Intel Corp đã đóng giảm 3.04% vào ngày 26 thg 2: Phân tích đầy đủ

Intel Corp (INTC) đã đóng giảm 3.04%. Ngành Thiết bị Công nghệ ghi nhận mức giảm 2.80%. Công ty có hiệu suất kém hơn toàn ngành. Top 3 mã tăng giá mạnh nhất trong ngành: Ecarx Holdings Inc. (ECX) tăng 16.89% Ideal Power Inc (IPWR) tăng 14.86% Clearone Inc (CLRO) tăng 9.41%

Diễn biến cổ phiếu Intel hôm nay dường như chịu ảnh hưởng từ sự kết hợp của các yếu tố liên quan đến tâm lý thị trường, động lực cạnh tranh và sự giám sát chặt chẽ của nhà đầu tư đối với chiến lược AI, bất chấp những tin tức tích cực gần đây. Cổ phiếu giảm điểm trong ngày hôm nay sau hai ngày tăng liên tiếp, khi các nhà đầu tư đang tỏ ra chọn lọc hơn về việc công ty nào sẽ thực sự thu lợi từ cơn sốt AI.

Một mối quan ngại lớn đối với các nhà đầu tư xoay quanh chiến lược "suy luận" (inference) của Intel trong chu kỳ AI, nơi các mô hình được đưa vào hoạt động thay vì chỉ được huấn luyện. Tâm lý thị trường ngày càng trở nên thiếu kiên nhẫn đối với các khoản chi tiêu vốn mà không mang lại lợi nhuận rõ rệt, dẫn đến việc các nhà sản xuất chip bị giám sát kỹ lưỡng hơn. Mặc dù Intel gần đây đã công bố quan hệ đối tác nhiều năm và tham gia vào vòng gọi vốn trị giá 350 triệu USD cho startup chip AI SambaNova để đẩy nhanh các giải pháp suy luận AI, nhưng bước tiến tích cực này đang phải đối mặt với "sự nhìn nhận thực tế" từ động lực thị trường rộng lớn hơn và báo cáo kết quả kinh doanh mạnh mẽ gần đây của Nvidia.

Đầu năm nay, vào cuối tháng 1, cổ phiếu Intel đã trải qua sự biến động sau khi các nhà phân tích điều chỉnh giá mục tiêu sau báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 năm 2025 của công ty và triển vọng thận trọng cho quý 1 năm 2026. Mặc dù Intel đã vượt kỳ vọng về lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong quý 4, nhưng dự báo doanh thu quý 1, dao động từ 11,7 tỷ USD đến 12,7 tỷ USD, thấp hơn đáng kể so với ước tính chung. Bản hướng dẫn thận trọng này cùng với việc thừa nhận các hạn chế về nguồn cung, vốn đã hạn chế khả năng đáp ứng đầy đủ nhu cầu thị trường của công ty trong năm 2025, có khả năng góp phần khiến các nhà đầu tư tiếp tục thận trọng về khả năng sinh lời trong ngắn hạn.

Hơn nữa, bối cảnh cạnh tranh trong ngành bán dẫn vẫn tiếp tục gay gắt. CEO của Nvidia đã chuẩn bị tâm thế cho các nhà đầu tư về một cuộc chiến mới với Intel và AMD, đặc biệt khi CPU đang trở lại mạnh mẽ trong các khối lượng công việc AI. Mặc dù Intel đã cho thấy sự ổn định phần nào về thị phần CPU và đà phát triển sản phẩm với bộ vi xử lý Core Ultra 9 290K Plus, nhưng sự cạnh tranh quyết liệt từ Nvidia và AMD, cùng với các vấn đề tiềm ẩn về thời điểm ra mắt sản phẩm, có thể hạn chế mức tăng trưởng thị phần trong ngắn hạn.

Một số nhà phân tích cũng bày tỏ lo ngại về định giá của Intel, đặc biệt là sau đợt tăng giá mạnh mẽ trong năm qua. Các nhà đầu tư đang tranh luận liệu các hệ số định giá và giả định tăng trưởng hiện tại đã phản ánh đầy đủ sự phục hồi dự kiến từ AI hay chưa. Việc hạ xếp hạng trước đó của HSBC vào tháng 10 năm 2025 cũng nhấn mạnh mối lo ngại rằng đợt tăng giá của Intel được thúc đẩy bởi các hợp đồng đầu tư một lần thay vì những cải tiến sản xuất bền vững, đồng thời đặt dấu hỏi về việc thực thi các hoạt động gia công chip của hãng.

Nhìn chung, biến động cổ phiếu hiện tại phản ánh sự e ngại của các nhà đầu tư xung quanh khả năng của Intel trong việc chuyển đổi các sáng kiến AI chiến lược và các khoản đầu tư vào mảng gia công chip thành mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận thực tế trong ngắn hạn, giữa bối cảnh môi trường cạnh tranh khốc liệt và tâm lý thị trường đang ngày càng trở nên khắt khe hơn.

Về mặt kỹ thuật, Intel Corp (INTC) có MACD (12,26,9) đạt [0.53], phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 52.38 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại -52.49 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Về mặt phủ sóng truyền thông, Intel Corp (INTC) có điểm số phủ sóng là 25.05, cho thấy độ quan tâm truyền thông thấp, với cảm xúc thị trường tiêu cực.

Intel Corp (INTC) thuộc ngành Thiết bị Công nghệ. Doanh thu thường niên gần nhất đạt 52.85B, đứng thứ 4 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt -267.00M, xếp hạng 109 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là HOLD. Giá mục tiêu trung bình là 46.07, cao nhất là 71.50 và thấp nhất là 20.40.

Rủi ro đặc thù của doanh nghiệp:

• Intel đang đối mặt với áp lực cạnh tranh ngày càng gay gắt trên thị trường CPU do sự thay đổi chiến lược của Nvidia trong việc phát triển các dòng chip CPU độc lập, minh chứng là việc Meta Platforms đã áp dụng các dòng CPU Grace và Vera của Nvidia.
• Công ty dễ bị tổn thương trước một sự dịch chuyển tiềm tàng về kiến trúc trong xử lý AI, nơi GPU có thể dần làm giảm bớt hoặc thay thế vai trò của các CPU truyền thống đối với một số khối lượng công việc của tác nhân AI (agentic workloads), gây ảnh hưởng đến mô hình kinh doanh cốt lõi của Intel.
• Cổ phiếu của Intel cho thấy khả năng dễ bị ảnh hưởng trước những đợt sụt giảm chung của thị trường bán dẫn, ghi nhận mức giảm đáng kể vào thứ Năm, ngày 26 tháng 2, phù hợp với xu hướng tiêu cực chung của các nhà sản xuất chip Hoa Kỳ.