nhưng việc thiếu vắng vùng hỗ trợ cấu trúc gần đó trên biểu đồ giá khiến cặp tiền này dễ chịu thêm áp lực suy yếu khi vẫn giao dịch dưới các đường trung bình động nói trên.
Câu hỏi thường gặp về Đô la New Zealand
Đô la New Zealand (NZD), còn được gọi là NZD, là một loại tiền tệ được giao dịch phổ biến trong giới đầu tư. Giá trị của đồng tiền này được xác định rộng rãi bởi sức khỏe của nền kinh tế New Zealand và chính sách của ngân hàng trung ương nước này. Tuy nhiên, vẫn có một số đặc điểm riêng biệt cũng có thể khiến NZD biến động. Hiệu suất của nền kinh tế Trung Quốc có xu hướng tác động đến NZD vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Tin xấu đối với nền kinh tế Trung Quốc có thể có nghĩa là ít xuất khẩu của New Zealand sang nước này hơn, ảnh hưởng đến nền kinh tế và do đó là đồng tiền của nước này. Một yếu tố khác tác động đến NZD là giá sữa vì ngành công nghiệp sữa là mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand. Giá sữa cao thúc đẩy thu nhập xuất khẩu, đóng góp tích cực cho nền kinh tế và do đó là cho NZD.
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đặt mục tiêu đạt được và duy trì tỷ lệ lạm phát trong khoảng từ 1% đến 3% trong trung hạn, với trọng tâm là giữ ở mức gần mức trung bình 2%. Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, RBNZ sẽ tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế, nhưng động thái này cũng sẽ khiến lợi suất trái phiếu tăng cao hơn, làm tăng sức hấp dẫn của các nhà đầu tư muốn đầu tư vào quốc gia này và do đó thúc đẩy NZD. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm NZD yếu đi. Cái gọi là chênh lệch lãi suất, hay cách lãi suất ở New Zealand được hoặc dự kiến sẽ được so sánh với lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đặt ra, cũng có thể đóng vai trò quan trọng trong việc di chuyển cặp NZD/USD.
Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô tại New Zealand đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá của Đô la New Zealand (NZD). Một nền kinh tế mạnh, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho NZD. Tăng trưởng kinh tế cao thu hút đầu tư nước ngoài và có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất, nếu sức mạnh kinh tế này đi kèm với lạm phát cao. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, NZD có khả năng mất giá.
Đồng đô la New Zealand (NZD) có xu hướng mạnh lên trong giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro thị trường nói chung là thấp và lạc quan về tăng trưởng. Điều này có xu hướng dẫn đến triển vọng thuận lợi hơn cho hàng hóa và cái gọi là 'tiền tệ hàng hóa' như đồng NZD. Ngược lại, NZD có xu hướng yếu đi vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.
Bài viết đề xuất
