Dự báo giá Chỉ số đô la Mỹ: Giữ ổn định gần 99,00 dưới các đường trung bình quan trọng trước dữ liệu việc làm của Mỹ
- Chỉ số đô la Mỹ dao động quanh mức 99,00 trong đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Sáu.
- Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ (NFP) dự kiến sẽ tăng thêm 56.000 việc làm trong tháng 8 sau khi giảm 23.000 trong tháng 7.
- Triển vọng tiêu cực của DXY vẫn còn nguyên dưới đường trung bình 100 ngày, với đà RSI giảm giá.
- Mức kháng cự trước mắt xuất hiện tại 99,35; mục tiêu giảm đầu tiên được nhìn thấy tại 98,60.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), một chỉ số đo giá trị của đồng đô la Mỹ (USD) so với rổ sáu đồng tiền toàn cầu, hiện đang giao dịch gần mức 99,00 trong đầu giờ giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. DXY giữ ổn định khi các nhà giao dịch muốn chờ đợi bên lề trước báo cáo việc làm tháng 8 quan trọng của Mỹ vào cuối ngày thứ Sáu.
Những phát biểu của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller đã gây áp lực lên đồng đô la Mỹ trong phiên trước. Waller cho biết vào thứ Năm rằng ông nghiêng về việc giữ lãi suất ổn định tại cuộc họp chính sách trong tháng này nếu đợt dữ liệu lạm phát tiếp theo cho thấy áp lực giá tiếp tục hạ nhiệt.
Các nhà giao dịch đã giảm bớt đặt cược vào việc Fed tăng lãi suất vào tháng 9 sau những bình luận tương đối ôn hòa từ Waller, với xác suất ngụ ý của một động thái trong tháng này quay trở lại mức 50,2%, giảm từ 63,2% vào thứ Tư, theo công cụ CME FedWatch.
Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ (NFP) được dự báo sẽ tăng 56.000 trong tháng 8 sau khi giảm 23.000 trong tháng 7. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giữ ổn định ở mức 4,1% trong cùng kỳ. Trong trường hợp kết quả mạnh hơn dự kiến, điều này có thể hỗ trợ DXY trong ngắn hạn.
Các bình luận của Fed khiến lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn dài đi ngang
Các nhà phân tích tại Danske Bank nhận thấy phản ứng ban đầu của thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ trước những phát biểu của Thống đốc Fed Waller là lợi suất giảm, lưu ý rằng "tại Mỹ cũng có sự sụt giảm ban đầu sau các bình luận của Fed Waller, nhưng sau đó lợi suất bắt đầu tăng vào buổi chiều và trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm kết thúc không đổi." Điều này khiến lãi suất Mỹ kỳ hạn dài về cơ bản đi ngang khi đóng cửa, bất chấp biến động trong ngày quanh các bình luận về chính sách.
Waller giữ nguyên khả năng tăng lãi suất vào tháng 9 khi lập trường phụ thuộc vào dữ liệu kìm hãm phe mua USD
Ông Waller của Fed đã đưa ra giọng điệu ít diều hâu hơn một chút, với điểm FXS Speechtracker ở mức 6,1/10, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,3/10, khi thông điệp cân bằng giữa giảm phát đang hình thành với lạm phát vẫn ở mức cao trên mục tiêu 2%. Nhận định then chốt rằng chính sách nhiều khả năng sẽ được giữ nguyên vào tháng 9 nếu lạm phát tháng 8 cho thấy tiến triển tiếp diễn, nhưng một bản in "nóng" vẫn có thể kích hoạt một đợt tăng lãi suất, nhấn mạnh một hàm phản ứng được hiệu chỉnh tinh tế, duy trì thiên hướng thắt chặt trong khi thừa nhận động lực lạm phát lõi ba tháng tốt hơn và tăng trưởng vững chắc. Nhìn chung, bài phát biểu cho thấy một sự tạm dừng phụ thuộc vào dữ liệu với xác suất thắt chặt thêm thấp nhưng không đáng kể, một sự kết hợp nhìn chung hỗ trợ nhẹ cho đồng đô la nhưng ít quyết liệt hơn so với các thông điệp trước đó.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS giảm 2,06 điểm xuống 125,38, cho thấy mức độ diều hâu được cảm nhận đã thoái lui dù con số này vẫn vững chắc trên mốc trung tính 100. Cấu hình này cho thấy, mặc dù lập trường của Fed nhìn chung vẫn diều hâu theo Chỉ số Tâm lý Fed FXS và FXS Speechtracker, thị trường đang hạ bớt kỳ vọng về các đợt tăng lãi suất sắp tới và có thể kìm hãm đà tăng của đồng đô la trừ khi dữ liệu lạm phát sắp tới khơi lại các cược thắt chặt.
Phân tích kỹ thuật: Chỉ số đô la Mỹ vẫn bị kìm dưới đường SMA 100 ngày
Trên biểu đồ ngày, Dollar Index Spot duy trì giọng điệu giảm giá trong ngắn hạn khi giá giữ bên dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) Bollinger 20 ngày và đường SMA 100 ngày. Chỉ số đang trượt trong nửa dưới của dải Bollinger, với dải dưới cung cấp hỗ trợ động gần đó, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 40 cho thấy áp lực giảm vẫn còn thay vì rơi vào trạng thái quá bán rõ rệt.
Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường giữa Bollinger gần 99,35. Rào cản tiếp theo nằm tại đường SMA 100 ngày ở 99,75, trước mốc tâm lý 100,00. Dải Bollinger trên quanh 100,15 tạo thành một vùng cung rộng hơn cần được lấy lại để làm dịu thiên hướng giảm giá hiện tại.
Ở chiều giảm, mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo xuất hiện tại dải Bollinger dưới quanh 98,60. Nếu phá vỡ, điều đó sẽ mở ra cơ hội cho đà suy yếu sâu hơn hướng tới mức đáy ngày 8 tháng 5 tại 97,83.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
