EUR/USD (EURUSD) Giảm 0.52% vào 1 thg 7: Dữ liệu vĩ mô mang đến tín hiệu gì?

EUR/USD (EURUSD) giảm 0.52% vào ngày 1 thg 7 lúc 09:15(ET), hiện có giá $1.13616, với chuỗi tăng 7 ngày là 0.03%.

Điều gì đang tác động đến giá cổ phiếu giảm của EUR/USD (EURUSD) hôm nay?

Chất xúc tác chính thúc đẩy áp lực giảm giá đối với tỷ giá EURUSD là sự hạ nhiệt nhanh hơn dự kiến của lạm phát tại Khu vực đồng euro (Eurozone), điều này đã thay đổi đáng kể kỳ vọng về lãi suất theo hướng có lợi cho đồng USD. Dữ liệu lạm phát sơ bộ do Eurostat công bố cho thấy Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa của Eurozone giảm mạnh hơn so với kỳ vọng của thị trường, đồng thuận với đà giảm đáng chú ý của lạm phát lõi. Sự sụt giảm này, chịu ảnh hưởng lớn từ số liệu giá tiêu dùng hạ nhiệt tại Đức và Pháp, cho thấy áp lực lạm phát trong khu vực đang dịu bớt nhanh hơn so với giả định trước đó. Do đó, thị trường ngoại hối đã nhanh chóng định giá lại kỳ vọng chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, giảm bớt mức độ cần thiết của việc ngân hàng trung ương phải duy trì lãi suất ở vùng thắt chặt nghiêm ngặt trong một thời gian dài.

Ngược lại, đồng USD đã có thêm động lực mới từ bối cảnh kinh tế vĩ mô kiên cường, làm nổi bật sự phân kỳ ngày càng lớn về tăng trưởng và chính sách giữa hai khối kinh tế. Dữ liệu kinh tế tích cực của Mỹ, bao gồm số lượng cơ hội việc làm cao hơn dự kiến, đã nhấn mạnh sự thắt chặt liên tục của thị trường lao động trong nước. Điều này củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ duy trì lập trường tiền tệ thắt chặt, khi các nhà đầu tư thậm chí còn định giá xác suất tăng lãi suất cao hơn nữa.

Các tín hiệu vĩ mô tương phản đã tác động trực tiếp đến thị trường trái phiếu chính phủ, khiến chênh lệch lợi suất chuyển dịch theo hướng có lợi cho đồng USD. Trong khi lợi suất dài hạn của Eurozone phần lớn vẫn bị kìm hãm sau các số liệu lạm phát yếu, thì lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lại tăng mạnh. Sự nới rộng chênh lệch lãi suất danh nghĩa giữa các công cụ nợ của Mỹ và châu Âu đã làm giảm sức hấp dẫn tương đối của các tài sản định giá bằng đồng euro, kích thích dòng vốn rút khỏi đồng tiền chung này để chuyển sang đồng USD.

Các thành viên thị trường cũng theo dõi chặt chẽ định hướng chính sách từ các nhà hoạch định chính sách tại Diễn đàn Sintra của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, nơi một phiên thảo luận với sự tham gia của các nhà lãnh đạo ngân hàng trung ương chủ chốt đã nhấn mạnh các hạn chế chính sách khác nhau. Xu hướng giảm rộng hơn kéo dài nhiều tuần của EURUSD về cơ bản vẫn được hỗ trợ bởi các lộ trình chính sách tiền tệ phân kỳ này, khi khả năng Fed duy trì mức lãi suất mục tiêu cao hơn tương phản rõ rệt với một ECB đang đối mặt với áp lực giảm phát gia tăng trong nước. Trừ khi các dữ liệu tiếp theo của Mỹ cho thấy sự hạ nhiệt tương ứng của hoạt động kinh tế, lợi thế lợi suất tương đối dự kiến sẽ tiếp tục nâng đỡ đồng USD trong trung hạn.

Phân tích kỹ thuật của EUR/USD (EURUSD)

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD (EURUSD) có MACD (12,26,9) đạt -0.001, phát ra tín hiệu bán. RSI ở mức 32.761 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 85.782 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Thêm thông tin về EUR/USD (EURUSD)

Các sự kiện và rủi ro gần đây:

• Xu hướng chính sách phân kỳ của các ngân hàng trung ương:Trong khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) được dự báo sẽ tạm dừng tăng lãi suất sau mức tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 6, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dưới sự dẫn dắt của Chủ tịch mới Kevin Warsh đã thông qua một giọng điệu diều hâu hơn. Kỳ vọng của thị trường và hợp đồng tương lai lãi suất đang phản ánh khả năng Fed sẽ có thêm tối đa hai đợt tăng lãi suất nữa vào cuối năm, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lên cao hơn và gây áp lực giảm giá liên tục lên cặp EURUSD.
• Biến động từ sự kiện Diễn đàn Sintra:Diễn đàn Sintra đang diễn ra của ECB có các phiên thảo luận nhóm rất được mong đợi với sự tham gia của Chủ tịch ECB Christine Lagarde và Chủ tịch Fed Kevin Warsh. Bất kỳ tuyên bố diều hâu nào từ ông Warsh liên quan đến lạm phát dai dẳng của Mỹ hoặc tín hiệu bồ câu từ bà Lagarde về việc giá xuất xưởng tại Khu vực đồng euro đang hạ nhiệt đều tạo ra rủi ro giảm giá ngay lập tức, có thể kích hoạt làn sóng bán tháo đồng euro mạnh mẽ trong ngày.
• Lạm phát hạ nhiệt tại Khu vực đồng euro làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất:Các chỉ báo kinh tế gần đây cho thấy lạm phát chi phí sản xuất tại Khu vực đồng euro đang giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng, chủ yếu do giá năng lượng quốc tế giảm mạnh. Môi trường lạm phát hạ nhiệt này làm giảm áp lực lên ECB trong việc theo đuổi các đợt tăng lãi suất quyết liệt hơn, loại bỏ một trụ cột hỗ trợ chính cho đồng euro và để cho đường xu hướng giảm giá chiếm thế chủ đạo.
• Động lực kỹ thuật giảm giá mạnh mẽ:Bất chấp những nỗ lực phục hồi kỹ thuật ngắn ngủi, EURUSD đã giảm hơn 2% trong tháng qua và vẫn bị kẹt trong xu hướng giảm chủ đạo dưới mức kháng cự quan trọng 1,1500 và đường trung bình động 100 ngày. Các chiến lược gia cảnh báo rằng việc không giữ được mức hỗ trợ ngay tại vùng 1,1390/1,1410 sẽ khiến cặp tiền này dễ dàng rơi nhanh về mức hỗ trợ 1,1210.