Broadcom Inc di chuyển giảm 4.60% vào ngày 26 thg 2: Những yếu tố thúc đẩy biến động

Broadcom Inc (AVGO) di chuyển giảm 4.60%. Ngành Thiết bị Công nghệ ghi nhận mức giảm 2.89%. Công ty có hiệu suất kém hơn toàn ngành. Top 3 mã tăng giá mạnh nhất trong ngành: Ecarx Holdings Inc. (ECX) tăng 16.56% Ideal Power Inc (IPWR) tăng 16.10% Tigo Energy Inc (TYGO) tăng 8.82%

Cổ phiếu Broadcom đã sụt giảm trong phiên giao dịch hôm nay, phần lớn do tâm lý chung của thị trường trong lĩnh vực bán dẫn. Xu hướng đi xuống này dường như là phản ứng dây chuyền trước kết quả kinh doanh sau báo cáo lợi nhuận của một nhà sản xuất chip lớn khác, dẫn đến việc định giá lại trên diện rộng trong lĩnh vực phần cứng trí tuệ nhân tạo (AI). Các nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu sự tăng trưởng nhanh chóng của các cổ phiếu dựa trên AI có dẫn đến tình trạng quá nóng của ngành, gây ra đợt thoái lui ở các công ty liên quan, bao gồm cả Broadcom.

Phản ứng tiêu cực này của thị trường diễn ra bất chấp việc chính Broadcom đã công bố những tiến bộ công nghệ đáng kể. Công ty đã bắt đầu xuất xưởng hệ thống trên chip (SoC) tính toán tùy chỉnh 2 nanomet đầu tiên trong ngành, được xây dựng trên nền tảng 3,5D eXtreme Dimension System in Package, vốn cung cấp năng lượng cho các bộ xử lý AI thế hệ mới và tính toán hiệu năng cao. Ngoài ra, Broadcom dự báo doanh số bán chip xếp chồng 3D sẽ tăng mạnh trong những năm tới, cho thấy tiềm năng doanh thu lớn trong tương lai từ các sản phẩm đổi mới này.

Tuy nhiên, sự thận trọng của nhà đầu tư cũng chịu ảnh hưởng bởi những lo ngại hiện hữu về khả năng biên lợi nhuận bị thu hẹp. Trước thềm báo cáo kết quả kinh doanh quý sắp tới, dư luận đang tập trung vào việc tỷ trọng doanh số chip AI tùy chỉnh ngày càng tăng, vốn thường có biên lợi nhuận gộp thấp hơn, có thể ảnh hưởng thế nào đến khả năng sinh lời tổng thể. Giá chip nhớ tăng có thể góp phần làm gia tăng áp lực chi phí. Các rủi ro rộng hơn, chẳng hạn như phản ứng của khách hàng đối với thương vụ mua lại VMware và các yếu tố địa chính trị tiềm ẩn ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng và khả năng tiếp cận thị trường, cũng đang tạo nên một bối cảnh đầu tư phức tạp cho công ty.

Về mặt kỹ thuật, Broadcom Inc (AVGO) có MACD (12,26,9) đạt [-2.70], phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 49.28 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại -43.89 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Về mặt phủ sóng truyền thông, Broadcom Inc (AVGO) có điểm số phủ sóng là 8.12, cho thấy độ quan tâm truyền thông rất thấp, với cảm xúc thị trường cực kỳ tiêu cực.

Broadcom Inc (AVGO) thuộc ngành Thiết bị Công nghệ. Doanh thu thường niên gần nhất đạt 63.89B, đứng thứ 3 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt 23.13B, xếp hạng 3 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là BUY. Giá mục tiêu trung bình là 452.40, cao nhất là 535.00 và thấp nhất là 335.00.

Rủi ro đặc thù của công ty:

• Biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ giảm trong quý 1 năm tài chính 2026 do tỷ trọng doanh thu AI có biên lợi nhuận thấp hơn tăng cao và sự tăng vọt gần đây của giá chip nhớ, điều mà ban lãnh đạo có thể đã đánh giá thấp.
• Broadcom đối mặt với rủi ro tập trung khách hàng đáng kể, khi lượng đơn hàng AI tồn đọng phụ thuộc nặng nề vào một số ít khách hàng quy mô lớn (hyperscale), tạo ra sự dễ bị tổn thương trước khả năng cắt giảm đơn hàng hoặc xu hướng chuyển sang các giải pháp nội bộ.
• Định giá cổ phiếu là một mối lo ngại trong bối cảnh áp lực cạnh tranh trong lĩnh vực AI, khi các thành viên thị trường đặt câu hỏi liệu mức giá hiện tại đã phản ánh đầy đủ sự cạnh tranh ngày càng tăng và khả năng bão hòa thị trường hay chưa.
• Sự bất định của nhà đầu tư trở nên trầm trọng hơn do quyết định của công ty không đưa ra dự báo doanh thu cụ thể cho năm 2026, trong đó CEO gọi đây là một "mục tiêu luôn biến động", điều có thể dẫn đến tâm lý lo ngại và thất vọng.