Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm từ mức cao nhất trong tuần khi cổ phiếu ngân hàng trượt thấp hơn

• DJIA giảm từ mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 9 khi cổ phiếu ngân hàng lao dốc.
• Trump kỳ vọng một thỏa thuận với Iran ngay sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11.
• Quyết định lãi suất tiếp theo của Fed là vào ngày 28 tháng 10, sáu ngày trước cuộc bầu cử giữa kỳ.

Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 9 trước khi chuông mở cửa vang lên, sau đó quay đầu giảm khi giao dịch bắt đầu ở New York. Chỉ số này giao dịch gần 51.800, thấp hơn mức đóng cửa hôm thứ Hai. NASDAQ Composite đã kiểm tra các mức cao kỷ lục và S&P 500 gần như không đổi. Dòng tiền đang rời khỏi các công ty tài chính và chuyển sang công nghệ, và Dow có nhiều yếu tố đầu tiên hơn và ít yếu tố thứ hai hơn so với hai chỉ số còn lại.

Số lượng ngân hàng nhỏ hơn lại có trọng số lớn hơn trong Dow

Cổ phiếu tài chính, từ ngân hàng đến công ty môi giới và bảo hiểm, đang giảm trên toàn thị trường. Các nhà giao dịch đang chuyển tiền sang công nghệ trước sự quan tâm ngày càng tăng đối với các tác nhân trí tuệ nhân tạo (AI), những ứng dụng thực hiện các nhiệm vụ như đặt vé du lịch. JPMorgan Chase (JPM), ngân hàng lớn nhất nước này, đang giảm cùng với phần còn lại. Các nhà phân tích của chính JPMorgan đã nâng xếp hạng đối với Meta Platforms (META) vào đầu tháng 9 vì tác nhân mới của Meta, và Meta là một trong những cổ phiếu đang được dòng tiền đổ vào.

Dow được tính toán chỉ dựa trên giá cổ phiếu, vì vậy mức thay đổi 1$ ở bất kỳ trong số 30 cổ phiếu của chỉ số này sẽ làm chỉ số biến động khoảng 6 điểm, bất kể quy mô của công ty. Mức giảm 10$ tương đương 1% của một cổ phiếu giá 1.000$ và 10% của một cổ phiếu giá 100$, và đều kéo Dow giảm khoảng 60 điểm theo cả hai cách. Trong khi đó, S&P 500 và NASDAQ Composite lại được tính trọng số theo tổng giá trị vốn hóa thị trường của từng công ty, nên các công ty công nghệ lớn nhất có ảnh hưởng lớn nhất ở đó.

Cổ phiếu Goldman Sachs (GS) có giá hơn 900$, thuộc nhóm đắt nhất trong Dow, còn cổ phiếu JPMorgan có giá dưới 400$. JPMorgan có giá trị lớn hơn hơn ba lần, nhưng mức giảm 1% của Goldman Sachs lại làm chỉ số mất hơn gấp đôi số điểm. Meta hoàn toàn không có trong Dow, đó là lý do vì sao một ngày bán tháo cổ phiếu ngân hàng và mua cổ phiếu công nghệ lại khiến Dow giảm trong khi NASDAQ Composite lập kỷ lục.

Dầu thô tiếp tục giảm vì một thỏa thuận sau cuộc bầu cử giữa kỳ

Dầu thô đang giảm trong phiên thứ năm liên tiếp. Brent, chuẩn quốc tế, đã chạm mức thấp nhất kể từ ngày 8 tháng 9 sau các báo cáo cho rằng Iran đã đề nghị mở lại Eo biển Hormuz trong vòng bảy ngày. Đề nghị này phụ thuộc vào việc Mỹ dỡ bỏ phong tỏa các cảng của Iran, và chưa được xác nhận độc lập. Một thùng dầu rẻ hơn khiến Chevron (CVX), nhà sản xuất năng lượng duy nhất trong Dow, chịu thiệt và giúp 29 thành phần còn lại tiết kiệm chi phí nhiên liệu.

Trump nói với Đại hội đồng Liên Hợp Quốc rằng ông phải lựa chọn giữa một thỏa thuận với Iran và xóa sổ Cộng hòa Hồi giáo. Ông kỳ vọng một thỏa thuận ngay sau cuộc bầu cử giữa kỳ ngày 3 tháng 11 và cho biết điều đó sẽ kéo Dầu thô xuống dưới mức giá trước chiến tranh. Dầu thô đã tăng trở lại từ mức thấp sau bài phát biểu, và theo mốc thời gian của ông, mức giảm chi phí nhiên liệu mà ông hứa cho 29 thành phần còn lại sẽ đến sau ngày 3 tháng 11. Theo ông, Iran đang chờ kết quả của một cuộc bầu cử ở Mỹ trước khi ký kết.

Fed quyết định sáu ngày trước cuộc bầu cử giữa kỳ

Fed đã nâng lãi suất tham chiếu chính, mức mà các ngân hàng tính cho nhau để vay qua đêm, thêm một phần tư điểm lên 3,75-4,00% vào ngày 16 tháng 9. Đây là lần tăng đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2023, và giá nhiên liệu cao hơn đã góp phần thúc đẩy động thái này. JPMorgan đã nâng lãi suất cơ bản, mức mà ngân hàng này tính cho những khách hàng vay có độ tín nhiệm cao nhất, lên 7,00% vào ngày 17 tháng 9, vì vậy mức tăng này đã được chuyển thẳng vào lãi suất mà ngân hàng tính cho các khoản vay.

Phần lớn các quan chức Fed kỳ vọng sẽ có ít nhất một đợt tăng nữa trước khi năm nay kết thúc, và quyết định tiếp theo sẽ diễn ra vào ngày 28 tháng 10. Goldman Sachs kiếm được ít hơn từ hoạt động cho vay và nhiều hơn từ việc thu xếp các thương vụ tiếp quản và bán cổ phiếu, những việc khó chi trả hơn khi chi phí vay tăng lên. Một đợt tăng nữa sẽ tác động ít hơn đến ngân hàng có liên quan đến chỉ số Dow.

Các mức và xu hướng

Kháng cự: Chỉ số đã vượt qua các mức cao của ngày 17 tháng 9 và thứ Hai ngay trên 52.100 trước khi mở cửa và sau đó giảm trở lại dưới các mức này khi giao dịch bắt đầu, khiến khu vực đó trở thành mức giới hạn đầu tiên. Mức cao của thứ Ba ngay trên 52.400 là mức cao nhất kể từ ngày 14 tháng 9 và là mức mà đà tăng đã kết thúc tại đó.

Hỗ trợ: Mức thấp của thứ Ba ngay dưới 51.800 tương ứng với mức thấp của thứ Hai ngay trên 51.750, là phiên thứ hai liên tiếp chỉ số dừng lại tại đó. Bên dưới đó là mức thấp ngày 18 tháng 9 ngay dưới 51.500 và mức thấp ngày 16 tháng 9 gần 51.200, mức thấp nhất kể từ tháng 6.

Xu hướng: Giảm giá dưới 52.100. Mục tiêu đầu tiên là mức thấp ngày 18 tháng 9 ngay dưới 51.500, và mục tiêu thứ hai là mức thấp ngày 16 tháng 9 gần 51.200. Chỉ báo sức mạnh tương đối ngẫu nhiên hàng ngày (Stoch RSI), một thước đo động lượng, đang gần 22 và đã giảm trong hai tuần mà chưa quay đầu tăng. Quan điểm giảm giá sẽ bị vô hiệu khi đóng cửa ngày trên 52.200.

Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones