Đô la Canada giảm khi Fed, lợi suất Mỹ hỗ trợ đồng đô la Mỹ

• USD/CAD tăng quanh mức 1,4000, được hỗ trợ bởi đồng Đô la Mỹ vững hơn sau đợt tăng lãi suất của Fed.
• Sự phục hồi của giá Dầu hỗ trợ đồng đô la Canada và hạn chế đà tăng của cặp tiền này.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng khi rủi ro lạm phát thúc đẩy kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo.

USD/CAD nhích lên vào thứ Sáu, giao dịch quanh mức 1,4000 tại thời điểm viết bài, tăng 0,10% trong ngày. Đồng Đô la Mỹ (USD) vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất tiếp theo từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), trong khi sự phục hồi của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ làm tăng sức hấp dẫn của Đồng bạc xanh.

Fed đã tăng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản (bps) vào thứ Tư lên phạm vi 3,75%-4%, thực hiện đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023. Quyết định này được đưa ra khi giá năng lượng tăng cao giữ cho rủi ro lạm phát ở mức cao và khuyến khích ngân hàng trung ương Mỹ duy trì lập trường chính sách tiền tệ hạn chế.

Các dự báo lãi suất mới nhất củng cố triển vọng này. Mười sáu trong số 18 quan chức Fed kỳ vọng ít nhất một đợt tăng lãi suất bổ sung trong năm nay, cho thấy chi phí vay có thể duy trì ở mức cao trong một thời gian dài.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà đầu tư hiện thấy khoảng 55% khả năng lãi suất sẽ tăng thêm 25 bps tại cuộc họp tháng 10. Việc định giá lại triển vọng chính sách tiền tệ của Mỹ cũng hỗ trợ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Lợi suất kỳ hạn 10 năm chuẩn phục hồi lên khoảng 4,98%, tiến gần mức đỉnh 5,04% đạt được vào thứ Ba, mức cao nhất kể từ năm 2007.

Trong bối cảnh đó, đồng Đô la Mỹ duy trì đà tăng tích cực. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi Đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền chủ chốt, giao dịch trên 100,50, quanh mức cao nhất trong bảy tuần.

Về phía Canada, sự phục hồi của giá Dầu mang lại một số hỗ trợ cho đồng đô la Canada (CAD), hạn chế đà tăng của USD/CAD. Dầu West Texas Intermediate (WTI) phục hồi lên khoảng 97,30$ tại thời điểm đưa tin, sau khi chạm mức thấp trong ngày là 94,63$.

Căng thẳng dai dẳng ở Trung Đông tiếp tục giữ rủi ro nguồn cung năng lượng ở mức cao. Những lo ngại đặc biệt tập trung vào Eo biển Hormuz, trong khi triển vọng leo thang trở lại giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran duy trì phần bù rủi ro địa chính trị trong giá Dầu.

CAD dao động gần 1,40 khi chênh lệch Mỹ–Canada rộng hơn gây áp lực trước phát biểu của BoC

Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng đồng Đô la Canada đang "dao động quanh mức 1,40 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu, với đồng tiền này giảm rất nhẹ trong ngày," trong đó "những mức giảm nhỏ" phản ánh "xu hướng USD tăng giá nói chung hơn là bất kỳ yếu tố nào riêng biệt từ CAD." Họ bổ sung rằng "khẩu vị rủi ro rộng hơn có vẻ hơi yếu, với chứng khoán châu Âu giảm trong khi hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ nhích tăng nhẹ."

Scotiabank chỉ ra rằng "giá dầu thô cũng giảm trong ngày nhưng chênh lệch lãi suất ngắn hạn Mỹ/Canada rộng hơn mới là lực cản lớn nhất đối với đồng tiền này." Nhóm này đánh giá rằng "giá giao ngay vẫn đang cao hơn đôi chút so với ước tính giá trị hợp lý của chúng tôi (1,3910)," và cảnh báo rằng, "ở mức độ nhất định, đồng CAD yếu hơn là bất lợi cho BoC khi cơ quan này cân nhắc các rủi ro lạm phát gia tăng."

Nhìn về phía trước, Scotiabank nhấn mạnh rằng "Thống đốc Macklem sẽ phát biểu vào thứ Hai tại Halifax và có thể nhắc lại những lo ngại về các rủi ro tăng đối với lạm phát đang gia tăng." Theo quan điểm của họ, "việc gia tăng đặt cược vào chính sách BoC thắt chặt hơn trước cuối năm sẽ tạo ra một số điểm tựa cho CAD."

Phân tích kỹ thuật USD/CAD

Trên biểu đồ một giờ, USD/CAD giao dịch ở mức 1,4007, duy trì sắc thái tăng giá tích cực khi giữ trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ gần 1,3951 và SMA 200 kỳ quanh 1,3886. Cặp tiền đang ép sát vùng trên của biên độ gần đây, với nguồn cung phía trên ban đầu xuất hiện tại ngưỡng kháng cự ngang 1,4015, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ quanh 63 cho thấy động lượng tăng vững nhưng chưa bị kéo căng quá mức.

Ở chiều giảm, hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại 1,3974, trước một cụm lực cầu bên dưới hình thành bởi SMA 100 kỳ tại 1,3951 và mức ngang 1,3945, với hỗ trợ cấu trúc sâu hơn nằm tại SMA 200 kỳ gần 1,3886. Ở chiều tăng, việc phá vỡ lên trên rào cản đầu tiên tại 1,4015 sẽ mở đường hướng tới mức kháng cự tiếp theo tại 1,4030, nơi bên mua có thể bắt đầu mất lực kéo nếu động lượng không mạnh lên thêm.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)