Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi dầu tăng, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ làm dấy lên lo ngại Fed tăng lãi suất
- Hợp đồng tương lai chứng khoán giảm khi giá dầu ở mức cao và lợi suất trái phiếu Kho bạc ở mức cao trong nhiều thập kỷ làm gia tăng lo ngại dai dẳng về lạm phát.
- Cược Fed tăng lãi suất tăng vọt lên gần 70% cho tháng 10 sau những phát biểu diều hâu từ các quan chức ngân hàng trung ương.
- Nhà giao dịch theo dõi các diễn biến ở Trung Đông cùng với các cuộc đàm phán của Tổng thống Trump với Iran và các cuộc gặp sắp tới với các lãnh đạo công nghệ AI.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,35% xuống giao dịch gần 51.970 trong giờ châu Âu vào thứ Hai. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,47% xuống giao dịch quanh 7.770, còn hợp đồng tương lai Nasdaq 100 mất 0,97% xuống giao dịch gần 30.590.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm khi giá dầu ở mức cao làm gia tăng lo ngại lạm phát toàn cầu, củng cố kỳ vọng về lập trường chính sách tiền tệ thắt chặt hơn. Cùng với hợp đồng tương lai cổ phiếu giảm, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng lên mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, được thúc đẩy bởi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất và nỗi lo ngày càng lớn về việc nợ chính phủ mở rộng. Những người tham gia thị trường hiện đang chuyển sự chú ý sang các dữ liệu kinh tế quan trọng dự kiến công bố trong tuần này, đáng chú ý là các báo cáo việc làm sắp tới của Mỹ và thước đo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang ưa chuộng.
Những bình luận gần đây từ các lãnh đạo ngân hàng trung ương đã củng cố thêm kỳ vọng chính sách diều hâu. Tuần trước, Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cảnh báo không nên để công chúng chấp nhận mức giá cao như điều bình thường, trong khi Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson cho thấy việc thắt chặt thêm ở mức khiêm tốn vẫn có thể cần thiết. Đáp lại những diễn biến này, thị trường tiền tệ đã nâng xác suất ngụ ý của một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang lên 70%, từ mức 57,6% một tuần trước và 17,7% một tháng trước.
Trong khi đó, thị trường tài chính đang theo dõi sát sao các diễn biến địa chính trị quốc tế để tìm định hướng tiềm năng. Tổng thống Mỹ Donald Trump gần đây đã bác bỏ đề xuất của Iran về việc mở lại eo biển Hormuz, cho rằng Tehran đã đánh giá sai tình hình, dù ông lưu ý rằng các cuộc thảo luận ngoại giao sẽ nối lại trong tuần này. Tổng thống Trump cũng bày tỏ tin tưởng rằng cuộc xung đột khu vực sẽ sớm kết thúc, đồng thời để ngỏ khả năng có thêm hành động quân sự trước cuộc bầu cử giữa kỳ sắp tới.
Tách biệt với các vấn đề địa chính trị, Tổng thống Trump dự kiến sẽ dùng bữa tối với Giám đốc điều hành Anthropic Dario Amodei vào Chủ nhật, với các cuộc thảo luận được kỳ vọng sẽ đề cập đến những lời kêu gọi gần đây của vị giám đốc điều hành AI này nhằm làm chậm việc phát triển các mô hình AI tiên phong.
Dữ liệu lao động Mỹ được chú ý khi OCBC cảnh báo rủi ro sự kiện quan trọng
Các chiến lược gia tại OCBC mô tả báo cáo thị trường lao động Mỹ trong tuần này là "một rủi ro sự kiện quan trọng," lưu ý rằng đồng thuận của Bloomberg kỳ vọng "bảng lương phi nông nghiệp sẽ tăng 100.000 trong tháng 9, giảm từ 162.000 trong tháng 8, trong khi tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ giữ nguyên ở mức 4,1%." Họ cho rằng bất kỳ sai lệch nào so với những kỳ vọng này đều có thể có tác động quan trọng đến quan điểm của thị trường về triển vọng tăng trưởng và chính sách của Mỹ.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
