Dự báo giá Ethereum: ETH giảm xuống dưới 2.100 USD khi lạm phát Mỹ vượt kỳ vọng, mốc 2.000 USD đối mặt thử thách

TradingKey - Tính đến phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư (ngày 11/11), Ethereum (ETH) tiếp tục đà giảm gần đây, với mức giá mới nhất dao động quanh 2.060 USD. Trước đó, Ethereum đã giảm 3,84% vào thứ Ba, chạm mức thấp nhất trong ngày là 2.006 USD. Do dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ cao hơn dự kiến, đẩy đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao, trong khi thị trường tiền mã hóa tiếp tục ghi nhận dòng vốn rút ra, Ethereum đang đối mặt với áp lực điều chỉnh đáng kể trong ngắn hạn.

Lạm phát Mỹ vượt kỳ vọng, thúc đẩy đặt cược Fed tăng lãi suất khi thanh khoản ETH chịu áp lực

Thời gian gần đây, Ethereum tiếp tục đà giảm, chủ yếu do tác động kết hợp từ sự thay đổi trong kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Mỹ, khẩu vị rủi ro suy giảm trên thị trường tiền mã hóa và dòng vốn rút khỏi các quỹ ETF.

Về mặt kinh tế vĩ mô, dữ liệu CPI tháng 10 của Mỹ đã vượt kỳ vọng của thị trường. Kết hợp với những tín hiệu cứng rắn gần đây từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), thị trường càng nâng cao kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào cuối năm. Theo dữ liệu từ CME FedWatch, xác suất Fed tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 đã tăng lên 91,9%, cao hơn mức khoảng 84% của ngày hôm trước. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 4,996%, đẩy chỉ số U.S. Dollar Index tiến sát mốc 102,22, gần mức cao nhất kể từ ngày 28/10.

Đồng USD mạnh lên cùng lợi suất trái phiếu kho bạc gia tăng cho thấy các điều kiện thanh khoản trên thị trường tài chính có thể thắt chặt hơn nữa, gây áp lực lên các tài sản rủi ro như Ethereum. Lãi suất cao hơn làm tăng sức hấp dẫn tương đối của việc nắm giữ tài sản bằng đồng USD, đồng thời làm giảm mức độ sẵn sàng phân bổ vốn của nhà đầu tư vào các tài sản tiền mã hóa có độ biến động cao. Bitcoin (BTC) và Ethereum hiện đều đang giao dịch gần mức đáy ba tháng, phản ánh áp lực lan rộng trên toàn bộ thị trường tiền mã hóa.

Xét về dòng vốn, các quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ gần đây cũng chứng kiến lượng vốn rút ròng đáng kể. Theo dữ liệu từ CoinGlass, các quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận mức rút ròng khoảng 184,6 triệu USD vào ngày 9/11, phát đi tín hiệu về sự suy yếu trong nhu cầu của các tổ chức. Việc dòng vốn tiếp tục chảy ra khỏi các quỹ ETF có thể làm gia tăng áp lực bán trên thị trường, đồng thời phản ánh việc một số nhà đầu tư đang giảm phân bổ vào các tài sản liên quan đến Ethereum.

Ngoài ra, hoạt động giảm đòn bẩy trên thị trường phái sinh cũng làm trầm trọng thêm biến động giá. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy lượng thanh lý trên thị trường hợp đồng tương lai Ethereum đạt tổng cộng khoảng 258 triệu USD trong 24 giờ qua, trong đó các vị thế mua (long) bị thanh lý chiếm khoảng 194 triệu USD. Việc các vị thế mua bị thanh lý dồn dập đã khuếch đại thêm đà giảm của Ethereum.

Phân tích kỹ thuật giá Ethereum

Biểu đồ giá ngày của Ethereum, Nguồn: TradingView

Quan sát biểu đồ ngày của Ethereum, đồng tiền này gần đây đã hình thành cấu trúc giảm giá tương đối rõ nét. Sau khi phục hồi lên mức 2.800 USD vào tháng 9, Ethereum chịu áp lực và tiếp tục giảm, lần lượt phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ 2.500 USD, 2.400 USD và 2.200 USD, hiện đang tiến sát mốc số tròn 2.000 USD.

Về các chỉ báo kỹ thuật, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang ở mức 30,77, tiệm cận vùng quá bán; chỉ báo MACD nằm dưới đường số 0 và bên dưới đường tín hiệu, cho thấy động lực giảm vẫn còn mạnh. Trong khi đó, biến động giá gần đây của Ethereum liên tục bị kìm hãm bởi các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày, khiến cấu trúc ngắn hạn mang xu hướng giảm rõ nét.

Hiện tại, Ethereum có thể kéo dài đà giảm trong ngắn hạn, với mục tiêu giảm giá chính là tiếp tục kiểm định mốc tâm lý 2.000 USD. Nếu ngưỡng này không được giữ vững, Ethereum sẽ kiểm định vùng hỗ trợ gần 1.850 USD; nếu đà giảm tiếp diễn, giá có thể lùi sâu hơn về khoảng 1.550 USD.

Ở chiều tăng giá, vùng kháng cự chính cần theo dõi nằm trong khoảng từ 2.080 USD đến 2.100 USD. Nếu Ethereum có thể bứt phá và giữ vững trên ngưỡng 2.100 USD, giá có thể kiểm định vùng kháng cự gần 2.150 USD; việc tiếp tục vượt qua mốc này sẽ mở ra dư địa phục hồi hướng tới mốc 2.200 USD.