Đồng Rupiah Indonesia giảm giá khi thâm hụt thương mại tháng 5 cho thấy những lo ngại về kinh tế
- USD/IDR tăng giữa áp lực kinh tế gia tăng sau khi ghi nhận thâm hụt thương mại bất ngờ 1,61 tỷ đô la trong tháng 5.
- Bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 chỉ thêm 57.000 việc làm, thấp hơn kỳ vọng 110.000, mặc dù tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4,2%.
- Công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 giảm xuống 52% từ 66% sau khi công bố.
USD/IDR tăng giá sau khi ghi nhận mức lỗ nhỏ trong ngày trước đó, giao dịch quanh mức 18.000 trong giờ châu Á vào thứ Sáu. Cặp tiền này tăng giá khi đồng Đô la Mỹ (USD) giữ vững vị trí mặc dù có bộ dữ liệu lao động trong nước đáng thất vọng được công bố vào thứ Năm.
Thị trường lao động Mỹ buộc Phố Wall phải suy nghĩ lại một cách quyết liệt về triển vọng lãi suất. Chất xúc tác chính cho sự thay đổi này là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 6 được công bố vào thứ Năm. Nền kinh tế Mỹ chỉ thêm 57.000 việc làm trong tháng trước, hoàn toàn không đạt được sự đồng thuận của thị trường là 110.000. Trong khi tỷ lệ thất nghiệp chính thức bất ngờ giảm xuống 4,2% từ 4,3% của tháng 5, sự chậm lại nghiêm trọng trong tuyển dụng cho thấy nền kinh tế rộng lớn hơn đang hạ nhiệt.
Do đó, các nhà giao dịch đã sử dụng dữ liệu này để giảm bớt các cược diều hâu; theo công cụ CME FedWatch, thị trường tài chính hiện đang định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 là 52%, giảm mạnh so với mức 66% được định giá ngay trước khi công bố.
Những phát biểu gần đây của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh tại hội nghị Sintra của ECB đã khẳng định vững chắc cam kết độc lập của ngân hàng trung ương đối với mục tiêu ổn định giá 2%; ông cũng thừa nhận rằng các rủi ro và kỳ vọng lạm phát đã bắt đầu giảm trong tháng qua.
Indonesia đang đối mặt với áp lực kinh tế gia tăng sau khi ghi nhận thâm hụt thương mại bất ngờ 1,61 tỷ đô la trong tháng 5, lần đầu tiên kể từ năm 2020, và mức lạm phát cao nhất trong ba tháng là 3,34% vào tháng 6. Với xuất khẩu giảm và nhập khẩu tăng mạnh, Fitch Ratings đã cảnh báo rằng dự trữ ngoại hối giảm có thể sớm đe dọa đến xếp hạng tín dụng của quốc gia này.
Câu hỏi thường gặp về Tâm lý rủi ro
Trong thế giới thuật ngữ tài chính, hai thuật ngữ được sử dụng rộng rãi là “ưa rủi ro” và “ngại rủi ro” dùng để chỉ mức độ rủi ro mà các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận trong giai đoạn được tham chiếu. Trong thị trường “ưa rủi ro”, các nhà đầu tư lạc quan về tương lai và sẵn sàng mua các tài sản rủi ro hơn. Trong thị trường “ngại rủi ro”, các nhà đầu tư bắt đầu “giao dịch an toàn” vì họ lo lắng về tương lai, và do đó mua các tài sản ít rủi ro hơn nhưng chắc chắn mang lại lợi nhuận hơn, ngay cả khi lợi nhuận tương đối khiêm tốn.
Thông thường, trong giai đoạn “ưa rủi ro”, thị trường chứng khoán sẽ tăng, hầu hết các mặt hàng – ngoại trừ Vàng – cũng sẽ tăng giá trị, vì chúng được hưởng lợi từ triển vọng tăng trưởng tích cực. Tiền tệ của các quốc gia là nước xuất khẩu hàng hóa lớn sẽ tăng giá do nhu cầu tăng và Tiền điện tử tăng. Trong thị trường “ngại rủi ro”, Trái phiếu tăng giá – đặc biệt là Trái phiếu chính phủ lớn – Vàng tỏa sáng và các loại tiền tệ trú ẩn an toàn như Yên Nhật, Franc Thụy Sĩ và Đô la Mỹ đều được hưởng lợi.
Đô la Úc (AUD), Đô la Canada (CAD), Đô la New Zealand (NZD) và các đồng tiền FX nhỏ như Rúp (RUB) và Rand Nam Phi (ZAR), tất cả đều có xu hướng tăng trên các thị trường “rủi ro”. Điều này là do nền kinh tế của các loại tiền tệ này phụ thuộc rất nhiều vào xuất khẩu hàng hóa để tăng trưởng và giá hàng hóa có xu hướng tăng trong các giai đoạn rủi ro. Điều này là do các nhà đầu tư dự đoán nhu cầu về nguyên liệu thô sẽ tăng cao hơn trong tương lai do hoạt động kinh tế gia tăng.
Các loại tiền tệ chính có xu hướng tăng trong thời kỳ “rủi ro” là Đô la Mỹ (USD), Yên Nhật (JPY) và Franc Thụy Sĩ (CHF). Đô la Mỹ, vì đây là đồng tiền dự trữ của thế giới và vì trong thời kỳ khủng hoảng, các nhà đầu tư mua nợ chính phủ Hoa Kỳ, được coi là an toàn vì nền kinh tế lớn nhất thế giới khó có khả năng vỡ nợ. Đồng yên, do nhu cầu trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng, vì một tỷ lệ lớn được nắm giữ bởi các nhà đầu tư trong nước, những người không có khả năng bán tháo chúng - ngay cả trong khủng hoảng. Franc Thụy Sĩ, vì luật ngân hàng nghiêm ngặt của Thụy Sĩ cung cấp cho các nhà đầu tư sự bảo vệ vốn được tăng cường.
Bài viết đề xuất
