Đô la New Zealand vẫn yếu dù dữ liệu PMI của Trung Quốc mạnh hơn

• NZD vẫn yếu dù Chỉ số PMI ngành sản xuất RatingDog tháng 8 của Trung Quốc tăng lên 51,5, vượt kỳ vọng thị trường.
• Đồng đô la Mỹ phục hồi khi tâm lý diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang thúc đẩy kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất sắp tới.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường hiện định giá 66% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9.

NZD/USD giảm sau khi ghi nhận mức tăng nhẹ trong ngày trước đó, giao dịch quanh mức 0,5910 trong giờ châu Á vào thứ Ba. Cặp tiền này mất giá khi đồng đô la New Zealand (NZD) giữ đà giảm sau khi Chỉ số người quản lý mua hàng (PMI) ngành sản xuất RatingDog của Trung Quốc tăng lên 51,5 trong tháng 8 từ mức 50,9 trong tháng 7. Dự báo thị trường là 50,9. Trung Quốc và New Zealand là những đối tác thương mại gần gũi, vì vậy bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể tác động đến NZD.

Triển vọng NZD ổn định khi RBNZ được cho là sẽ tăng lãi suất một lần nữa do lạm phát vững

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman lưu ý rằng "RBNZ được nhiều người kỳ vọng sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất cơ bản (OCR) 25 điểm cơ bản liên tiếp lên 2,75% (thứ Tư)," cho thấy bối cảnh trong nước đang hỗ trợ. Họ nhấn mạnh rằng "lạm phát toàn phần của New Zealand đang cao hơn mục tiêu, và triển vọng tăng trưởng trong nước đã được cải thiện," củng cố kỳ vọng về một đợt nâng lãi suất chính sách nữa ngay cả khi thị trường đánh giá chu kỳ thắt chặt có thể kéo dài thêm bao xa trên thực tế.

Cặp NZD/USD giảm khi đồng đô la Mỹ (USD) phục hồi trong bối cảnh tâm lý diều hâu xung quanh lập trường chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Các nhà giao dịch đã tăng đặt cược vào một đợt tăng lãi suất vào tháng 9 sau khi Warsh nói rằng Fed sẽ "còn nhiều việc phải làm" nếu các nhà hoạch định chính sách không tin rằng lạm phát cơ bản đang quay trở lại mục tiêu 2%.

Kỳ vọng của thị trường đối với chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đã thay đổi mạnh, với Công cụ CME FedWatch hiện định giá xác suất tăng lãi suất trong tháng 9 cao hơn 66%. Điều này phản ánh mức tăng đáng kể so với chỉ một tuần trước, khi khả năng tăng lãi suất chỉ ở khoảng 41%.

Nhà đầu tư đồng thời đang chuẩn bị cho một loạt dữ liệu kinh tế dày đặc có thể tiếp tục ảnh hưởng đến kỳ vọng chính sách tiền tệ. Các cập nhật quan trọng về hoạt động của lĩnh vực sản xuất và dịch vụ của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày, đóng vai trò như bước đệm trước báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 8 quan trọng sẽ công bố vào thứ Sáu.

Goolsbee cảnh báo lạm phát dai dẳng, giữ xu hướng Fed nhìn chung diều hâu

Goolsbee của Fed đã đưa ra một thông điệp khá diều hâu, với điểm FXS Speechtracker là 6,2/10, chỉ nhỉnh hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10 và cho thấy sự liên tục hơn là một sự thay đổi về giọng điệu. Việc đồng thuận rằng lạm phát là vấn đề chính, rằng áp lực giá cả do cầu kéo rất khó xử lý, và rằng lạm phát đã kéo dài lâu hơn dự kiến nhấn mạnh sự tập trung mạnh mẽ vào ổn định giá cả, ngay cả khi Goolsbee thoải mái giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp FOMC tháng 7 và tránh đưa ra quan điểm mạnh về tần suất họp. Nhận xét rằng Fed và Bộ Tài chính không đi ngược chiều nhau càng củng cố câu chuyện chính sách ổn định, hạn chế biến động ngay lập tức của đồng Đô la nhưng vẫn giữ nguyên các rủi ro tăng giá nếu lạm phát tỏ ra dai dẳng.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 0,41 điểm xuống 129,29, cho thấy mức độ diều hâu được cảm nhận có phần dịu đi nhẹ dù bài phát biểu vẫn cao hơn đáng kể so với ngưỡng trung tính 100. Sự kết hợp giữa một đợt thoái lui nhẹ của chỉ số và mức đọc vẫn ở ngưỡng cao này cho thấy giọng điệu của Fed nhìn chung vẫn mang tính diều hâu rõ rệt, với các bình luận của Goolsbee củng cố sự cảnh giác với lạm phát nhưng không làm gia tăng thiên hướng diều hâu so với mức nền đã được thiết lập.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ hàng ngày, NZD/USD giao dịch tại 0,5910. Cặp tiền này duy trì trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày tại 0,5866, gợi ý một sắc thái tích cực nhẹ, nhưng vẫn bị giới hạn bởi EMA 9 ngày ngắn hơn tại 0,5926, hiện đang kìm hãm đà tăng. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 53 đang dao động ngay trên đường trung tính, cho thấy lực mua ổn định nhưng không quá mạnh, trong khi mức đọc mới nhất của Chỉ số Tâm lý Fed FXS quanh 129 điểm cho thấy bối cảnh liên quan đến Fed khá bình lặng, có thể hạn chế niềm tin định hướng.

Ở chiều tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại EMA 9 ngày ở 0,5926, và việc phá vỡ bền vững lên trên rào cản này sẽ mở đường cho một giai đoạn phục hồi rõ ràng hơn. Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được cung cấp bởi EMA 50 ngày tại 0,5866; một phiên đóng cửa hàng ngày trở lại dưới mức này sẽ làm suy yếu sắc thái tăng giá mới hình thành và khiến cặp tiền này đối mặt với một đợt thoái lui sâu hơn trong phạm vi gần đây.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)