Chỉ số đô la Mỹ: phe mua DXY đang chiếm ưu thế trên mức hỗ trợ then chốt 101,60
- DXY kéo dài đợt thoái lui điều chỉnh từ mức cao nhất 18 tháng sang ngày thứ hai liên tiếp.
- Fed diều hâu và rủi ro địa chính trị giúp hạn chế đà giảm của đồng bạc xanh trú ẩn an toàn.
- Cấu trúc kỹ thuật tăng giá ủng hộ luận điểm xuất hiện lực mua khi giá giảm ở các mức thấp hơn.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, kéo dài đà thoái lui của phiên trước đó từ khu vực mức cao nhất 18 tháng và thu hút một số người bán sang ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Sáu. Tuy nhiên, chỉ số này thiếu động lực giảm giá và giữ trên vùng hỗ trợ then chốt 101,60 trong đầu phiên châu Âu.
Tổng thống Donald Trump cho biết Mỹ sẽ không phát động một cuộc tấn công vào Iran trước cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11, điều này, cùng với giá dầu thô yếu và phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 30 năm được đón nhận tích cực, đã kích hoạt đà giảm điều chỉnh của lãi suất trái phiếu Mỹ vào thứ Năm. Điều này lại thúc đẩy phe đầu cơ giá lên của đồng đô la Mỹ (USD) chốt lời. Trong khi đó, phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu trong bối cảnh Mỹ và Iran đối đầu về chương trình hạt nhân của Tehran. Bên cạnh đó, triển vọng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) góp phần hạn chế đà giảm của DXY.
Từ góc độ kỹ thuật, chỉ số này giữ trên điểm phá vỡ kháng cự ngang 101,60, hiện trùng với mức Fibonacci retracement 23,6% của đợt tăng mạnh gần đây từ đáy dao động hàng tháng của tháng 9. Trong khi đó, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh 47,7 cho thấy động lượng trung tính sau đợt thoái lui gần đây. Hơn nữa, đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) dưới mức 0 với mức đọc hơi tiêu cực cho thấy cấu trúc tăng giá vẫn còn nguyên nhưng động lượng tăng đã hạ nhiệt. Điều này đòi hỏi phe bán DXY phải thận trọng.
Dù vậy, nếu phá vỡ bền vững xuống dưới vùng hỗ trợ then chốt 101,60, chỉ số có thể tiếp xúc với cụm Fibonacci dày hơn tại 101,03 và 100,55, trước các mức sàn cấu trúc sâu hơn tại 100,08, 99,41 và 98,56. Ở phía tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm tại mốc neo Fibo gần 102,55, nơi đỉnh dao động gần nhất có thể tạm thời hạn chế đà tăng thêm. Tuy nhiên, DXY vẫn duy trì thiên hướng tăng trong ngắn hạn trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ tại 100,27.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Biểu đồ 4 giờ của DXY
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
