Giá vàng giảm xuống dưới 4.200$ do giá dầu tăng, đồng đô la Mỹ mạnh hơn
- Giá Vàng lao dốc xuống gần 4.170$ trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Ba.
- Những lo ngại về lạm phát do dầu mỏ thúc đẩy và kỳ vọng chính sách tiền tệ thắt chặt hơn đang gây áp lực lên giá Vàng.
- Dòng vốn mạnh vào các quỹ giao dịch trao đổi được bảo chứng bằng vàng và việc mua vào tăng tốc của PBoC có thể hỗ trợ kim loại quý này.
Giá Vàng (XAU/USD) giảm xuống quanh mức 4.170$ trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Ba. Kim loại quý này lùi khỏi mức cao nhất một tuần do đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn và giá dầu thô cao hơn. Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ vào cuối tuần này để có thêm manh mối về quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Giá dầu tăng vọt lên mức cao nhất hai tuần trong bối cảnh hy vọng về một lệnh ngừng bắn năng lượng giữa Nga-Ukraine và một đợt tấn công mới của Houthi tại Ả Rập Xê-Út. Những diễn biến này làm gia tăng lo ngại về lạm phát, thúc đẩy các ngân hàng trung ương thắt chặt chính sách. Vàng thường được sử dụng như một công cụ phòng ngừa lạm phát nhưng không trả lãi, khiến nó kém hấp dẫn hơn khi lãi suất ở mức cao.
"Bối cảnh vĩ mô vẫn đầy thách thức khi áp lực lạm phát dai dẳng tiếp tục khiến khả năng Fed thắt chặt thêm vẫn còn trên bàn, hỗ trợ lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và duy trì áp lực lên lãi suất thực," Manav Modi, nhà phân tích hàng hóa tại Motilal Oswal Financial Services Ltd, cho biết.
Mặt khác, nhu cầu tăng lên có thể giúp hạn chế đà giảm của kim loại màu vàng. Theo dữ liệu do Bloomberg tổng hợp, dòng vốn chảy vào các quỹ ETF được bảo chứng bằng vàng đã đạt mức cao nhất trong bốn năm. Ngoài ra, ngân hàng trung ương Trung Quốc đã bổ sung 740.000 ounce vào dự trữ trong tháng 9, kéo dài chuỗi mua vào lên 23 tháng liên tiếp.
Vàng tăng khi các CTA đóng vị thế bán khống và TD Securities kỳ vọng đợt tăng giá kéo dài đến năm 2027
Theo các chiến lược gia tại TD Securities, các cố vấn giao dịch hàng hóa hiện đang "đóng vị thế bán khống trên vàng và bạch kim khi bối cảnh cơ bản mạnh mẽ đối với kim loại quý đang bảo vệ thị trường." Ngân hàng này lưu ý rằng "kim loại màu vàng đang tăng trong ngày khi các CTA quay lại mua vào, đóng vị thế bán khống khoảng 7% so với quy mô vị thế tối đa lịch sử," nhấn mạnh một sự thay đổi đáng kể trong định vị. TD Securities cho rằng "rủi ro địa chính trị, lo ngại tài khóa, sự mất giá của đồng đô la, phi đô la hóa và lo ngại đình lạm đều vẫn là những yếu tố hỗ trợ chính cho các dòng vốn này vào vàng," và kết luận rằng "chúng tôi tiếp tục thấy bối cảnh đang được thiết lập để kim loại màu vàng tách khỏi lãi suất thực hơn nữa và bắt đầu một đợt tăng giá mới kéo dài đến năm 2027."
Phân tích kỹ thuật: Vàng giữ sắc thái tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, XAU/USD duy trì sắc thái giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới dải giữa Bollinger 20 ngày và đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Sự sắp xếp này khiến vàng bị kẹt dưới các thước đo xu hướng chính, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 43,73 đang nghiêng xuống thấp hơn, cho thấy áp lực giảm vẫn tiếp diễn nhưng chưa rơi vào trạng thái quá bán.
Ở chiều tăng, kháng cự ban đầu nằm tại dải giữa Bollinger gần 4.225$, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 4.255$; cần một mức đóng cửa hằng ngày trên các rào cản này để làm dịu xu hướng giảm hiện tại, với dải Bollinger trên tại 4.400$ đóng vai trò là giới hạn xa hơn. Ở chiều giảm, dải Bollinger dưới tại 4.055$ cung cấp mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo, và nếu phá vỡ xuống dưới vùng này sẽ mở ra cánh cửa cho một giai đoạn điều chỉnh sâu hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
