Vàng và bạc mất 1.000 tỷ USD trong một ngày khi kỳ vọng tăng lãi suất của Fed tăng lên

Vàng và bạc đã mất khoảng 1.05 nghìn tỷ USD tổng giá trị vốn hóa thị trường vào ngày thứ Hai. Giá vàng giảm 2.9%, còn bạc tụt gần 5%.

Hiện tại, giá vàng đã rớt xuống dưới 4,200 USD, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 08/2023. Đợt bán tháo vẫn đang tiếp diễn khi viết bài này.

Tại sao giá vàng và bạc giảm mạnh

• Kỳ vọng Fed tăng lãi suất. Theo CME FedWatch, có khoảng 70% khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 10/2023. Vàng và bạc không sinh lãi, nên khi lãi suất tăng, sức hấp dẫn của hai kim loại này giảm đi.
• Lợi suất trái phiếu tăng. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 5.20%, khiến chi phí nắm giữ vàng và bạc cao hơn.
• Đồng USD mạnh lên. Chỉ số US Dollar Index (DXY) tăng lên 101.39, mức cao nhất trong hai tháng gần đây. Điều này khiến giá vàng và bạc đắt hơn đối với người mua nước ngoài.
• Giá dầu và căng thẳng với Iran. Đàm phán giữa Mỹ và Iran chững lại đã đẩy giá dầu Brent lên khoảng 107 USD. Giá dầu tăng làm thị trường lo ngại lạm phát và khả năng Fed tăng lãi suất cao hơn.

Một số quan chức của Fed, bao gồm Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack, đã nhấn mạnh tuần trước rằng chính sách tiền tệ cần duy trì ở mức thắt chặt. Ngân hàng trung ương Mỹ cũng đã tăng lãi suất trong năm nay.

Giá vàng có thể hướng về vùng mục tiêu theo mô hình vai-đầu-vai quanh 3,943 USD

Hiện tại, giá vàng đang giao dịch gần 4,160 USD sau khi giảm 2.91% trong ngày. Động thái này xác nhận mô hình vai-đầu-vai đã hình thành từ giữa tháng 08/2023 đến đầu tháng 09/2023.

Giá vàng đã phá vỡ đường neckline quanh 4,320 USD vào giữa tháng 09/2023 nhưng không giảm mạnh ngay sau đó. Vàng tiếp tục đi ngang trong vùng 4,300–4,400 USD khoảng hai tuần trước khi phe bán chiếm ưu thế.

Mục tiêu của mô hình này trùng với mức Fibonacci 0.5 ở khu vực 3,943 USD. Vùng này thuộc vùng hỗ trợ 3,900–4,000 USD, thấp hơn giá hiện tại khoảng 5.2%. Nếu chạm tới vùng này, vốn hóa thị trường vàng có thể bốc hơi thêm khoảng 1.5 nghìn tỷ USD nữa.

Chỉ số Relative Strength Index (RSI) hiện ở mức 37 và tiếp tục đi xuống, nghĩa là vẫn còn dư địa trước khi vào vùng bán quá mức. Tuy nhiên, nếu giá vàng đóng cửa trên 4,400 USD thì xu hướng giảm sẽ yếu đi và triển vọng tiêu cực sẽ bị phá vỡ. Xem dự báo chi tiết.

Giá bạc mất mốc hỗ trợ quan trọng 62.87 USD

Bạc giảm 4.97% và hiện giao dịch quanh mức 61.11 USD. Mức giảm sâu này đúng với đặc điểm biến động mạnh của bạc so với vàng.

Từ cuối tháng 08/2023, mỗi lần lên vùng giá 66–69 USD (trong đó có mốc Fibonacci 0.618 tại 68.88 USD), bạc đều bị bán mạnh trở lại, tạo đỉnh thấp dần, cho thấy lực mua yếu đi rõ rệt.

Phiên giao dịch thứ Hai, giá bạc đã phá vỡ hỗ trợ 62.87 USD – một ngưỡng hỗ trợ từng được giữ vững trong tháng 06/2023, tháng 08/2023 và giữa tháng 09/2023. Nếu bạc tiếp tục đóng cửa dưới mốc này, hỗ trợ có khả năng thành kháng cự mới.

Mục tiêu giảm tiếp theo là vùng Fibonacci 0.786 tại 54.51 USD, thấp hơn khoảng 11%. Hiện tại, chỉ số RSI cũng ở gần 40 và có chiều hướng đi xuống giống như vàng.

Nếu bạc phục hồi trở lại trên 62.87 USD, rồi vượt qua vùng 66–69 USD thì kịch bản giảm giá hiện tại sẽ bị vô hiệu hóa.

Những yếu tố cần chú ý trong tuần này

Tuần này sẽ có số liệu lao động Mỹ. Dữ liệu việc làm ADP sẽ được công bố vào thứ Tư, tiếp đến là chỉ số sản xuất ISM và số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp vào thứ Năm.

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp thứ Sáu là sự kiện trọng tâm. Nếu báo cáo tốt, khả năng Fed tăng lãi suất sẽ cao hơn, gây áp lực lên giá vàng và bạc. Ngược lại, nếu con số này yếu, giá kim loại quý có thể phục hồi.