Đô la Úc đi ngang trong khi các đồng tiền khác đều có biến động để giao dịch
- AUD/USD giao dịch đi ngang hoàn toàn trong khoảng 0,6900 đến 0,6950, tạo thành nến doji thể hiện sự do dự khi đà phục hồi tháng Bảy bị đình trệ.
- Biên bản họp diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang và sự leo thang mới ở Trung Đông kéo đồng AUD theo hai hướng ngược nhau và triệt tiêu lẫn nhau.
- Dữ liệu lạm phát của Trung Quốc vào thứ Năm lúc 01:30 GMT sẽ quyết định hướng đi tiếp theo của cặp tiền này.
AUD/USD giao dịch bị kẹp trong khoảng 0,6900 đến 0,6950 vào thứ Tư, về cơ bản không đổi và tạo ra loại nến do dự cho thấy đà phục hồi trong tuần đã hết sự hỗ trợ. Đồng AUD đã trải qua năm phiên leo lên khỏi Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày tại 0,6900, và phần thưởng là một thị trường không còn biết phải làm gì với nó: Không có đà tiếp theo, không bị từ chối, chỉ là một cây doji nằm giữa phạm vi của tuần trước. Đối với một đồng tiền đã mất gần ba con số lớn trong tháng Sáu, việc đứng yên gần EMA 200 ngày này không phải là sự ổn định mà là sự chờ đợi căng thẳng.
Hai ngân hàng trung ương diều hâu đối đầu nhau
Biên bản cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư, được công bố lúc 18:00 GMT, cho thấy ủy ban chia gần như đều về bước đi tiếp theo, với biểu đồ chấm tháng Sáu ghi nhận chín lần tăng lãi suất, tám lần giữ nguyên và một lần cắt giảm cô đơn. Sự chia rẽ nhẹ nhàng này giữ cho đồng Đô la Mỹ được mua vào mỗi khi giảm và hạn chế các đồng tiền rủi ro nói chung, trong đó có đồng AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đang thực hiện thí nghiệm diều hâu riêng từ phía bên kia, giữ lãi suất cơ bản ở mức 4,35% trong tháng Sáu sau ba lần tăng trong năm nay, chính vì vậy cặp tiền này từ chối giảm giá. Chỉ số Lạm phát TD-MI vào thứ Hai giảm xuống 3,9% hàng năm từ 4,4%, củng cố cho việc giữ nguyên lãi suất mà không làm chấm dứt cuộc tranh luận về thắt chặt chính sách. Hai ngân hàng trung ương cùng nghiêng về một hướng khiến AUD/USD không có chênh lệch lãi suất để giao dịch, và một đồng tiền không có câu chuyện sẽ tích lũy.
Cuộc tranh luận về thắt chặt không chết mà chỉ tạm lắng: Thống đốc đã khẳng định bất kỳ chỉ số lạm phát nào có số ba đứng đầu đều không thể chấp nhận được, và thị trường lãi suất từng dao động quanh mức 4,70% vào cuối năm trong thời kỳ sốc năng lượng tồi tệ nhất chỉ mới phần nào rút lại. Một ngân hàng trung ương diều hâu nhưng từ chối hành động vẫn là mức sàn cho đồng tiền của mình, chỉ là không phải là lực mua.
Một cuộc chiến vừa giúp vừa gây hại đồng thời
Đòn tấn công mới của Mỹ vào Iran và sự tăng hơn 6% của giá Dầu thô thường sẽ làm suy yếu một đồng tiền rủi ro như đồng AUD, nhưng Úc xuất khẩu chính nguồn năng lượng mà cuộc chiến đang định giá lại, vì vậy kênh điều khoản thương mại bù đắp một phần đáng kể kênh rủi ro giảm giá. Biểu đồ cho thấy sự tê liệt thay vì định hướng: Cặp tiền này không tham gia vào đà mua đồng Đô la Mỹ cũng không nhận được phần thưởng hàng hóa, và cây nến thứ Tư là cây phẳng nhất trong tháng.
Điều khó khăn là phần thưởng hàng hóa phải đi qua Bắc Kinh trước khi đến Sydney. Quặng sắt, chứ không phải năng lượng, vẫn là mặt hàng xuất khẩu quyết định nhịp đập của đồng AUD, và nhu cầu xây dựng của Trung Quốc đã phải hấp thụ một cú sốc năng lượng riêng trong năm nay, làm giảm bớt lợi ích từ điều khoản thương mại. Điều này khiến đồng tiền vừa có lợi từ cuộc chiến mà không thể thu hết, vừa chịu áp lực từ khẩu vị rủi ro mà không thể thoát hoàn toàn.
Động lượng đồng thuận với sự bế tắc, với chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (RSI) đi ngang ở vùng cao 20, không tiến không lùi. Đà giảm từ đỉnh tháng Năm gần 0,7300 vẫn là đặc điểm chủ đạo trên biểu đồ, và một vòng xoắn đi ngang dưới EMA 50 ngày đang giảm trên 0,7000 thường là sự phân phối ngụy trang hơn là nền tảng xây dựng.
Bắc Kinh có quyền quyết định
Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc vào thứ Năm lúc 01:30 GMT dự kiến tăng 1,1% hàng năm, giảm so với 1,2%, với chỉ số hàng tháng dự kiến -0,2%; Chỉ số Giá sản xuất (PPI) dự báo tăng tốc lên 4,1% từ 3,9% khi chi phí đầu vào do chiến tranh đẩy lên đi qua các nhà máy. Việc người tiêu dùng giảm chi tiêu trong khi chi phí nhà máy tăng mô tả sự siết biên lợi nhuận, không phải sự phục hồi, và máy xuất khẩu của Úc được định giá dựa trên chính nhu cầu này. Một bất ngờ tiêu cực về CPI sẽ trao cho phe gấu cơ hội thử thách mức 0,6900 mà họ đã chờ đợi; một bất ngờ tích cực sẽ kéo dài vòng xoắn thêm một tuần nữa.
Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ theo sau lúc 12:30 GMT với dự báo 218 nghìn, và các sự kiện quan trọng hơn sẽ diễn ra vào cuối tháng, khi RBA, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Anh (BoE) đều quyết định chính sách trong khoảng thời gian 48 giờ gần như đồng thời. Cho đến khi Bắc Kinh hoặc Washington phá vỡ thế cân bằng, hộp 0,6900-0,6950 là quan điểm trung thực của thị trường về đồng Đô la Úc.
Các mức kỹ thuật AUD/USD cần theo dõi
Kháng cự: 0,6950 giới hạn các cây nến trong tuần này, trước mức 0,7000 và EMA 50 ngày đang giảm ngay trên đó; phe bò không có gì cho đến khi vùng này bị phá vỡ.
Hỗ trợ: EMA 200 ngày tại 0,6900 là mức sàn quan trọng, được hỗ trợ bởi 0,6850 nằm dưới mức thấp của tuần trước.
Xu hướng: Giảm giá khi bị giới hạn dưới 0,6950; đóng cửa hàng ngày dưới 0,6900 sẽ đưa xu hướng giảm tháng Sáu trở lại kiểm soát hướng về 0,6850, và chỉ đóng cửa hàng ngày trên 0,6950 mới giúp đà phục hồi có thêm đà tăng.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
