Đô la Úc giành lại một mốc lớn rồi ngay lập tức mất đà

• AUD/USD giao dịch gần 0,7005 sau khi chạm 0,7021, lần đầu tiên nhìn thấy mức trên ngưỡng 0,7000 kể từ giữa tháng 6.
• Tăng trưởng quý 2 của Trung Quốc không đạt kỳ vọng trong khi sản xuất công nghiệp và doanh số bán lẻ vượt dự báo, và cách diễn giải lạc quan đã thắng thế trong ngày.
• Đường EMA 50 ngày kìm hãm đà tăng trước thềm dữ liệu kỳ vọng lạm phát vào thứ Năm và báo cáo việc làm vào tuần tới.

Đồng đô la Úc mở cửa gần 0,6975, tăng dần qua từng phiên trong ngày, và chạm lên trên 0,7000 lần đầu tiên kể từ giữa tháng 6 trước khi đà tăng lặng lẽ rời đi. Tại thời điểm viết bài, đồng AUD giao dịch gần 0,7005, tăng 0,44%, sau khi chững lại tại 0,7021 và lùi khỏi Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày ở mức 0,7016 gần như đúng từng pip. Biên độ trong nửa con số lớn khiến đây trở thành một trong những cặp tiền chính ít kịch tính hơn của thứ Tư; nhưng mức giá mà nó diễn ra lại khiến nó trở thành một trong những mức quan trọng hơn.

Mốc tròn này mang theo cả một tháng biến động. Đồng AUD đã giảm từ trên 0,7050 vào giữa tháng 6 xuống vùng đáy gần 0,6865 vào đầu tháng 7, rồi dần phục hồi nhờ chuỗi đáy cao dần ổn định, và cú tăng của thứ Tư là lần kiểm tra đầu tiên đối với đường trung bình 50 ngày đang đi xuống kể từ khi phá vỡ. Những nhịp bị từ chối tại các đường trung bình động giảm là điều mà xu hướng giảm tạo ra; một phiên đóng cửa ngày rõ ràng vượt qua một đường như vậy mới là điều chấm dứt nó, và cặp tiền hiện chỉ còn cách vài pip để biết mình sẽ rơi vào kịch bản nào.

Bắc Kinh đưa ra bức tranh pha trộn

Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 của Trung Quốc tăng 0,9% theo quý, đúng như đồng thuận nhưng chậm lại so với mức 1,3%, trong khi tốc độ tăng hàng năm hụt kỳ vọng ở mức 4,3% so với 4,5% dự kiến. Dữ liệu hoạt động tháng 6 lại đi theo hướng khác: sản xuất công nghiệp vượt dự báo ở mức 5,3% so với cùng kỳ năm trước, so với đồng thuận 4,6%, và doanh số bán lẻ quay lại tăng trưởng ở mức 1% so với kỳ vọng giảm 0,1%. Với một nền kinh tế đã trải qua mùa xuân trong trạng thái lấp lửng trước nguy cơ suy yếu tiêu dùng, cú đảo chiều của doanh số bán lẻ mới là con số mà các nhà xuất khẩu của Úc thực sự quan tâm.

Đồng AUD sống còn nhờ nhu cầu hàng hóa từ Trung Quốc, và xét trên phương diện đó, các số liệu vượt dự báo về hoạt động kinh tế quan trọng hơn mức hụt tăng trưởng hai phần mười. Đồng tiền này giữ vững lực mua qua đêm ngay sau khi dữ liệu được công bố và không nhìn lại cho đến phiên chiều New York, đó gần như là một phán quyết rõ ràng nhất mà diễn biến giá trong ngày có thể đưa ra. Việc Bắc Kinh có xứng đáng đứng đầu hay không lại là câu hỏi khác, bởi phần lớn mức tăng của thứ Tư được tạo ra ở Washington hơn là ở Trung Quốc.

Làn sóng đồng đô la yếu nâng đỡ con thuyền còn do dự

Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ trong tháng 6 giảm 0,3% theo tháng và chậm lại còn 5,5% so với cùng kỳ năm trước, so với đồng thuận 6,2%, kéo dài chuỗi dữ liệu lạm phát hạ nhiệt hơn lo ngại trong tuần này và làm giảm bớt định giá về khả năng Fed tăng lãi suất, vốn đứng gần 70% cho tháng 9 vào đầu tháng này. Phiên điều trần của Chủ tịch Fed trước Quốc hội lúc 14:00 GMT được chấm điểm trung lập thay vì diều hâu, và đồng đô la đã giao dịch trong trạng thái bị bán ra trong suốt phiên New York so với mọi thứ còn có nhịp đập.

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đang ở mức 4,35% sau ba lần tăng lãi suất trong năm nay và giữ nguyên trong tháng 6, khiến đồng AUD có mức chênh lệch lãi suất dương so với Fed đang neo ở 3,75%, nhưng đặc tính beta cao của đồng tiền này khiến tác động có thể đi theo cả hai chiều. Các cuộc tấn công mới của Mỹ nhằm vào Iran, việc tái tuyên bố phong tỏa Eo biển Hormuz và việc Washington đưa ra mức phí quá cảnh 20% tiếp tục kìm hãm khẩu vị rủi ro toàn cầu, và nhịp thoái lui từ 0,7021 diễn ra cùng lúc với bài phát biểu của Fed được đánh giá diều hâu lúc 17:00 GMT. Đồng AUD tăng nhờ một ngày tồi tệ của đồng đô la và chững lại trước những giới hạn của chính nó.

Ngưỡng cho đà theo sau

Dữ liệu kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng vào thứ Năm lúc 01:00 GMT, lần gần nhất được công bố ở mức 5,5%, là kiểu số liệu giữ cho thiên hướng thắt chặt của RBA còn sống, và Doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 6 lúc 12:30 GMT mang trọng lượng đáng kể đối với phía đồng đô la, với đồng thuận ở mức 0,2% theo tháng sau mức 0,9% của tháng 5. Thứ Hai sẽ có quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), nơi lãi suất chuẩn đang ở mức 3% và không có gì trong dữ liệu thứ Tư cho thấy sự cấp bách phải thay đổi nó.

Sự kiện chính sẽ diễn ra vào thứ Năm, ngày 23 tháng 7, khi số liệu việc làm tháng 6 được công bố sau báo cáo trước đó cho thấy tạo thêm 40,3 nghìn việc làm và tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4,4%, tiếp đó trong cùng ngày là các khảo sát sơ bộ Chỉ số người quản trị mua hàng (PMI). Một thị trường lao động không chịu suy yếu là lập luận mạnh nhất để giữ nguyên lựa chọn tăng lãi suất của RBA, và qua đó cũng là lập luận mạnh nhất để đồng AUD biến một lần vượt lên trên 0,7000 trong một ngày thành một sự thay đổi chỗ ở thực sự.

Các mức và thiên hướng

Kháng cự: Đường EMA 50 ngày tại 0,7016 là rào cản ngay trước mắt, được xác nhận bởi nhịp bị từ chối của thứ Tư từ 0,7021. Phía trên mức này, vùng 0,7050 mở ra cánh cửa hướng tới 0,7100, mục tiêu mốc tròn tiếp theo.

Hỗ trợ: Vùng 0,6950 là mốc tham chiếu đầu tiên khi điều chỉnh giảm, trước vùng đáy 0,6900 đã hấp thụ mọi lần kiểm tra trong đầu tháng 7. Đường EMA 200 ngày nằm thấp hơn nhiều, gần 0,6884.

Thiên hướng: Tăng giá chừng nào 0,6950 còn được giữ vững. Một phiên đóng cửa ngày trên đường EMA 50 ngày sẽ mở khóa đường đi tới 0,7100; một nhịp bị từ chối tại đây sẽ đẩy đồng AUD quay lại vùng dao động của tháng 6 để suy nghĩ về những gì nó đã làm.

Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD