Đồng Yên Nhật nhận ra ranh giới chỉ là cát mà thôi

• USD/JPY đã xóa bỏ nỗi lo can thiệp của tuần trước và đang trở lại gần mức cao chu kỳ.
• Tokyo đã ngừng vạch ra các ranh giới và giữ im lặng, đây chính là chiến lược can thiệp mới.
• Dữ liệu tiền lương tối nay và Biên bản FOMC vào thứ Tư là hai bài kiểm tra trong tuần.

USD/JPY đã dành thứ Hai làm điều mà nó đã làm trong phần lớn năm nay, tăng dần trong khi giới chức quan sát. Cặp tiền này đã tăng từ gần 161,50 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày lên gần 162,50 vào buổi chiều tại London, giảm nhẹ qua New York và đóng cửa trên mức 162,00, cách mức cao chu kỳ in tuần trước chỉ một con số lớn.

Điều đáng chú ý là đồng Đô la Mỹ không có nhiều biến động. Đồng Bảng Anh tăng giá trong cùng buổi chiều tại New York và thị trường rộng lớn của đồng bạc xanh khá yếu, tuy nhiên đồng Yên vẫn mất 71 pip trong ngày, điều này khiến thứ Hai trở thành câu chuyện của đồng Yên hơn là đồng Đô la. Đồng tiền này đang bị bán dựa trên giá trị riêng của nó, ở mức giá lần cuối xuất hiện cách đây khoảng 40 năm.

Bộ tài chính đã ngừng nói, có chủ ý

Việc theo dõi can thiệp Yên đã tạo ra sự dao động tuần trước, khi cặp tiền chạm đỉnh chu kỳ và các nhà giao dịch tạm thời nhớ rằng Nhật Bản đã chi gần ¥12 nghìn tỷ, khoảng 73 tỷ đô la, để mua lại đồng tiền của mình trong tháng Tư và tháng Năm. Sự phục hồi đến khi họ nhận ra điều tiếp theo: không có gì. Bộ Tài chính đã hoàn toàn rút lại các cảnh báo bằng lời nói, từ chối đặt ra bất kỳ ngưỡng nào và theo báo cáo hiện ưa chuộng chiến thuật phục kích được kích hoạt bởi sự tích tụ các vị thế bán khống đầu cơ thay vì dựa trên một mức cụ thể. Mức 162,00 là ranh giới do thị trường tự đặt ra; Tokyo từ chối đồng thuận, với logic rằng một kích hoạt được xác nhận chỉ là một mức mà các nhà đầu cơ có thể dựa vào với sự tự tin.

Một lần tăng lãi suất mua được một buổi chiều

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) đã tăng lãi suất chính sách lên 1,00% vào ngày 16 tháng 6, lần đầu tiên vượt ngưỡng này trong ba thập kỷ, với một phiếu phản đối duy nhất và nhóm ủng hộ diều hâu nói về việc tiến tới mức lãi suất trung lập 2%. Đồng Yên đã mạnh lên trong khoảng một phiên giao dịch. Chính sách vẫn được BoJ mô tả là nới lỏng, lãi suất thực vẫn âm với dự báo lạm phát trở lại trên 2% khi các khoản trợ cấp kết thúc và chi phí năng lượng thời chiến được chuyển qua, và lần tăng tiếp theo không được kỳ vọng cho đến quý tư. So với Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ ở mức 3,75% và công khai tranh luận liệu động thái tiếp theo có phải là tăng hay không, kế hoạch tăng 25 điểm cơ bản không thay đổi phép tính chênh lệch lãi suất; các nhà phân tích đã ví việc can thiệp trong khi chính sách vẫn lỏng lẻo như vậy là đạp phanh trong khi chân kia vẫn đạp ga.

Tiền lương tối nay, Biên bản thứ Tư

Thu nhập tiền mặt lao động tháng Năm sẽ được công bố lúc 23:30 GMT tối nay với dự báo đồng thuận là 3,4% so với cùng kỳ năm trước, so với 3,5% trước đó; tiền lương là biến số mà BoJ thực sự theo dõi, và một con số nóng sẽ làm sống lại lý do để hành động trước quý tư. Tài khoản vãng lai của Nhật Bản sẽ được công bố vào thứ Ba lúc 23:50 GMT, dự kiến trên ¥4 nghìn tỷ, nhắc nhở rằng một quốc gia có thặng dư lớn như vậy với đồng tiền ở mức thấp nhất trong 40 năm đang xuất khẩu chính khoản tiết kiệm của mình. Biên bản cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) tháng Sáu sẽ được công bố vào thứ Tư lúc 18:00 GMT, và một bản đọc diều hâu làm sống lại cuộc tranh luận tăng lãi suất của Mỹ sẽ đưa mức cao chu kỳ trở lại bàn chơi.

Các mức cần theo dõi

Kháng cự: Mức trần đầu tiên là 162,50, điểm dừng của thứ Hai, với mức cao chu kỳ ngay dưới 163,00 phía sau. Vượt qua đó, biểu đồ không có gì ngoài các con số tròn mà không ai giao dịch trong bốn thập kỷ, chính vì vậy thị trường vẫn tiếp tục dò xét.

Hỗ trợ: Mức 162,00 là hỗ trợ đầu tiên và điểm xoay tâm lý của phiên, với điểm xuất phát của thứ Hai gần 161,50 bên dưới và mức thấp gây lo ngại tuần trước quanh 161,00 thấp hơn nữa. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày ngay trên mức 160,00 là đường ray mà toàn bộ xu hướng đã bám theo kể từ giữa tháng Năm.

Xu hướng: Tăng giá, với một dấu sao lớn như Bộ Tài chính Nhật Bản. Xu hướng, chênh lệch lãi suất và động lượng đều chỉ lên trên, và các nhịp giảm về 161,50 vẫn được mua vào trong phiên. Người bán duy nhất có sức mạnh để đảo chiều đã chọn im lặng thay vì phát tín hiệu, vì vậy đánh giá trung thực là tăng giá cho đến khi Tokyo có bất ngờ tiếp theo, với rủi ro chặt chẽ dưới 161,00 vì bất ngờ đó được thiết kế để đến mà không báo trước.

Biểu đồ hàng ngày của USD/JPY