Arm Holdings PLC di chuyển giảm 3.09% vào ngày 26 thg 2: Các yếu tố chính được tiết lộ

Arm Holdings PLC (ARM) di chuyển giảm 3.09%. Ngành Thiết bị Công nghệ ghi nhận mức giảm 2.89%. Công ty có hiệu suất kém hơn toàn ngành. Top 3 mã tăng giá mạnh nhất trong ngành: Ecarx Holdings Inc. (ECX) tăng 13.58% Ideal Power Inc (IPWR) tăng 10.99% Moving Image Technologies Inc (MITQ) tăng 9.95%

Sự sụt giảm giá cổ phiếu của ARM trong ngày hôm nay cùng với mức biến động mạnh trong phiên dường như bắt nguồn từ sự cộng hưởng của nhiều yếu tố tác động đến tâm lý nhà đầu tư trong ngành bán dẫn. Mặc dù triển vọng chung của công ty vẫn tích cực, nhưng những lo ngại còn sót lại từ báo cáo kết quả kinh doanh gần đây vẫn đang tiếp tục được thị trường phản ánh. Dù doanh nghiệp đã công bố mức tăng trưởng doanh thu tổng thể và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) ấn tượng, một số khía cạnh như thời điểm thực hiện các hợp đồng cấp phép lớn và tốc độ tăng trưởng dự kiến của doanh thu từ phí bản quyền trong quý tới đã khiến các nhà đầu tư đặt dấu hỏi. Điều này dẫn đến việc định giá lại giá trị của công ty, vốn đang được một số nhà phân tích đánh giá là ở mức cao.

Thêm vào đó, dù cộng đồng phân tích phần lớn vẫn duy trì xếp hạng đồng thuận là "Mua" đối với ARM, nhưng gần đây đã có một số điều chỉnh về giá mục tiêu. Sự đan xen giữa các đợt điều chỉnh tăng từ một số tổ chức và điều chỉnh giảm từ các bên khác cho thấy một góc nhìn đa chiều và đang thay đổi về quỹ đạo tăng trưởng ngắn hạn cũng như vị thế thị trường của công ty. Những quan điểm khác biệt này từ các nhà phân tích có thể góp phần gây ra sự bất ổn và biến động thị trường khi nhà đầu tư phải cân nhắc giữa các đánh giá trái chiều.

Các động lực chung của ngành cũng đang gây ảnh hưởng. Mặc dù nhu cầu đối với chất bán dẫn hiệu suất cao đang rất lớn, đặc biệt là nhờ sự thúc đẩy từ trí tuệ nhân tạo (AI), nhưng thị trường vẫn đang tỏ ra thận trọng. Ngay cả những báo cáo lợi nhuận ấn tượng từ các tên tuổi hàng đầu khác trong lĩnh vực chip AI cũng chỉ nhận được phản ứng mờ nhạt, một phần do nhà đầu tư lo ngại về các khoản chi tiêu vốn khổng lồ cần thiết cho hạ tầng AI. Tâm lý thận trọng này trên toàn ngành công nghệ có thể lan sang các mã cổ phiếu riêng lẻ như ARM, một doanh nghiệp vốn gắn kết chặt chẽ với hệ sinh thái AI.

Hơn nữa, tính chất cạnh tranh khốc liệt của ngành bán dẫn, với những tiến bộ công nghệ liên tục và lỗ hổng tiềm ẩn trong chuỗi cung ứng liên quan đến các nguyên vật liệu thiết yếu, cũng góp phần gây ra tâm lý e ngại cho nhà đầu tư. Những yếu tố nền tảng này, kết hợp với các đặc điểm tài chính riêng của doanh nghiệp và tâm lý thận trọng của thị trường, có lẽ là lời giải thích cho đà giảm điểm của cổ phiếu cũng như những biến động mạnh trong phiên giao dịch.

Về mặt kỹ thuật, Arm Holdings PLC (ARM) có MACD (12,26,9) đạt [2.59], phát ra tín hiệu mua. RSI ở mức 66.42 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại -4.63 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Arm Holdings PLC (ARM) thuộc ngành Thiết bị Công nghệ. Doanh thu thường niên gần nhất đạt 4.01B, đứng thứ 26 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt 792.00M, xếp hạng 17 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là BUY. Giá mục tiêu trung bình là 145.79, cao nhất là 201.00 và thấp nhất là 81.78.

Rủi ro đặc thù của công ty:

• Tâm lý tiêu cực kéo dài từ phía các nhà phân tích sau các đợt hạ xếp hạng từ BofA Securities và Goldman Sachs vào tháng 1/2026, cho thấy sự đánh giá lại về triển vọng của Arm với mức giá mục tiêu quanh ngưỡng 120 USD.
• Những khó khăn ngắn hạn trên thị trường thiết bị điện thoại thông minh và mức độ tiếp cận hạn chế đối với phí bản quyền từ mảng trung tâm dữ liệu và AI tăng trưởng cao, là những yếu tố được các nhà phân tích đưa ra để lý giải cho sự giám sát chặt chẽ từ nhà đầu tư và các đợt hạ xếp hạng gần đây.
• Việc định giá bị giám sát chặt chẽ hơn, khi mức giá hiện tại của cổ phiếu được một số nhà phân tích cho là còn ít dư địa cho những sai sót, xét đến những thách thức về vận hành và thị trường đã được xác định.