Đồng đô la Úc giảm trở lại từ đỉnh một tuần khi đồng đô la Mỹ vẫn vững trước thềm công bố Biên bản cuộc họp của FOMC
- AUD/USD trượt nhẹ xuống vào thứ Tư, chấm dứt chuỗi ba ngày tăng giá để chạm mức cao nhất trong một tuần.
- Rủi ro địa chính trị và lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao làm sống lại nhu cầu USD, gây áp lực lên giá giao ngay.
- Kỳ vọng RBA tăng lãi suất suy giảm có lợi cho phe bán khi trọng tâm thị trường vẫn là Biên bản FOMC.
Cặp AUD/USD thu hút một số người bán vào thứ Tư, làm chững lại đà phục hồi ba ngày từ khu vực 0,6900, hay mức đáy trong ba tháng, chạm vào tuần trước. Giá giao ngay giao dịch quanh vùng 0,6970-0,6965 trong phiên châu Âu đầu ngày trong bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) nhìn chung vững hơn khi trọng tâm vẫn dồn vào Biên bản FOMC.
Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm thêm tín hiệu về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) khi các dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát đang hạ nhiệt và thị trường lao động nguội đi đã làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 10. Trong khi đó, triển vọng này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc tác động đến động lực giá USD trong ngắn hạn. Tạm thời, sự kết hợp của nhiều yếu tố đang giúp khơi lại nhu cầu đối với đồng bạc xanh, qua đó được cho là gây một số áp lực giảm lên cặp AUD/USD.
Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang định giá khoảng 85% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nâng chi phí vay vào cuối năm nay. Hơn nữa, giá dầu thô vẫn giữ trên mức thấp nhất trong một tháng trong bối cảnh bất ổn địa chính trị kéo dài, lo ngại lạm phát do năng lượng, và giữ lợi suất trái phiếu Mỹ ở gần mức cao nhất nhiều năm. Điều này tiếp thêm hỗ trợ cho đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và củng cố khả năng AUD/USD giảm sâu hơn.
Trong khi đó, các nhà giao dịch đã cắt giảm mạnh kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tiếp tục thắt chặt chính sách sau số liệu lạm phát yếu hơn và những bình luận bớt diều hâu của Thống đốc Michele Bullock sau đợt tăng lãi suất tháng 9. Điều này tiếp tục góp phần tạo nên sắc thái bị bán quanh Đồng đô la Úc (AUD). Hơn nữa, việc không thể vượt qua mốc tâm lý 0,7000 trong phiên qua đêm xác nhận triển vọng tiêu cực đối với cặp AUD/USD.
AUD kém hơn khi số liệu CPI của Úc yếu hơn gây áp lực lên kỳ vọng về RBA
Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman nhấn mạnh rằng đồng Aussie đang tụt lại so với các đồng tiền cùng nhóm, lưu ý rằng "AUD đang hoạt động kém hơn sau khi mức tăng hàng tháng yếu hơn của CPI tại Australia đã gây áp lực lên hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt của RBA." Họ chỉ ra rằng dữ liệu lạm phát mới nhất thấp hơn kỳ vọng, với "CPI toàn phần tăng 0,4% (đồng thuận: 0,5%) lên 4,0% so với cùng kỳ năm trước (đồng thuận: 4,1%, trước đó: 3,5%), trong khi CPI trung bình cắt giảm tăng 0,2% so với tháng trước (đồng thuận: 0,3%) để duy trì ở mức 3,6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng thứ ba liên tiếp." Diễn biến yếu hơn dự báo này được xem là đang làm giảm niềm tin của thị trường vào việc RBA tiếp tục thắt chặt và khiến AUD chịu áp lực trong ngắn hạn.
Biểu đồ AUD/USD khung 4 giờ
Phân tích kỹ thuật
Cặp AUD/USD vẫn giữ xu hướng thiên về giảm trong ngắn hạn bên dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và một dải Fibonacci retracement dày đặc phía trên. Mức kháng cự ngay lập tức nằm tại mức Fibonacci retracement 23,6% ở 0,6983, tiếp theo là một cụm rộng hơn giữa mức retracement 38,2% tại 0,7032 và SMA 100 kỳ tại 0,7039, mức cần được giành lại để giảm bớt áp lực giảm. Ở phía giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đáy cấu trúc ở 0,6905, nơi nếu bị phá vỡ xuống thấp hơn sẽ củng cố giai điệu giảm giá và mở ra các mức giảm sâu hơn trong những phiên tới.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
