Đồng Yên Nhật giảm trong ngày nghỉ lễ ở Tokyo

• USD/JPY đóng cửa gần 158,60, mức đóng cửa cao nhất kể từ ngày 24 tháng 9, khi Dầu thô tăng.
• Các nhà đầu cơ nắm giữ 62,3K hợp đồng tương lai Yên mua ròng trong tuần tính đến ngày 6 tháng 10.
• Dự báo CPI của Mỹ ở mức 3,7% so với cùng kỳ năm trước vào thứ Tư, tăng từ 3,4% trong tháng 8.

Brent đã tăng lên trên 107$/thùng vào thứ Hai khi Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ Ngày Sức khỏe và Thể thao và thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ đóng cửa vì Ngày Columbus. USD/JPY đóng cửa gần 158,60, mức đóng cửa cao nhất kể từ ngày 24 tháng 9, và mức thấp trong ngày của cặp tiền này xuất hiện chỉ vài phút sau mức thấp của Brent. Tokyo mở cửa trở lại vào thứ Ba khi Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản đang ở Bangkok tham dự các cuộc họp của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) và số liệu lạm phát của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Tư.

Cả hai thị trường trái phiếu đều đóng cửa và đồng Yên biến động cùng Brent

Nhật Bản mua gần như toàn bộ Dầu thô từ nước ngoài với mức giá được định bằng đô la, vì vậy mỗi lần Brent tăng đều đồng nghĩa với việc phải bán ra nhiều Yên hơn. USD/JPY tạo mức thấp gần 158,00 khi Brent giảm xuống dưới 103$ vào đầu tuần sau tuyên bố của Tổng thống Mỹ Trump về một lệnh ngừng bắn năng lượng Nga-Ukraine. Mức cao của cặp tiền này, chỉ trên 158,50, xuất hiện khi Brent quay trở lại gần 107$ sau khi Nga tiếp tục tấn công các cơ sở năng lượng của Ukraine và Lực lượng Vệ binh Cách mạng Iran tuyên bố một siêu tàu chở dầu thứ ba bị đánh trúng ở eo biển Hormuz.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm giữ nguyên ở mức 5,24% của thứ Sáu và lợi suất kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản gần 3,0%, vì cả hai thị trường trái phiếu đều không mở cửa. Khoảng chênh lệch qua đêm rộng hơn, với Fed ở mức 3,75%-4,00% so với 1,25% của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ), nên việc vay Yên để nắm giữ Đô la mang lại lợi suất cao hơn hơn 2,5 điểm phần trăm mỗi năm. USD/JPY vẫn ghi nhận mức đóng cửa cao nhất trong tháng 10 vào một ngày mà chênh lệch lãi suất không thể thay đổi.

Các nhà đầu cơ đang đặt cược vào đồng Yên mạnh hơn khi cặp tiền tiến tới 160,00

Theo Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), tính đến ngày 6 tháng 10, các nhà đầu cơ nắm giữ nhiều hơn 62,3K hợp đồng tương lai đặt cược vào đồng Yên mạnh hơn so với đồng Yên yếu hơn. Con số này tương đương khoảng 779 tỷ yên, và họ đã bổ sung thêm 6,9K hợp đồng trong tuần đó, đặt cược rằng Nhật Bản sẽ mua Yên trở lại. Bộ Tài chính đã chi 15,4 nghìn tỷ yên từ ngày 30 tháng 7 đến cuối tháng 8, mức chi lớn nhất từ trước đến nay cho đồng Yên trong một tháng, và việc mua vào bắt đầu khi USD/JPY ở gần 164,00.

Thứ trưởng Tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế Mimura cho biết vào ngày 28 tháng 9 rằng ông không hài lòng hoặc không yên tâm với biến động của đồng Yên, và Bộ trưởng Tài chính Katayama cùng Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent đều đang ở Bangkok tham dự các cuộc họp IMF và G20. Giao dịch của các nhà đầu cơ cần Tokyo hành động, và vào thứ Hai Tokyo nghỉ lễ.

Một thành viên BoJ từng bỏ phiếu phản đối đợt tăng lãi suất tháng 9 nay ủng hộ tăng lãi suất theo từng giai đoạn

Con đường khác để đồng Yên mạnh hơn là BoJ. Thành viên hội đồng Sato là một trong hai thành viên đã bỏ phiếu phản đối đợt tăng lãi suất ngày 18 tháng 9 lên 1,25%. Trong các cuộc phỏng vấn được công bố vào ngày 6 và 7 tháng 10, bà cho biết bà ủng hộ việc tăng lãi suất theo từng giai đoạn và giá Dầu thô đang nghiêng rủi ro theo hướng giá tăng.

Chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản đã giảm tháng thứ chín liên tiếp trong tháng 8, mức tiêu dùng yếu mà Sato đã viện dẫn khi bà bỏ phiếu phản đối. Các báo cáo dẫn nguồn những người am hiểu suy nghĩ của BoJ cho thấy khả năng tạm dừng vào ngày 30 tháng 10 và tăng lãi suất vào tháng 12.

Thủ tướng Takaichi đang đề nghị quốc hội cắt thuế tiêu dùng đối với thực phẩm từ 8% xuống 1% trong hai năm kể từ tháng 4 năm 2027, và cho biết bà sẽ không bán trái phiếu để bù đắp khoản này. Việc cắt giảm này ước tính sẽ tốn 10 nghìn tỷ yên trong hai năm, và lợi suất trái phiếu Nhật Bản tăng do lo ngại về vay nợ có thể đè nặng lên đồng Yên thay vì hỗ trợ nó

Dự báo lạm phát của Mỹ vào thứ Tư là 3,7%, hoặc 2,5% nếu không tính thực phẩm và năng lượng

Các số liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Tư lúc 12:30 GMT được dự báo ở mức 0,6% hàng tháng và 3,7% hàng năm cho tháng 9, và ở mức 0,2% và 2,5% sau khi loại trừ thực phẩm và năng lượng. Phần năng lượng của khoảng chênh lệch đó là yếu tố đã đẩy USD/JPY lên vào thứ Hai, và xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 đang trên 80%, so với dưới 20% cho ngày 28 tháng 10.

Thống đốc Fed Waller, người đã nói vào ngày 8 tháng 10 rằng nhiều khả năng sẽ cần thêm các đợt tăng lãi suất nhưng tốc độ có thể linh hoạt, sẽ phát biểu vào thứ Ba lúc 07:45 GMT. Chỉ số giá sản xuất của Mỹ, được dự báo tăng 5,4% hàng năm, và doanh số bán lẻ sẽ được công bố vào thứ Năm lúc 12:30 GMT.

Thành viên hội đồng BoJ Koeda sẽ phát biểu vào thứ Năm lúc 01:30 GMT. Chủ tịch Fed Warsh là người phát biểu cuối cùng, vào lúc 03:30 GMT thứ Sáu trong một buổi trò chuyện bên lò sưởi tại các cuộc họp của IMF, một ngày trước khi Fed ngừng phát biểu công khai trước cuộc họp ngày 27-28 tháng 10.

Các mức giữa đường trung bình 50 ngày và 160,00

Kháng cự: Mức cao của thứ Hai ngay trên 158,50 là mức cao nhất kể từ ngày 24 tháng 9, khi đợt tăng giá dừng lại ngay trên 159,00. 160,00 là nơi đợt giảm đầu tháng 9 bắt đầu, lần gần nhất USD/JPY giao dịch trên mức này.

Hỗ trợ: Mức thấp của thứ Hai gần 158,00 đã được giữ tại Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, cũng gần 158,00. 157,50 đã nằm dưới mọi mức đóng cửa hàng ngày kể từ ngày 1 tháng 10.

Xu hướng: Thiên hướng vẫn là mua chừng nào 158,00 được giữ trên cơ sở đóng cửa, nhắm tới 159,00 và sau đó là 160,00. Chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) trên biểu đồ ngày đã quay đầu giảm từ gần 85 xuống gần 72 trong khi giá tạo đỉnh, vì vậy đà tăng chưa xác nhận được động thái này. Một mức đóng cửa hàng ngày dưới 157,50 sẽ chấm dứt vị thế mua.

Biểu đồ hàng ngày của USD/JPY