Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi căng thẳng ở Trung Đông bù đắp hy vọng Fed cắt giảm lãi suất
- Chỉ số tương lai Mỹ biến động ít khi sự thận trọng của thị trường gia tăng trong bối cảnh xung đột leo thang ở Trung Đông.
- Dữ liệu việc làm của Mỹ yếu hơn thúc đẩy kỳ vọng của nhà đầu tư về việc Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng lãi suất.
- Thị trường chờ đợi dữ liệu dịch vụ ISM mới cùng với các báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp quan trọng từ những công ty lớn.
Hợp đồng tương lai Dow Jones nhích giảm 0,07% xuống giao dịch gần 51.440 trong giờ châu Âu vào thứ Hai. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,09% xuống giao dịch quanh 7.770, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giữ ổn định gần 31.070.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ cho kết quả trái chiều khi các nhà giao dịch giữ lập trường thận trọng trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn an toàn tăng vọt. Làn sóng tìm đến tài sản an toàn này chủ yếu được thúc đẩy bởi điều kiện địa chính trị xấu đi ở Trung Đông, nơi căng thẳng leo thang mạnh sau khi lực lượng được Saudi hậu thuẫn ở Yemen phát động một cuộc tấn công lớn nhằm giành lại lãnh thổ từ lực lượng Houthi.
Xung đột ở Trung Đông tiếp tục leo thang sau khi nhóm liên kết với Iran chiếm giữ eo biển Bab el-Mandeb, một điểm nghẽn hàng hải quan trọng nối Biển Đỏ với Vịnh Aden, đóng vai trò là tuyến đường vòng thiết yếu cho xuất khẩu dầu thô trong khu vực nhằm tránh eo biển Hormuz.
Bất chấp những cơn gió ngược địa chính trị này, tâm lý thị trường rộng lớn hơn vẫn nhận được sự hỗ trợ tiềm ẩn khi dữ liệu việc làm yếu hơn của Mỹ làm giảm áp lực buộc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục nâng lãi suất. Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi chặt chẽ tâm lý rủi ro toàn cầu trong khi chờ đợi việc công bố Chỉ số nhà quản trị mua hàng ngành dịch vụ ISM của Mỹ vào cuối ngày để có định hướng thị trường rõ ràng hơn. Kết quả kinh doanh doanh nghiệp cũng đang trở thành tâm điểm, với các báo cáo quan trọng dự kiến từ những công ty bao gồm Constellation Brands, Levi Strauss, PepsiCo và Delta Air Lines.
Dữ liệu lao động Mỹ được xem là kiên cường khi Deutsche Bank vẫn kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất
Các nhà kinh tế tại Deutsche Bank thừa nhận rằng tiêu đề bảng lương tháng 9 yếu hơn là đáng thất vọng, nhưng nhấn mạnh rằng "mặc dù con số bảng lương tiêu đề gây thất vọng, bức tranh rộng hơn của thị trường lao động vẫn tương đối kiên cường, đặc biệt khi đi cùng với các số liệu ADP và đơn xin trợ cấp thất nghiệp gần đây." Trong bối cảnh đó, họ lưu ý rằng nhóm phụ trách Mỹ của họ "vẫn kỳ vọng Fed sẽ tăng thêm hai lần, mỗi lần 25 điểm cơ bản trong vài quý tới," lập luận rằng các tín hiệu cơ bản của thị trường lao động vẫn phù hợp với việc kéo dài dần chu kỳ thắt chặt hiện tại.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
