Đồng đô la Úc giữ vững đà tăng sau dữ liệu PMI của Trung Quốc khả quan hơn
- Chỉ số PMI ngành sản xuất của Trung Quốc tăng lên 51,5 trong tháng 8, củng cố đồng đô la Úc.
- Giấy phép xây dựng của Úc giảm 3,6% trong tháng 7, diễn biến tốt hơn mức giảm dự kiến.
- Kỳ vọng tăng lãi suất gia tăng do các bình luận từ Cục Dự trữ Liên bang đã hạn chế đà tăng của cặp AUD/USD.
AUD/USD tăng giá trong ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 0,7170 trong giờ châu Á vào thứ Ba. Cặp tiền này tăng giá khi đồng đô la Úc (AUD) vẫn mạnh hơn sau khi công bố Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất RatingDog của Trung Quốc, chỉ số này tăng lên 51,5 trong tháng 8 từ mức 50,9 trong tháng 7. Dự báo thị trường là mức 50,9. Trung Quốc và Úc là những đối tác thương mại gần gũi, vì vậy bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể tác động đến AUD.
Giấy phép xây dựng của Úc giảm 3,6% so với tháng trước (MoM) trong tháng 7, so với mức giảm dự kiến là 4,8% và mức tăng 7,2% của kỳ trước. Tổng số nhà ở được phê duyệt tăng 9% so với cùng kỳ năm trước (YoY), so với mức tăng 8,9% trước đó.
Đà tăng của cặp AUD/USD bị hạn chế khi đồng đô la Mỹ (USD) phục hồi trong bối cảnh tâm lý diều hâu xung quanh lập trường chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Các nhà giao dịch đã gia tăng đặt cược vào việc tăng lãi suất vào tháng 9 sau khi Warsh nói rằng Fed sẽ "có việc phải làm" nếu các nhà hoạch định chính sách không tin rằng lạm phát cơ bản đang quay trở lại mục tiêu 2%.
Sự rõ ràng của Fed về mục tiêu lạm phát giữ cho phe mua đồng USD tiếp tục hoạt động
Các chiến lược gia tại Scotiabank lưu ý rằng những bình luận gần đây từ Fed đã làm rõ triển vọng chính sách, khi các quan chức "về cơ bản đã loại bỏ sự mơ hồ xung quanh mục tiêu lạm phát của Fed" và đưa ra "một cảnh báo rõ ràng rằng nếu lạm phát không tiến triển hướng tới mục tiêu 2% ‘với tốc độ nhanh’, Fed có thể bị buộc phải thắt chặt chính sách." Hướng dẫn cứng rắn hơn này về mục tiêu lạm phát được xem là củng cố kỳ vọng lãi suất cao hơn trước cuộc họp FOMC tháng 9 và giúp nâng đỡ đồng USD, ngay cả khi đồng tiền này đã trả lại một phần mức tăng gần đây.
Goolsbee cảnh báo lạm phát dai dẳng nhưng ủng hộ giữ nguyên lãi suất, khiến trọng tâm của đồng USD vẫn là vấn đề chính của Fed
Ông Goolsbee của Fed đã đưa ra thông điệp nghiêng nhẹ về phía diều hâu, với điểm số FXS Speechtracker 6,2/10, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, nhấn mạnh lạm phát là thách thức chính sách trung tâm. Sự đồng thuận với Warsh về bối cảnh kinh tế và nhấn mạnh rằng lạm phát do nhu cầu quá nóng là "khó xử lý" và đã kéo dài lâu hơn dự kiến cho thấy mối lo ngại về áp lực giá cả, ngay cả khi Goolsbee cho biết ông thoải mái với việc giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp FOMC tháng 7 và xem nhẹ các vấn đề thủ tục như số lượng cuộc họp. Giọng điệu này cho thấy Fed vẫn tập trung mạnh mẽ vào lạm phát, nhưng chưa vội thắt chặt thêm nếu chưa có bằng chứng rõ ràng hơn về sự gia tăng trở lại của áp lực giá do nhu cầu thúc đẩy.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,41 điểm xuống 129,29, cho thấy một đợt thoái lui nhẹ trong mức độ diều hâu được cảm nhận sau bài phát biểu. Bất chấp mức giảm, chỉ số này vẫn cao hơn đáng kể so với ngưỡng trung tính 100, báo hiệu rằng thông điệp của Fed vẫn đang ở vùng diều hâu rõ rệt, với các phát biểu của Goolsbee nhấn mạnh lạm phát là vấn đề chính, trong khi điểm số FXS Speechtracker chỉ vượt nhẹ so với mức cơ sở đã thiết lập.
Phân tích kỹ thuật:
Trên biểu đồ ngày, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7170, duy trì xu hướng thiên về tăng trong ngắn hạn khi giá giữ trên cả đường Trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày và 50 ngày. Sự sắp xếp của EMA ngắn hơn nằm trên EMA dài hơn củng cố cấu trúc xu hướng tăng, trong khi chỉ báo sức mạnh tương đối 14 ngày (RSI) ở mức 64,24 vẫn nằm trong vùng tích cực mà chưa chạm tới các điều kiện quá mua cực đoan.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ trước mắt được nhìn thấy tại EMA 9 ngày gần 0,7156, tiếp theo là EMA 50 ngày tại 0,7071, cùng nhau xác định một vùng cầu gần đó. Bên dưới các mức này, những mức hỗ trợ cấu trúc sâu hơn nằm tại 0,6688, 0,6434 và 0,6348, nơi người mua được kỳ vọng sẽ quay trở lại nếu một giai đoạn điều chỉnh rộng hơn diễn ra.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
