Vàng chật vật gần 4.150$ khi rủi ro tăng lãi suất toàn cầu lơ lửng
- Vàng giảm 0,43% bất chấp lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm.
- Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 10 ở mức 14%, tăng lên đối với tháng 12.
- Tín hiệu thắt chặt từ BoE và BoJ đè nặng lên triển vọng phục hồi của XAU.
Vàng (XAU/USD) giảm nhẹ vào thứ Ba dù lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ lao dốc và đồng đô la Mỹ suy yếu, trong bối cảnh lịch kinh tế Mỹ khá thưa thớt phần lớn bị các nhà đầu tư bỏ qua trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào tuần tới. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.122$, giảm hơn 0,43%.
XAU/USD giảm bất chấp đồng bạc xanh và lợi suất yếu hơn khi các ngân hàng trung ương phát tín hiệu thắt chặt thêm
Nhìn chung, vàng thỏi được cho là sẽ tiếp tục tích luỹ sau những phát biểu của các quan chức Fed vào tuần trước rằng họ không vội tăng lãi suất vào tháng 10, điều mà các nhà đầu tư đã cân nhắc. Do đó, thị trường tiền tệ đã định giá 14% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10, nhưng đối với tháng 12, xác suất này gần 90%, theo Prime Terminal.
Tuần này, lịch kinh tế Mỹ khá thưa thớt. Các quan chức Fed đã bắt đầu giai đoạn tạm dừng, và giai đoạn này sẽ kết thúc với cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh vào ngày 28 tháng 10.
Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chú ý đến dữ liệu nhà ở của Mỹ, cho thấy tác động của lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn: lãi suất thế chấp cao là lý do chính khiến Doanh số nhà chờ bán của Mỹ lao dốc 7,3% trong tháng 9. Trong phần còn lại của tuần, các nhà đầu tư theo dõi Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào thứ Năm, dự báo tăng từ 199K lên 200K. Bên cạnh đó, PMI sơ bộ của S&P Global sẽ cung cấp một cập nhật về tâm lý trong giới doanh nghiệp tại Mỹ, và Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan sẽ công bố số liệu cuối cùng cho tháng 10.
Các ngân hàng trung ương lớn dự kiến sẽ tăng lãi suất
Trong khi đó, các quan chức từ các ngân hàng trung ương lớn đang phát tín hiệu thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, một yếu tố bất lợi đối với Vàng, vốn thường hoạt động tốt trong môi trường lãi suất thấp.
Thống đốc Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda thừa nhận rằng lạm phát lõi đang "khá gần" mục tiêu 2%, dù ám chỉ khả năng tăng lãi suất thêm. Megan Greene của Ngân hàng trung ương Anh (BoE) cho biết rủi ro của các tác động lạm phát vòng hai cao hơn dự kiến, đồng thời nói thêm rằng lập trường chính sách hiện tại "chưa đủ thắt chặt."
Phân tích kỹ thuật XAU/USD: Vàng chịu áp lực dưới 4.200$, hướng tới 4.100$
Vàng giao dịch đi ngang trong vùng 4.100$ và 4.200$, kéo dài đà giảm sang ngày thứ ba liên tiếp, dù đã xuất hiện dấu hiệu tạo đáy gần ranh giới dưới của biên độ. Tuy nhiên, sự bất định tiếp tục gây sức ép lên giá kim loại quý, với đồn đoán rằng Fed có thể tăng lãi suất vào tháng 12.
Động lượng nghiêng về khả năng giảm thêm khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) vẫn giảm giá, dù đã phần nào đi ngang.
Để tiếp diễn xu hướng giảm, bên bán phải phá vỡ 4.100$. Sau khi bị phá vỡ, điểm dừng tiếp theo là mức thấp ngày 14 tháng 10 tại 4.073$, trước mức thấp của chu kỳ ngày 29 tháng 7 tại 3.996$. Nếu suy yếu thêm, các vùng đáng chú ý tiếp theo là mức thấp ngày 17 tháng 7 tại 3.959$ và mức thấp từ đầu năm đến nay (YTD) tại 3.941$.
Để đảo chiều tăng giá, mức kháng cự đầu tiên của XAU/USD là 4.200$, tiếp theo là đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 4.235$. Phía trên là SMA 50 ngày tại 4.321$, với mốc 4.500$ ở trên nữa.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
