Cổ phiếu Microsoft giảm hơn 3% khi Anthropic ra mắt các công cụ văn phòng, dấy lên lo ngại cạnh tranh với Microsoft 365

TradingKey - Cổ phiếu Microsoft (MSFT) giảm mạnh sau khi Anthropic công bố bộ công cụ AI phục vụ công việc, bao gồm trợ lý họp trực tuyến, bảng điều khiển dữ liệu và dịch vụ bảng tính Claude Sheets, mở rộng cuộc cạnh tranh từ lập trình sang công việc văn phòng thường nhật và trực tiếp thâm nhập vào thị trường do Microsoft Excel cùng Google (GOOGL) Sheets chiếm lĩnh.

Chịu tác động từ thông tin này, cổ phiếu Microsoft đã giảm hơn 3%, giao dịch ở mức 530,39 USD tính đến thời điểm đưa tin.

Biểu đồ cổ phiếu Microsoft, Nguồn: TradingView

Một số công cụ mới được cho là đã có sẵn dưới dạng thử nghiệm (beta) cho người dùng trả phí. Anthropic cũng thông báo rằng các doanh nghiệp sẽ được phép nhúng những ứng dụng hiện có vào Claude, giúp người dùng truy cập nhiều công cụ làm việc hơn trong cùng một giao diện duy nhất. Điều này cho thấy Claude đang mở rộng từ một trợ lý AI hỗ trợ sử dụng phần mềm thành một nền tảng đảm nhận các tác vụ công việc.

Đối với Microsoft, áp lực cạnh tranh này liên quan đến một nguồn doanh thu đáng kể. Theo báo cáo tài chính mới nhất của công ty, trong quý 1 năm tài chính 2027 kết thúc vào ngày 30 tháng 9 năm 2026, doanh thu Microsoft 365 Cloud đạt 27,778 tỷ USD, tăng khoảng 17% so với cùng kỳ năm trước và chiếm khoảng 30% tổng doanh thu. Con số này bao gồm cả mảng đám mây thương mại và người tiêu dùng, chứ không riêng doanh thu từ Excel.

Microsoft tiết lộ rằng trong quý này, doanh thu Microsoft 365 Commercial Cloud đã tăng 17% và số lượng tài khoản trả phí tăng 5%, trong đó tăng trưởng doanh thu chủ yếu được thúc đẩy bởi mức doanh thu trên mỗi người dùng cao hơn, bao gồm cả việc khách hàng nâng cấp lên Copilot và các gói dịch vụ có giá cao hơn.

Đây cũng là yếu tố then chốt cho thấy các công cụ mới của Anthropic có thể tác động ra sao đến kỳ vọng định giá của Microsoft: nếu doanh nghiệp chuyển một phần tác vụ làm việc và ngân sách AI sang Claude, ngay cả khi vẫn duy trì các gói thuê bao Microsoft 365, mức độ sẵn sàng chi trả cho các tính năng AI bổ sung hoặc nâng cấp gói dịch vụ của Microsoft có thể giảm sút, từ đó gây áp lực lên đà tăng trưởng doanh thu trên mỗi người dùng.

Tuy nhiên, Claude Sheets hiện chủ yếu hướng đến các tác vụ cơ bản. Nicholas Lin, trưởng bộ phận sản phẩm tại Anthropic, cho biết sản phẩm này hiện vẫn chưa nhắm đến các tình huống phức tạp như lập mô hình tài chính – những tác vụ vốn phù hợp hơn khi thực hiện bằng cách tích hợp Claude cùng các phần mềm bảng tính hiện có.

Do đó, áp lực trước mắt từ đợt phát hành này tập trung nhiều hơn vào cuộc chiến giành lấy nhu cầu trả phí AI mới và các cổng truy cập làm việc chính của người dùng. Dù số lượng thuê bao các công cụ làm việc hiện tại của Microsoft vẫn tiếp tục tăng trưởng, thị trường cần phải đánh giá lại xem bao nhiêu phần trong doanh thu gia tăng tương lai từ các giải pháp AI cho môi trường làm việc sẽ tiếp tục thuộc về hệ sinh thái Microsoft 365.