Western Digital điều chỉnh gần 50% trong ngắn hạn, cổ phiếu có nguy cơ lao dốc thêm hơn 30%

Cổ phiếu Western Digital sụt giảm khoảng 50% gần đây

TradingKey - Vào ngày 12 tháng 8 theo giờ miền Đông, Western Digital (WDC) duy trì biên độ biến động sau đợt bán tháo mạnh, hồi phục 1,4% trong phiên giao dịch qua đêm để tạm thời đứng ở mức 443,80 USD. Thứ Năm tuần trước (ngày 6 tháng 8), Western Digital đã lao dốc 13%, có thời điểm tiệm cận mốc 400 USD, mức giảm tối đa gần 50% so với đỉnh lịch sử và thiết lập mức thấp mới kể từ tháng 5 năm nay.

Biểu đồ giá cổ phiếu Western Digital, Nguồn: TradingView

Vào ngày 18 tháng 6, giá cổ phiếu Western Digital đã tăng vọt hướng tới mốc 800 USD, đạt đỉnh ở mức 799,87 USD để chạm mức cao nhất mọi thời đại. Kể từ đó, cổ phiếu này tiếp tục trượt xuống các mức thấp mới trong khi tạo các đỉnh sau thấp hơn trong các đợt hồi phục, phát đi tín hiệu cho thấy cổ phiếu nhìn chung đã đi vào kênh giảm giá với phe gấu nắm quyền kiểm soát tuyệt đối.

Vì sao cổ phiếu Western Digital sụt giảm?

Giá cổ phiếu của Western Digital đã trải qua một đợt điều chỉnh giảm đáng kể trong hai tháng qua, chủ yếu do áp lực chốt lời tích tụ sau các đợt tăng giá quá mức trước đó, hoạt động chốt lời trên diện rộng ở nhóm chip AI và lưu trữ, tác động cạnh tranh, cùng sự cạn kiệt của các động lực hỗ trợ từ kết quả kinh doanh tích cực.

Vào giữa tháng 6, Western Digital đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục, đưa mức tăng từ đầu năm lên 3.700% và tạo ra một lượng lợi nhuận chưa thực hiện khổng lồ. Tại thời điểm đó, các ngân hàng lớn ở Phố Wall như Morgan Stanley và JPMorgan đồng loạt nâng giá mục tiêu lên trên 650 USD, thúc đẩy các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức mua đuổi theo đà tăng. Các chỉ báo kỹ thuật như RSI và MACD rơi vào trạng thái quá mua nghiêm trọng, kích hoạt làn sóng chốt lời diện rộng khi các nhà đầu tư chọn chốt lời trong các đợt tăng giá, khiến các vị thế nắm giữ bị lỏng lẻo.

Trong tháng 7, tâm lý lo ngại của thị trường gia tăng về việc liệu các khoản chi tiêu vốn lớn cho AI của các gã khổng lồ công nghệ Mỹ có thể nhanh chóng chuyển hóa thành lợi nhuận hay không. Mặc dù báo cáo từ Microsoft (MSFT) và Amazon (AMZN) cho thấy chi phí vốn vẫn duy trì mạnh mẽ, các nhà cung cấp thiết bị lưu trữ và phần cứng AI có định giá cao nhìn chung đều đối mặt với áp lực giảm định giá. Vào cuối tháng 7, nhà sản xuất chip nhớ lớn của Trung Quốc ChangXin Memory Technologies (CXMT) đã niêm yết trên thị trường cổ phiếu A Thượng Hải và tạo ra một đợt tăng giá mạnh mẽ, làm dấy lên lo ngại tại Phố Wall rằng thị trường DRAM và NAND flash trưởng thành trên toàn cầu có thể đối mặt với việc Trung Quốc mở rộng công suất và cuộc chiến giá cả trong tương lai, khiến Western Digital, SK Hynix (SKHY), Micron (MU), cùng các gã khổng lồ chip nhớ và lưu trữ khác bị bán tháo tập trung.

Trong bối cảnh tâm lý thị trường bi quan như vậy, Western Digital đã rơi vào thế tiến thoái lưỡng nan "bán khi tin ra". Vào ngày 5 tháng 8, công ty đã công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 năm tài chính 2026, với doanh thu và EPS điều chỉnh đều vượt kỳ vọng của Phố Wall. Tuy nhiên, do giá cổ phiếu trước đó đã phản ánh đầy đủ mọi động lực tích cực và dự báo biên lợi nhuận gộp thấp hơn đối thủ cạnh tranh Seagate Technology (STX), giá cổ phiếu đã giảm mạnh vào ngày sau khi công bố báo cáo kết quả kinh doanh.

Cổ phiếu Western Digital có thể tiếp tục giảm hơn 30%

Xét từ góc độ kỹ thuật, Western Digital đang dao động quanh mức 400 USD, đây không chỉ là mốc số tròn quan trọng mà còn là ngưỡng phòng thủ tâm lý then chốt trong đợt tăng giá liên tục từ đầu năm 2026 trong thị trường giá lên này. Một khi phá vỡ xuống dưới mức này, cổ phiếu sẽ đối mặt với một vùng chân không lớn phía dưới, hướng thẳng tới mốc 300 USD, thấp hơn khoảng 32% so với mức hiện tại.

Khoảng 240 - 300 USD là vùng phòng thủ mạnh, nơi giá cổ phiếu WDC từng trải qua nhiều tháng tích lũy trong biên độ hẹp và phục hồi kỹ thuật trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2026. Trong phân tích kỹ thuật chứng khoán, một nền giá tiếp diễn như vậy thường được coi là vùng tích lũy giá vững chắc, nơi phe mua thể hiện ý chí phòng thủ cực kỳ mạnh mẽ.

Biểu đồ giá cổ phiếu Western Digital, Nguồn: TradingView