BHP Group Ltd (BHP) cổ phiếu di chuyển giảm 3.12% vào ngày 18 thg 6: Phân tích đầy đủ

BHP Group Ltd (BHP) di chuyển giảm 3.12%. Lĩnh vực Tài nguyên khoáng sản giảm 1.97%. Công ty có hiệu suất kém hơn toàn ngành. 3 cổ phiếu hàng đầu giao dịch với khối lượng lớn nhất trong lĩnh vực: Steel Dynamics Inc (STLD) giảm 6.33%; Freeport-McMoRan Inc (FCX) giảm 1.36%; Newmont Corporation (NEM) giảm 2.72%.

Điều gì đang tác động đến giá cổ phiếu giảm của BHP Group Ltd (BHP) hôm nay?

Tập đoàn BHP ghi nhận sự biến động mạnh trong phiên và xu hướng giảm giá sau khi một báo cáo cập nhật dự án lớn làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư. Tác nhân chính dẫn đến đà sụt giảm này là thông báo về việc đội vốn nghiêm trọng và khoản ghi giảm giá trị tài sản sau đó tại dự án kali Jansen ở Saskatchewan, Canada. Sau khi đánh giá toàn diện về tiến độ thực hiện dự án, công ty tiết lộ rằng ước tính tổng vốn đầu tư cho Giai đoạn 2 của dự án Jansen đã tăng vọt từ mức dự báo trước đó là 4,9 tỷ USD lên 6,9 tỷ USD. Sự gia tăng chi phí vốn đáng kể này đã dẫn đến một khoản ghi giảm giá trị tài sản trước thuế khoảng 2,3 tỷ USD, giáng một đòn mạnh vào kỳ vọng bảng cân đối kế toán trong ngắn hạn của tập đoàn khai khoáng này, đồng thời dấy lên lo ngại về kỷ luật phân bổ vốn.

Tình trạng leo thang chi phí vốn càng trở nên trầm trọng hơn do sự chậm trễ trong tiến độ sản xuất của dự án. Đợt sản xuất đầu tiên cho Giai đoạn 2 của dự án Jansen hiện được dự kiến vào cuối năm tài chính 2031. Mặc dù BHP vẫn lạc quan rằng dự án này cuối cùng sẽ chiếm khoảng mười phần trăm sản lượng kali toàn cầu, nhưng sự kết hợp giữa cường độ vốn cao hơn và dòng tiền bị trì hoãn đã buộc các thành viên thị trường phải chiết khấu giá trị tổng thể của cơ sở tài sản Jansen. Các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về các rủi ro thực thi, đặc biệt khi đây lại là một đợt điều chỉnh ngân sách khác đối với một dự án ban đầu được thiết kế để đa dạng hóa nguồn doanh thu của công ty, giảm bớt sự phụ thuộc vào hoạt động khai thác quặng sắt truyền thống.

Để đáp ứng các yêu cầu về vốn và tinh giản danh mục đầu tư, công ty đồng thời đang chuẩn bị bán khoảng 1,5 tỷ USD tài sản truyền tải điện tại Chile. Mặc dù đợt thoái vốn này làm nổi bật bước chuyển dịch chiến lược sang đồng và các kim loại chuyển dịch khác, nguồn tiền tiềm năng thu về vẫn không đủ để bù đắp tâm lý tiêu cực từ những trở ngại của dự án kali. Hơn nữa, BHP đang phải lèo lái qua một bối cảnh kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Sự biến động liên tục trên thị trường kim loại công nghiệp toàn cầu, chu kỳ nhu cầu yếu hơn từ các quốc gia sản xuất thép chủ chốt và lãi suất toàn cầu tăng cao đã cùng nhau tạo áp lực lên ngành nguyên liệu cơ bản. Sự kết hợp giữa các động lực vĩ mô bất lợi này và khoản ghi giảm giá trị tài sản riêng của công ty đã kích hoạt áp lực bán mạnh mẽ, dẫn đến sự điều chỉnh giảm giá đáng kể trong phiên giao dịch hôm nay.

Phân tích kỹ thuật của BHP Group Ltd (BHP)

Về mặt kỹ thuật, BHP Group Ltd (BHP) có MACD (12,26,9) đạt 0.354, phát ra tín hiệu mua. RSI ở mức 56.981 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại 30.600 phản ánh trạng thái mua. Vui lòng theo dõi sát sao.

Phân tích Cơ bản của BHP Group Ltd (BHP)

BHP Group Ltd (BHP) thuộc ngành Tài nguyên khoáng sản. Doanh thu thường niên mới nhất đạt $51.26B, xếp hạng 3 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt $9.02B, xếp hạng 2 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là giữ. Giá mục tiêu trung bình là $68.75, cao nhất là $96.00 và thấp nhất là $50.00.

Thêm thông tin về BHP Group Ltd (BHP)

Rủi ro đặc thù của doanh nghiệp:

• Dự án Kali Jansen vượt ngân sách và Khoản suy giảm giá trị tài sản 2,3 tỷ USD: Vào ngày 18 tháng 6 năm 2026, BHP đã công bố khoản ghi giảm giá trị tài sản lớn trị giá 2,3 tỷ USD đối với dự án phân kali Jansen tại Saskatchewan, Canada. Kết quả đánh giá toàn diện về kế hoạch mở rộng Giai đoạn 2 của dự án cho thấy ngân sách đã tăng vọt 40,8%, buộc BHP phải nâng mức ước tính vốn đầu tư lên 6,9 tỷ USD từ mức ước tính 4,9 tỷ USD trước đó do số giờ thi công vượt trội và lạm phát giá nguyên vật liệu.
• Kéo dài tiến độ phát triển và trì hoãn lợi nhuận: Cùng với việc ngân sách leo thang, BHP đã lùi thời điểm bắt đầu khai thác đầu tiên cho dự án Jansen Giai đoạn 2 sang cuối năm tài chính 2031. Sự chậm trễ này kéo dài thời gian hoàn vốn và trì hoãn dòng tiền kỳ vọng từ chiến lược đa dạng hóa của công ty, tạo ra áp lực vận hành và thực thi ngay lập tức lên CEO sắp nhậm chức Brandon Craig.
• Mối đe dọa đình công tại Port Hedland và rủi ro đối với doanh thu quặng sắt: Các công nhân ngành điện tại Port Hedland - cảng xuất khẩu quặng sắt quan trọng của BHP tại Úc - đã bỏ phiếu đồng ý đình công. Một cuộc bãi công có thể xảy ra đe dọa làm gián đoạn các kênh xuất khẩu chủ chốt và ảnh hưởng nghiêm trọng đến doanh thu quặng sắt trong ngắn hạn, làm trầm trọng thêm rủi ro sụt giảm vào thời điểm giá quặng sắt vốn đã chịu áp lực từ nhu cầu công nghiệp suy yếu của Trung Quốc và nguồn cung toàn cầu gia tăng.
• Kết quả kinh doanh Quý 1/2026 kém khả quan và Áp lực lạm phát: BHP đã công bố lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) Quý 1/2026 đạt 1,118 USD, không đạt kỳ vọng khi thấp hơn 11,59% so với mức dự báo đồng thuận của các tổ chức tài chính là 1,2645 USD. Việc kết quả kinh doanh kém khả quan này đã nhấn mạnh mức độ nhạy cảm cao của công ty trước những biến động của giá hàng hóa toàn cầu, cũng như tác động tiêu cực từ tình trạng lạm phát chi phí vận hành dai dẳng đối với biên lợi nhuận.