Đô la Úc tăng vọt so với đồng yên Nhật khi việc BoJ tăng lãi suất gây thất vọng cho phe diều hâu

• AUD/JPY tăng 1,54% vào thứ Sáu và giao dịch quanh mức 112,60 tại thời điểm viết bài.
• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã nâng lãi suất chính sách lên 1,25%, mức cao nhất kể từ năm 1995, nhưng thông điệp của ngân hàng này đã gây thất vọng so với kỳ vọng diều hâu nhất.
• Đồng đô la Úc cũng được hưởng lợi từ kỳ vọng về việc Úc sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong bối cảnh rủi ro lạm phát dai dẳng.

AUD/JPY tăng vào thứ Sáu và giao dịch quanh mức 112,60 tại thời điểm viết bài, tăng 1,54% trong ngày. Đồng đô la Úc (AUD) được hưởng lợi từ đà giảm mạnh của đồng yên Nhật (JPY), bất chấp việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) nâng lãi suất chính sách lên mức cao nhất kể từ năm 1995.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã nâng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản lên 1,25% từ mức 1%, đúng như dự kiến rộng rãi. Quyết định này được thông qua với tỷ lệ phiếu 7-2, trong đó Toichiro Asada và Ayano Sato phản đối việc tăng chi phí đi vay.

Phản ứng của đồng yên Nhật có thể có vẻ trái ngược sau đợt tăng lãi suất mới nhất. Tuy nhiên, khi quyết định này phần lớn đã được phản ánh vào giá, các nhà đầu tư dường như đang tập trung vào thông điệp chưa đủ diều hâu để biện minh cho kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ hơn.

Ngân hàng trung ương Nhật Bản lưu ý rằng họ phải duy trì cảnh giác trước một số rủi ro, bao gồm diễn biến ở Trung Đông, nhu cầu liên quan đến trí tuệ nhân tạo và biến động trên thị trường ngoại hối. Ngân hàng này cũng thừa nhận rủi ro rằng lạm phát cơ bản có thể vượt mục tiêu 2%.

Tuy nhiên, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda vẫn nhắc lại rằng tổ chức này sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu diễn biến của nền kinh tế và giá cả cho thấy cần phải thắt chặt hơn nữa. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi các tín hiệu về thời điểm và tốc độ của những đợt tăng lãi suất bổ sung có thể xảy ra.

Tuy nhiên, dữ liệu lạm phát mới nhất đang hạn chế kỳ vọng về việc thắt chặt tiền tệ nhanh hơn. Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) của Nhật Bản không thay đổi trong tháng 8, trong khi lạm phát cơ bản vẫn thấp hơn mục tiêu hàng năm 2% của BoJ. Những số liệu này giúp làm dịu kỳ vọng về việc chu kỳ tăng lãi suất sẽ tăng tốc và gây áp lực lên JPY.

Trái lại, triển vọng chính sách tiền tệ của Úc vẫn mang tính diều hâu. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 4,35% sau ba lần tăng liên tiếp hồi đầu năm nay, trong khi thị trường kỳ vọng sẽ có thêm một đợt tăng lên 4,6% tại cuộc họp tiếp theo.

Thống đốc RBA Michele Bullock cảnh báo rằng lạm phát vẫn "quá cao" và một số rủi ro tăng đối với giá cả dường như đang trở thành hiện thực, đặc biệt là do căng thẳng ở Trung Đông. Phó Thống đốc Andrew Hauser cũng cho biết có thể cần thêm các đợt tăng lãi suất để đưa lạm phát quay trở lại mục tiêu một cách bền vững.

Sự phân kỳ trong phản ứng của thị trường đối với triển vọng chính sách tiền tệ của hai quốc gia vì thế đang nghiêng về phía AUD/JPY vào thứ Sáu. Trong khi đợt tăng lãi suất của Nhật Bản phần lớn đã được phản ánh vào giá và không đi kèm tín hiệu đủ diều hâu để hỗ trợ đồng yên Nhật, các rủi ro lạm phát ở Úc vẫn duy trì khả năng RBA tiếp tục thắt chặt.