Chỉ số Kospi có lúc giảm mạnh hơn 6%, Samsung Electronics giảm hơn 7%, SK Hynix giảm hơn 9%, Nỗi lo bong bóng AI bùng phát một phần

TradingKey - Trong phiên giao dịch châu Á ngày 5/6, Chỉ số giá cổ phiếu tổng hợp Hàn Quốc (KOSPI) đã chứng kiến mức giảm nới rộng nhanh chóng lên hơn 6%. Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc đã kích hoạt cơ chế ngắt mạch thị trường KOSPI sau khi hợp đồng tương lai KOSPI 200 giảm 5%, tạm dừng giao dịch lập trình trong 5 phút.

Cổ phiếu Samsung Electronics đã lao dốc hơn 7%, trong khi SK Hynix giảm mạnh hơn 9%. Trong ngày trước đó, chỉ số KOSPI đã trải qua một đợt điều chỉnh nhẹ khi giảm 1,84%.

Tác nhân cốt lõi dẫn đến đợt sụt giảm mạnh này bắt nguồn từ báo cáo sau giờ giao dịch ngày 3/6 của Broadcom ( AVGO) về kết quả kinh doanh và hướng dẫn lợi nhuận.

Broadcom dự báo doanh thu chip AI cho quý tài chính thứ ba năm 2026 sẽ đạt 16 tỷ USD. Mặc dù con số này thể hiện mức tăng trưởng hơn 200% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng nó vẫn thấp hơn khoảng 7% so với mức ước tính 17,2 tỷ USD của thị trường. Hướng dẫn doanh thu chip AI cả năm ở mức 56 tỷ USD cũng thấp hơn kỳ vọng 57,6 tỷ USD.

Cổ phiếu Broadcom có thời điểm đã lao dốc hơn 15% trong phiên giao dịch ngoài giờ, kéo theo mức giảm 5,45% của Chỉ số Bán dẫn Philadelphia, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 cũng diễn biến tương tự.

Tâm lý hoảng loạn nhanh chóng lan rộng khắp các thị trường. Do tỷ trọng lớn của các cổ phiếu bán dẫn, KOSPI đã trở thành một trong những chỉ số đầu tiên chịu áp lực. Thêm vào đó, Bộ trưởng Tài chính Hàn Quốc trong ngày hôm đó đã bày tỏ lo ngại về sự gia tăng của các khoản đầu tư cổ phiếu sử dụng đòn bẩy, đồng thời tuyên bố sẽ có biện pháp giải quyết "tâm lý bầy đàn" trên thị trường tài chính và theo dõi chặt chẽ các rủi ro trên thị trường chứng khoán, trái phiếu và ngoại hối.

Tính từ đầu năm đến nay, mức tăng tích lũy của KOSPI có thời điểm đã vượt quá 100%, với tổng vốn hóa thị trường tăng hơn gấp ba lần so với cùng kỳ năm ngoái. Bong bóng định giá khổng lồ tích tụ trong các cổ phiếu chip AI đang dần tan vỡ khi kỳ vọng về câu chuyện AI trong chứng khoán Mỹ bắt đầu hạ nhiệt. Kể từ tháng 5, các nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng khoảng 22 tỷ USD cổ phiếu Hàn Quốc, trong đó SK Hynix ghi nhận mức bán ròng hàng tháng khoảng 12 tỷ USD.

Đợt sụt giảm này là một cuộc thanh lý tập trung do sự kết hợp giữa khoảng cách trong kỳ vọng cơ bản và tình trạng vị thế quá đông đúc; trong ngắn hạn, thị trường vẫn đang chờ đợi các tín hiệu ổn định tâm lý.