Vàng lao dốc xuống gần 4.200$ khi các tín hiệu diều hâu từ Fed và đồng đô la Mỹ mạnh hơn gây áp lực lên vàng không chịu lãi suất

• Giá vàng giảm xuống gần 4.215$ trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai ở châu Á. 

• Ông Hammack của Fed lo ngại kỳ vọng lạm phát có thể xấu đi.

• Kỳ vọng Fed diều hâu hỗ trợ đồng đô la Mỹ và đè nặng lên vàng được định giá bằng USD. 

Giá vàng (XAU/USD) giảm xuống quanh mức 4.215$ trong giờ giao dịch đầu ngày thứ Hai ở châu Á. Kim loại quý mất điểm khi đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn và các tín hiệu diều hâu từ các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) làm suy yếu sức hấp dẫn của vàng thỏi.

Kỳ vọng về lãi suất Mỹ cao hơn trong thời gian dài hơn đã được củng cố sau khi các quan chức Fed cho biết có thể cần thêm các đợt tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát cao không thể chấp nhận được, sau đợt tăng 1/4 điểm phần trăm của lãi suất chuẩn vào tháng 9. Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack hôm thứ Sáu cho biết rủi ro lạm phát vẫn ở mức cao và chính sách tiền tệ hạn chế nên được duy trì.

Ngoài ra, Thống đốc Fed Michael Barr cho biết "có khả năng sẽ cần thêm các điều chỉnh chính sách" để kiểm soát lạm phát. Chủ tịch Fed Tom Barkin và Chủ tịch Fed Boston Susan Collins đều ủng hộ đợt tăng lãi suất gần đây, viện dẫn áp lực lạm phát tiếp diễn.

Điều đáng chú ý là lãi suất cao hơn thường đè nặng lên vàng vì kim loại quý này không trả lãi, khiến các tài sản sinh lợi trở nên hấp dẫn hơn tương đối.

"Chắc chắn trọng tâm sẽ tiếp tục là tình hình lãi suất. Khi chúng ta bắt đầu thấy thị trường định giá một Fed diều hâu hơn nhiều, điều đó sẽ củng cố đồng đô la và bất lợi cho vàng," Kelvin Wong, nhà phân tích thị trường cấp cao tại OANDA, cho biết.

Vàng chịu áp lực khi giá dầu cao hơn và dữ liệu Mỹ vững chắc củng cố kỳ vọng Fed tăng lãi suất

Các chiến lược gia tại OCBC lưu ý rằng vàng "trượt xuống dưới 4250 trong thời gian ngắn trước khi phục hồi nhẹ qua đêm," khi căng thẳng Trung Đông tái bùng phát đã đẩy giá dầu lên cao và "dữ liệu Mỹ vững chắc cùng các bình luận diều hâu của Fed" giữ kỳ vọng về việc thắt chặt thêm ở mức cao. Họ nhấn mạnh rằng "xác suất ngụ ý của đợt tăng lãi suất tháng 10 đã tăng lên >70% trong khi USD mạnh lên," qua đó củng cố các cơn gió ngược đối với kim loại này. Nhìn về phía trước, OCBC cho rằng "dầu và phản ứng của lãi suất vẫn là các yếu tố xoay chuyển chính," với "một số sự hạ nhiệt của giá năng lượng hoặc USD" có thể giúp vàng ổn định, trong khi "một đợt tăng tiếp theo của lợi suất sẽ khiến xu hướng ngắn hạn tiếp tục chịu áp lực."

Phân tích kỹ thuật: Vàng duy trì sắc thái tiêu cực bên dưới SMA 100 ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giữ sắc thái giảm giá trong ngắn hạn khi giá nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger. Kim loại này đang bám ngay phía trên vùng hỗ trợ của dải Bollinger dưới, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 39,9 nghiêng xuống thấp hơn, cho thấy đà tăng đang suy yếu hơn là tình trạng quá bán rõ rệt.

Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại SMA 100 ngày gần 4.300$, tiếp theo là dải giữa Bollinger quanh 4.340$, với dải Bollinger trên tại 4.462$ đóng vai trò là mức cản mạnh hơn nếu đà phục hồi kéo dài. Ở phía dưới, hỗ trợ ngay lập tức được xác định bởi dải Bollinger dưới tại khoảng 4.218$; một cú phá vỡ bền vững xuống dưới ngưỡng này sẽ mở đường cho một đợt thoái lui sâu hơn, giữ nguyên xu hướng giảm giá khi giá vẫn nằm dưới cụm kháng cự của các đường trung bình động và dải biến động phía trên.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)