Đồng euro vẫn phòng thủ so với USD trong bối cảnh rủi ro địa chính trị khi các nhà giao dịch chờ bài phát biểu của Lagarde
- EUR/USD giảm nhẹ khi những lo ngại về khả năng Nga leo thang chống lại châu Âu đè nặng lên đồng euro.
- Kỳ vọng Fed tăng lãi suất và căng thẳng leo thang ở Trung Đông hỗ trợ USD, tiếp tục gây áp lực lên cặp tiền này.
- Đà giảm dường như bị hạn chế trước bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde và cuộc gặp quan trọng Trump-Tập.
Cặp EUR/USD gặp khó khăn trong việc tận dụng đà phục hồi khiêm tốn của ngày thứ Sáu từ vùng giữa 1,1400, hay mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7, và nhích xuống vào đầu một tuần mới. Giá giao ngay hiện đang giao dịch quanh khu vực 1,1475 và dường như dễ bị tổn thương trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng.
Các quan chức châu Âu đã cảnh báo về các hoạt động bằng máy bay không người lái, tên lửa, phá hoại và mạng của Nga nhằm vào các nước NATO ủng hộ Ukraine trong những tháng tới. Cảnh báo mới nhất đến từ Tổng thống Pháp Emmanuel Macron vào thứ Sáu, khi ông nói rằng mối đe dọa hỗn hợp từ Nga mà châu Âu và Pháp đang đối mặt đã gia tăng. Điều này được xem là gây bất lợi cho đồng euro, trong khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông lại tạo lực đẩy cho đồng đô la Mỹ (USD).
Trong những diễn biến mới nhất, lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn ở Yemen cho biết họ đã tấn công các địa điểm nhạy cảm tại thủ đô Riyadh của Saudi Arabia vào thứ Bảy bằng tên lửa và máy bay không người lái. Hơn nữa, Iran đã đưa ra bảy điều kiện để nối lại đàm phán với Mỹ. Điều này khiến phần bù rủi ro địa chính trị tiếp tục hiện diện, cùng với lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), qua đó phần nào hỗ trợ đồng bạc xanh trú ẩn an toàn và gây áp lực lên cặp EUR/USD.
Thực tế, ngân hàng trung ương Mỹ đã nâng chi phí vay lần đầu tiên sau hơn ba năm vào cuối cuộc họp tháng 9 hôm thứ Tư tuần trước. Hơn nữa, biểu đồ dấu chấm cho thấy các quan chức kỳ vọng sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay. Mặt khác, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cảnh báo rằng áp lực giá cả có thể kéo dài lâu hơn dự kiến. Điều này đã thúc đẩy kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách hơn nữa vào tháng 10, qua đó hỗ trợ cặp EUR/USD.
Chủ tịch ECB Christine Lagarde dự kiến sẽ phát biểu vào cuối ngày thứ Hai này và có thể mang lại một số động lực cho đồng tiền chung. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn sẽ là các tiêu đề địa chính trị mới, cùng với cuộc gặp quan trọng giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và người đồng cấp Trung Quốc Tập Cận Bình vào thứ Năm, sẽ ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro. Ngược lại, điều này sẽ thúc đẩy USD và quyết định quỹ đạo ngắn hạn của cặp EUR/USD.
Biểu đồ hàng ngày EUR/USD
Phân tích kỹ thuật
Cặp EUR/USD duy trì xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 1,1546 và mức thoái lui 61,8% tại 1,1486. Mức hỗ trợ trước mắt trùng với mức thoái lui Fibo 78,6% tại 1,1426, trước khi đến vùng đỡ đáng kể hơn tại 1,1350.
Ở chiều tăng, phe mua trước tiên sẽ cần giành lại mức thoái lui 61,8% tại 1,1486 để giảm bớt áp lực hiện tại, với các mức kháng cự tiếp theo xuất hiện tại mức thoái lui 50,0% quanh 1,1529 và SMA 100 ngày tại 1,1546. Một sự phá vỡ bền vững lên trên các rào cản này sẽ cần thiết để có thể lập luận cho một đợt phục hồi bền vững hơn hướng tới 1,1571 và 1,1623.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
