CPU Máy chủ Cũng Đối mặt với Cuộc đua Giành Nguồn cung? Intel, AMD Tìm kiếm các Thỏa thuận Cung ứng Dài hạn với Khách hàng Trung Quốc

TradingKey - Tình trạng thắt chặt cung cầu do quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng AI mang lại có thể đang lan rộng từ GPU sang thị trường CPU máy chủ.

Theo Reuters trích dẫn các nguồn tin thân cận với vấn đề này, Intel ( INTC) và AMD ( AMD) gần đây đang đàm phán các thỏa thuận cung ứng dài hạn với các nhà sản xuất máy chủ và khách hàng lớn của Trung Quốc. Không giống như các đơn đặt hàng truyền thống, các thỏa thuận này chủ yếu thống nhất về khối lượng mua hàng trong tương lai thay vì mức giá giao dịch cố định. Hầu hết các hợp đồng có thời hạn cung ứng khoảng một năm, nhưng some khách hàng đã bắt đầu thảo luận về các thỏa thuận mua sắm cho thời hạn hai năm hoặc thậm chí lâu hơn.

Sự thay đổi này phản ánh một bước chuyển dịch trong động lực cung cầu của thị trường CPU máy chủ. Trong vài năm qua, tình trạng thiếu hụt lớn nhất của ngành AI nằm ở GPU, nhưng giờ đây, với việc đẩy nhanh triển khai các máy chủ AI, hệ thống lưu trữ, thiết bị mạng và các cụm suy luận, nhu cầu về CPU máy chủ — vốn là một thành phần quan trọng trong toàn bộ cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu — cũng đang tăng lên tương ứng.

Các nguồn tin trong ngành chỉ ra rằng ngày càng có nhiều dự án trung tâm dữ liệu không chỉ yêu cầu số lượng lớn bộ tăng tốc AI mà còn cả CPU hiệu năng cao để xử lý các tác vụ như điều khiển máy chủ, quản lý lưu trữ, điều phối mạng và suy luận. Do đó, làn sóng đầu tư vào AI đang bắt đầu đẩy toàn bộ chuỗi ngành trung tâm dữ liệu vào trạng thái cân bằng thắt chặt.

Các nguồn tin tiết lộ rằng kể từ đầu năm nay, mức tăng giá lũy kế của một số sản phẩm CPU máy chủ tại thị trường Trung Quốc đã vượt quá 40%, với mức tăng trong một tháng của một số mẫu vượt quá 10%. Trong khi đó, thời gian giao hàng cũng kéo dài đáng kể. Các báo cáo trước đó cho thấy Intel đã thông báo cho một số khách hàng Trung Quốc rằng thời gian bàn giao (lead time) đối với một số sản phẩm CPU máy chủ của hãng có thể lên tới 6 tháng.

Giám đốc điều hành Intel, Lip-Bu Tan, phát biểu vào tháng 4 năm nay rằng nhu cầu đối với bộ xử lý máy chủ Xeon của công ty tiếp tục vượt quá nguồn cung, đồng thời tiết lộ rằng nhiều hợp đồng cung ứng dài hạn đã được ký kết trong quý đầu tiên, bao gồm cả thỏa thuận hợp tác nhiều năm với Google. Thị trường kỳ vọng rằng tình hình cung cầu CPU máy chủ cũng sẽ là trọng tâm chính khi Intel công bố kết quả kinh doanh quý tuần này.

AMD cũng lạc quan về triển vọng thị trường này. Trước đó, công ty đã nâng dự báo về quy mô thị trường CPU máy chủ toàn cầu vào năm 2030 lên hơn 120 tỷ USD, với niềm tin rằng các ứng dụng AI thế hệ mới như Agentic AI sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu của trung tâm dữ liệu đối với các bộ xử lý hiệu năng cao.

AMD có kế hoạch công bố kết quả kinh doanh quý mới nhất vào đầu tháng 8, và thị trường cũng sẽ tập trung vào các đơn đặt hàng mảng kinh doanh máy chủ cũng như các kế hoạch công suất trong tương lai của hãng.

Là một trong những thị trường máy chủ lớn nhất thế giới, Trung Quốc tiếp tục thúc đẩy việc xây dựng các trung tâm dữ liệu, cụm tính toán AI và nhiều cơ sở hạ tầng năng lực tính toán khác nhau. Mặc dù các GPU AI tiên tiến vẫn phải chịu các hạn chế xuất khẩu của Mỹ, nhưng nhu cầu ngày càng tăng đối với năng lực tính toán vẫn tiếp tục giữ cho hoạt động mua sắm CPU máy chủ ở mức cao.

Với việc quyền thương lượng của các nhà cung cấp ngày càng tăng và các thỏa thuận mua sắm dài hạn trở nên phổ biến hơn, thị trường CPU máy chủ đang thể hiện một quỹ đạo phát triển tương tự như thị trường HBM và DRAM trước đây. Tình trạng thắt chặt cung cầu do AI mang lại đã mở rộng hơn nữa từ các chip tăng tốc sang toàn bộ hệ sinh thái phần cứng trung tâm dữ liệu.