Đô la Úc giảm giá khi biên bản cuộc họp của RBA bị lu mờ

• AUD/USD đã chịu áp lực ổn định trong phiên giao dịch thứ Ba, trượt qua mức hỗ trợ đường trung bình động hàm mũ 50 ngày trên biểu đồ hàng ngày và kiểm tra vùng 0,71 trong ngày.
• Niềm tin người tiêu dùng Westpac phục hồi mạnh mẽ trong tháng 5, nhưng kết quả này hầu như không ảnh hưởng nhiều khi các yếu tố kích thích lớn hơn sẽ được công bố trong tuần.
• Quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc vào thứ Tư, các chỉ số PMI sơ bộ của Úc và dữ liệu việc làm vào thứ Năm nằm giữa các mức hiện tại và bất kỳ sự phân định xu hướng nào đối với đồng AUD.

Đợt trượt giá của đồng AUD trong ngày thứ Ba hầu như không liên quan đến bất kỳ yếu tố nội địa nào. Niềm tin người tiêu dùng Westpac ghi nhận mức phục hồi +3,5% trong tháng 5, một sự thay đổi đáng kể sau đợt giảm -12,5% trong tháng 4, và Biên bản cuộc họp mới nhất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cũng không làm thay đổi đáng kể kỳ vọng về bước đi tiếp theo. Tuy nhiên, AUD/USD vẫn trượt qua đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) trên biểu đồ hàng ngày, đường này đã hỗ trợ mọi đợt giảm kể từ sự đảo chiều vào tháng 4, với người bán dựa vào sự vững chắc rộng hơn của đồng Đô la Mỹ thay vì giảm giá đồng AUD trực tiếp.

Sự phân biệt này rất quan trọng. Công việc nặng nề trong tuần đối với đồng AUD bắt đầu vào thứ Tư với quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), nơi dự kiến Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn một năm sẽ được giữ ở mức 3% thêm một tháng nữa. Việc giữ nguyên này gần như không gây tác động, nhưng bất kỳ dấu hiệu nới lỏng thêm nào sẽ tạo áp lực mới lên đồng nhân dân tệ (CNH) trong cặp chéo và kéo AUD/USD giảm bất chấp những gì biên bản RBA đã ngụ ý. Cần lưu ý rằng nhóm chỉ số PMI địa phương cũng được công bố cùng phiên, với các chỉ số trước đó đều nằm trên đường mở rộng ở cả ba thước đo.

Các yếu tố kích thích nội địa đang dần rõ nét

Thứ Năm sẽ là ngày trọng điểm với dữ liệu việc làm của Úc cùng với chỉ số Kỳ vọng Lạm phát Tiêu dùng tháng 5. Thị trường dự báo Thay đổi Việc làm khoảng 17,5 nghìn với Tỷ lệ Thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,3%, phù hợp với tháng trước. Ngay cả một kết quả thấp hơn nhẹ cũng sẽ cho phép phe diều hâu trong cuộc tranh luận của RBA lập luận rằng bước đi tiếp theo rõ ràng là giảm, và đó là kỳ vọng mà thị trường lãi suất dường như muốn.

Tại sao việc phá vỡ kỹ thuật lại quan trọng

Đường EMA 50 ngày đã giữ cho AUD/USD trong một xu hướng tăng rõ ràng kể từ đáy tháng 4 gần 0,69. Việc đóng cửa hàng ngày vào thứ Ba ở phía sai của đường này, với đợt giảm ngắn dưới 0,71 trong ngày, khiến biểu đồ mở ra khả năng trượt sâu hơn về ngưỡng 0,70. Gần như không có hỗ trợ cấu trúc nào giữa mức hiện tại và con số tròn này trên biểu đồ hàng ngày, và động lượng đã đảo chiều. Đường EMA 200 ngày, vốn không quan trọng trong phần lớn năm nay, đột nhiên trở thành mức cần chú ý cho bức tranh trung hạn.

Thiết lập trước dữ liệu việc làm thứ Năm

Trong phần còn lại của tuần, thiết lập khá cơ học. Việc lấy lại đường EMA 50 ngày vào cuối ngày sẽ có nghĩa là đợt phá vỡ vào thứ Ba chỉ là tạm thời và xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn. Nếu đóng cửa ngày thứ hai liên tiếp dưới mức này, đặc biệt nếu dữ liệu việc làm xác nhận bức tranh nới lỏng, thì ngưỡng 0,70 sẽ trở thành mục tiêu tiếp theo. Mọi diễn biến ở giữa hai mức này, AUD/USD có thể sẽ mất thời gian dao động quanh mức hiện tại trong khi các nhà giao dịch chờ đợi Biên bản cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư và các chỉ số PMI sơ bộ của Mỹ vào thứ Năm để làm rõ hơn những gì biên bản RBA đã không làm được.

Rủi ro đối với phe đầu cơ giá lên là đợt phá vỡ vào thứ Ba chỉ là phần dễ dàng. Hai lần phá vỡ trong cùng một phiên, trong khi dữ liệu nội địa duy nhất lại tích cực cho đồng AUD, không cho thấy thị trường muốn giữ vị thế mua tại đây.

Biểu đồ 5 phút AUD/USD

Phân tích kỹ thuật

Trên biểu đồ 5 phút, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7108. Cặp tiền vẫn chịu áp lực rõ ràng trong ngày, giữ vững dưới mức mở cửa ngày là 0,7171, điều này duy trì xu hướng giảm ngắn hạn mặc dù có sự ổn định nhẹ trong ngày. Chỉ báo Stochastic RSI đã quay đầu tăng từ vùng quá bán sâu, gợi ý khả năng bật hồi điều chỉnh, nhưng sự cải thiện động lượng này vẫn chưa thách thức cấu trúc giảm giá hiện tại.

Về phía trên, kháng cự ban đầu nằm tại mức mở cửa ngày gần 0,7171, nơi người bán có khả năng bảo vệ xu hướng giảm ngắn hạn. Một sự bứt phá bền vững trên ngưỡng này sẽ cần thiết để giảm áp lực giảm giá ngay lập tức và mở đường cho một đợt phục hồi có ý nghĩa hơn; cho đến lúc đó, các đợt tăng giá có thể được xem là điều chỉnh trong xu hướng giảm rộng hơn trong ngày.

Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7108, dao động ngay dưới đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) tại 0,7111 trong khi vẫn giữ vững trên đường EMA 200 ngày ở mức 0,6856, điều này giữ cho bối cảnh rộng hơn mang tính xây dựng nhưng hạn chế đà tăng ngay lập tức. Chỉ báo Stochastic RSI quanh mức 52 cho thấy động lượng tăng giá chỉ ở mức khiêm tốn, gợi ý rằng phe đầu cơ giá lên thiếu sự quyết tâm để tạo ra một đợt bứt phá rõ ràng trên mức trung bình ngắn hạn vào lúc này.

Về phía trên, kháng cự ban đầu nằm tại đường EMA 50 ngày quanh mức 0,7111, và một đợt tăng bền vững vượt qua rào cản này sẽ cần thiết để mở lại đà tăng quyết đoán hơn. Về phía dưới, đường EMA 200 ngày tại 0,6856 vẫn là mức hỗ trợ cấu trúc quan trọng, và miễn là giá giữ vững trên mức sàn dài hạn này, các đợt điều chỉnh có thể được xem là sự điều chỉnh trong xu hướng tăng trung hạn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI.)